در دنیای مالی امروز، معاملات فیوچرز به عنوان ابزاری شناخته می‌شود که نه تنها به معامله‌گران امکان سودآوری از تغییرات قیمت را می‌دهد بلکه نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد. این بازار که اغلب با نام بازار قراردادهای آتی نیز شناخته می‌شود، یکی از پویاترین و پرچالش‌ترین بازارها برای معامله‌گران حرفه‌ای به حساب می‌آید. در ادامه این مقاله، به تعریف دقیق معاملات فیوچرز، نحوه عملکرد قراردادها، استراتژی‌های مختلف و مزایا و معایب فیوچرز نسبت به سایر معاملات مالی خواهیم پرداخت.
معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی (Futures) روشی برای معامله قراردادهایی است که خریدار و فروشنده را برای خرید یا فروش یک دارایی خاص در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمت تعیین‌شده، متعهد می‌کند. به دلیل نداشتن نیاز به انتقال مالکیت فیزیکی دارایی‌ها، این قراردادها به معامله‌گران اجازه می‌دهند که با سرمایه کمتر نسبت به ارزش واقعی دارایی‌ها، در معاملات شرکت کنند. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات فیوچرز، امکان استفاده از لوریج است که بازدهی معاملات را افزایش می‌دهد؛ اگرچه این ویژگی با ریسک بالاتری همراه است.
در معامله نقدی یا اسپات، معاملات دارایی ها به شکل واقعی و در لحظه انجام می‌شود. پس از تکمیل معامله در بازار اسپات، انتقال مالکیت دارایی به خریدار بلافاصله صورت می‌گیرد. اما در بازار فیوچرز، دارایی‌ها به صورت واقعی خرید و فروش نمی‌شوند، بلکه قراردادهای آتی با سررسید و قیمت مشخص معامله می‌شوند.
در بازار فیوچرز لوریج ابزاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر، معاملات بزرگتری را انجام دهند. این در حالی است که در معاملات اسپات، پرداخت کامل ارزش دارایی در زمان خرید لازم است. بازار نقدی معمولاً به دلیل سادگی و سهولت دسترسی، برای معاملات روزمره مناسب‌تر است، در حالی که فیوچرز برای مدیریت ریسک و پوشش نوسانات قیمت مناسب‌تر است و بیشتر مورد توجه معامله‌گران حرفه‌ای بازار فارکس قرار می‌گیرد.
قراردادهای فیوچرز به معامله‌گران امکان می‌دهند که بدون خرید واقعی یک دارایی، توافقی برای خرید یا فروش آن در تاریخ مشخص و با قیمتی از پیش تعیین‌شده انجام دهند.
این قراردادها با استفاده از اهرم مالی مدیریت می‌شوند، یعنی معامله‌گر نیازی به پرداخت کامل ارزش دارایی ندارد. اگر پیش بینی شما درست باشد، سود بیشتری کسب می‌کنید؛ اما در صورت اشتباه، زیان‌های بیشتری متحمل می‌شوید.
انتخاب استراتژی معاملاتی در فیوچرز بستگی به نوع دارایی، شرایط بازار و میزان تحمل ریسک معامله‌گر دارد. استراتژی‌های رایج به شرح زیر است:
استراتژی های گفته شده در بازار اسپات نیز قابل استفاده است.
مدیریت ریسک به عنوان اصلی‌ترین عنصر موفقیت در معاملات فیوچرز بازار فارکس شناخته می‌شود. استفاده از اهرم‌های مالی در این بازار نیازمند برنامه‌ریزی دقیق برای جلوگیری از زیان‌های احتمالی است.
معاملات فیوچرز علاوه بر مزایا، معایب خاص خود را نیز دارد که معامله‌گران باید پیش از ورود به بازار آن ها را بررسی کنند:
لوریج یا اهرم مالی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با سرمایه‌ای کمتر نسبت به ارزش دارایی، وارد معاملات بزرگ شوند.
برای مثال، معامله‌گری با لوریج ۱۰ برابری می‌تواند با ده برابر سرمایه اولیه خود وارد بازار شود. البته این ابزار به همان اندازه که می‌تواند منجر به سود شود، می‌تواند زیان‌ها را نیز چندین برابر کند.
معاملات فیوچرز در بازار های زیر انجام می‌شود:
یکی از اصول مهم برای موفقیت در فیوچرز، انتخاب بروکر مناسب است. بروکری که برای معاملات فیوچرز انتخاب می‌کنید باید دارای ویژگی‌هایی نظیر امنیت بالا، هزینه‌های معاملاتی شفاف و پلتفرم معاملاتی کاربرپسند باشد.
معاملات فیوچرز به عنوان یک روش پرریسک و پیچیده، برای معامله‌گران حرفه‌ای فرصت‌های منحصر به فردی فراهم می‌آورد. اما موفقیت در این معاملات نیاز به درک عمیق تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی، انتخاب استراتژی‌های مناسب و مدیریت دقیق ریسک است. معامله‌گران باید همواره با دقت و برنامه‌ریزی وارد بازار شوند تا بتوانند از پتانسیل سودآوری آن بهره‌مند شوند و از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند. برای کسانی که دانش و تجربه کافی دارند، این بازار می‌تواند به تقویت استراتژی‌های معاملاتی کمک کرده و راه را به سوی موفقیت مالی هموار کند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
