سواپ یا بهره شبانه چیست؟ + نحوه محاسبه سوآپ در فارکس

سواپ یا بهره شبانه اصطلاحی در بازار فارکس است مقدار هزینه ای می‌باشد که برای نگهداری معاملات شبانه، محاسبه می‌شود. شما زمانی به معاملاتتان سوآپ تعلق می‌گیرد که یک ترید را قبل از بسته شدن کندل روزانه باز کنید و بعد از بسته شدن، همچنان باز نگه دارید. سوآپ می‌تواند مثبت با منفی باشد. ما در ادامه این مقاله به صورت کامل سواپ را برای شما توضیحی خواهیم داد.

نرخ بهره شبانه چیست؟

در هر کشوری بانک مرکزی آن نرخی را به نام نرخ بهره تعیین می‌کند که از طریق آن به سایرین نرخ ممکن است در طول گذر 1 سال تغییر کند اما ارزش اصلی آن در جلسه‌ی بانک مرکزی در ابتدای سال مشخص می‌شود در بازار فارکس زمانی که شما جفت ارز رو معامله می‌کنید در واقع دو ارز مختلف از 2 کشور متفاوت درگیر هستند. این جفت ارزها شامل ارز پایه یا ارز اول و ارز مظنه به عنوان ارز دوم هستند. حالا زمانی که شما یک معامله را بیش از یک روز کاری باز نگه می‌دارید باید مابه‌التفاوت نرخ ارز و نرخ بهره بین 2 ارز برای شما محاسبه شود این مابه‌التفاوت می‌تواند مثبت یا منفی باشد به عبارت ساده تر پرداخت پول به شما یا کسر پول از شما، به این مسئله نرخ بهره شبانه یا سوآپ گفته می‌شود گفته می‌شود.

محاسبه سوآپ یا نرخ بهره شبانه فارکس

اما سواپ تحت شرایط یا فرمولی به صورت روزانه محاسبه می‌شود از قبل مشخص نیست، بنابراین ما در ادامه فرمول و نحوه محاسبه آن را شرح خواهیم داد:

توضیحات فرمول:

نرخ بهره ارز پایه (Base Currency Interest Rate): نرخ بهره بانکی که به ارز پایه (ارزی که خریداری یا فروش می‌کنید) تعلق می‌گیرد.

نرخ بهره ارز مظنه (Quote Currency Interest Rate): نرخ بهره بانکی که به ارز مظنه (ارزی که برای خرید یا فروش ارز پایه استفاده می‌کنید) تعلق می‌گیرد.

حجم معامله (Trade Volume): حجم معامله‌ای که انجام داده‌اید، معمولاً برحسب لات.

360: به دلیل اینکه سال مالی در فارکس معمولاً 360 روز محاسبه می‌شود.

نرخ ارز (Exchange Rate): نرخ تبادل فعلی بین ارز پایه و ارز مظنه.

توجه داشته باشید که برخی بروکرها ممکن است از روش‌های مختلفی برای محاسبه سواپ استفاده کنند و بسته به نوع حساب، نرخ سواپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد. به همین دلیل، همیشه بهتر است که شرایط معاملاتی بروکر خود را بررسی کنید.

مثال:

فرض کنید شما یک معامله خرید (Buy) از جفت ارز EUR/USD انجام داده‌اید. جزئیات زیر را داریم:

نرخ بهره ارز پایه (EUR): 0.50% (یا 0.50 به صورت عددی)

نرخ بهره ارز مظنه (USD): 2.00% (یا 2.00 به صورت عددی)

حجم معامله: 1 لات (معمولاً معادل 100,000 واحد)

نرخ ارز: 1.1200

محاسبه سواپ:

ابتدا محاسبه تفاضل نرخ بهره را انجام می‌دهیم:

(0.5 − 2.0) / 100 = − 0.015

سپس حجم معامله را بر 360 تقسیم میکنیم:

100000 / 360 = 277.78

در اخر اعداد بدست آمده را در نرخ فعلی ارز ضرب میکنیم:

1.1200 × 277.78 × (−0.015) = −4.67

در این مثال، سواپ شبانه برای این معامله خرید حدود 4.67− دلار خواهد بود.

انواع سوآپ

به طور کلی سه مدل سواپ وجود دارد، سواپ مثبت، سواپ منفی و سواپ صفر که به آن Zero گفته می‌شود:

1. سواپ مثبت: زمانی که نرخ بهره ارز پایه، بالاتر از نرخ بهره در ارز مظنه باشد، سواپ مثبت می‌شود. البته اگر معامله شما Buy باشد. اگر در این شرایط معامله Sell باز کرده باشید، نرخ بهره شما منفی خواهد بود.
2. سواپ منفی: زمانی که نرخ بهره ارز پایه پایین‌تر از نرخ بهره در ارز مظنه باشد، عملاً سواپ منفی است اما یک در چنین موقعیتی، زمانی سواپ شما منفی خواهد بود که Buy زده باشید؛ اما اگر معامله شما Sell باشد، در همین وضعیت سوآپ مثبت دریافت خواهید کرد.
3. سواپ صفر: در برخی موارد، سواپ ممکن است صفر باشد، یعنی نه سودی دریافت کنید و نه هزینه‌ای پرداخت کنید. این وضعیت ممکن است به دلیل تساوی نرخ‌های بهره یا سیاست‌های خاص بروکر رخ دهد.

نحوه پیدا کردن میزان سواپ

اما میزان سواپ به عوامل مختلفی بستگی دارد، یکی از آن‌ها که توضیح دادیم، اختلاف نرخ بهره بین دو بانک مرکزی است. مسئله بعدی حجم معاملات در فارکس است که روی نرخ بهره اثر می‌گذارد. همچنین مدت زمان باز نگه‌داشتن یک پوزیشن، زیرا نرخ بهره روزانه محاسبه می‌شود. همچنین نرخ تبدیل دو ارز به یکدیگر نیز بر سوآپ اثرگذار است. به عنوان عوامل بعدی می‌توان روی سیاست‌های بروکر و شرایط بازار نیز به عنوان عوامل تاثیرگذار نرخ بهره اشاره کرد. اما اگر می‌خواهید میزان سواپ را در یک جفت ارز ببینید. ابتدا وارد متاتریدر شوید، سپس روی ارز مد نظر راست کلیک کنید و گزینه Specification را بزنید.

سپس طبق تصویری که مشاهده می‌کنید، می‌توانید تمامی مشخصات سواپ، نوع آن و حتی سواپ روزهای آینده را در صورت موجود بودن مشاهده کنید.

کاربرد نرخ بهره سوآپ

در هر حال، سواپ یک هزینه معاملاتی است که ممکن است هم به شما تحمیل شود و هم اضافه شود. بنابراین، در مدیریت مالی خود باید حتماً نرخ احتمالی سوآپی که باید پرداخت کنید را محاسبه نمایید. بخصوص اگر معامله‌گری هستید که تعداد روز زیادی می‌خواهید یک ترید را باز نگه دارید، باید حتماً برای مدیریت هزینه سواپ آن پیش‌بینی لازم را داشته باشید.

سواپ فری چیست؟

سوآپ فری به ویژگی گفته می‌شود که برخی از بروکرها اجازه می‌دهند روی حساب معاملاتی اجرا شود. با این ویژگی دیگر بهره شبانه یا سواپ برای شما محاسبه نخواهد شد. این ویژگی به این دلیل به وجود آمده است که کاربران بسیاری از کشورهای مسلمان به دلیل قوانین شرعی خود امکان شرکت در معاملات همراه با بهره شبانه را ندارند. البته این ویژگی در برخی بروکرها محدود است یا بجای آن کمیسیون دریافت می‌شود. به حساب سواپ فری، حساب اسلامی نیز می‌گویند.

سواپ سه‌گانه چیست؟

اگر دقت کنید، تسویه در فارکس دو روز بعد انجام می‌شود به همین دلیل، اگر شما معامله را در روزهای چهارشنبه به بعد باز کنید، به دلیل اینکه شنبه و یکشنبه تعطیل است، شامل سوآپ سه گانه می‌شود. سوآپ سه گانه معادل سه روز محاسبه خواهد شد. البته ساعت دقیق در بسیاری از بروکر‌ها متفاوت است بنابراین باید این مسئله را از پشتیبانی بروکر خود بپرسید. در صورت علاقه می‌توانید مقاله سیف بروکر درباره فارکس چیست به زبان ساده را مطالعه کنید.

خلاصه مقاله سوآپ چیست

در این مقاله با مفهوم مهم سواپ آشنا شدید و فهمیدید که به محاسبه اختلاف نرخ بهره دو جفت ارز موجود در نماد معاملاتی که ترید کرده‌اید گفته می‌شود. سواپ تنها روی حساب‌های محاسبه می‌شوند که سواپ آن‌ها فعال است و معامله در آنها بیش از یک روز باز می‌ماند. اگر نمی‌خواهید معامله شما شامل سوآپ شود باید ویژگی سواپ فری را روی حساب خود فعال کنید. سواپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد، یعنی یا پولی به حساب شما واریز شود و یا از حساب شما کم شود.