نویسنده:
تا به حال حساب معاملاتی شما به مرز کال مارجین رسیده است؟ این اتفاق می‌تواند برای هر تریدری چالش برانگیز باشد و باعث از دست رفتن بخشی از سرمایه شود. مدیریت نادرست ریسک، استفاده بیش از حد از اهرم و نوسانات شدید بازار از دلایل اصلی این مشکل هستند. در این مقاله، دلایل ایجاد کال مارجین روش های جلوگیری از آن و تفاوت آن با استاپ اوت بررسی شده تا بتوانید کنترل بیشتری روی معاملات خود داشته باشید.
کال مارجین (Margin Call) زمانی رخ می دهد که سطح مارجین حساب تریدر به دلیل زیان های متوالی به حداقل مقدار تعیین شده توسط بروکر کاهش پیدا می‌کند. در این شرایط، بروکر از تریدر درخواست می‌کند که سرمایه بیشتری واریز کند یا بخشی از معاملات را ببندد تا سطح مارجین بهبود پیدا کند. اگر تریدر واکنشی نشان ندهد، بروکر ممکن است برخی از معاملات را به صورت خودکار ببندد (استاپ اوت) تا از منفی شدن موجودی جلوگیری کند. مدیریت ریسک، استفاده از حد ضرر و انتخاب حجم معامله متناسب با سرمایه از راه‌هایی هستند که احتمال ورود به کال مارجین شدن را کاهش می‌دهند.
مهم ترین دلایلی که باعث کال مارجین شدن می‌شود عبارتند از:
نحوه محاسبه سطح کال مارجین به نسبت موجودی خالص به مقدار مارجین استفاده‌شده بستگی دارد. این مقدار از فرمول:
(موجودی خالص ÷ مارجین استفاده‌شده) × ۱۰۰
به دست می‌آید؛ اگر این نسبت به حد تعیین شده توسط کارگزاری برسد، تریدر اخطار دریافت می‌کند که باید موجودی حساب را افزایش دهد یا بخشی از معاملات را ببندد.
معمولا کارگزاری‌ها سطح کال مارجین را بین ۵۰ تا ۱۰۰ درصد تنظیم می‌کنند و اگر سطح مارجین از حد توقف معاملات کمتر شود، کارگزاری ممکن است برخی معاملات را به صورت خودکار ببندد. برای جلوگیری از این وضعیت، مدیریت ریسک، انتخاب حجم معامله متناسب با موجودی و تعیین حد ضرر اهمیت زیادی دارد.
در صورت علاقه می‌توانید مقاله کال مارجین در معاملات طلا را مطالعه کنید.
تاثیر لوریج یا اهرم بر کال مارجین بسیار مهم است، زیرا هرچه لوریج بالاتر باشد، مقدار مارجین مورد نیاز کمتر می‌شود و تریدر می‌تواند با سرمایه کمتر، حجم معاملات بیشتری باز کند. اما این شرایط همراه با افزایش ریسک است، زیرا کوچک ترین تغییر قیمت در بازار می‌تواند باعث کاهش سریع موجودی خالص شود. زمانی که سطح مارجین به حد تعیین شده توسط کارگزاری برسد، تریدر اخطار دریافت می‌کند که باید موجودی را افزایش دهد یا برخی معاملات را ببندد.
در لوریج‌های بالا، احتمال رسیدن به حد توقف معاملات (Stop Out Level) بیشتر است، زیرا زیان‌های کوچک می‌توانند سریع‌تر موجودی را کاهش دهند. برای جلوگیری از کال مارجین مدیریت ریسک، انتخاب حجم معامله متناسب با سرمایه و تعیین حد ضرر اهمیت زیادی دارد.
نقش اسپرد و نوسانات بازار در کال مارجین بسیار تاثیرگذار است، زیرا هر دو مورد می‌توانند باعث کاهش سریع سطح مارجین شوند. در شرایطی که نوسانات زیاد باشد، اسپرد ممکن است ناگهان افزایش یابد که این موضوع باعث کم شدن موجودی خالص و افزایش مقدار مارجین استفاده شده می‌شود. این اتفاق می‌تواند مارجین لول را به حد کال مارجین تعیین شده توسط کارگزاری نزدیک کند و تریدر مجبور شود موجودی حساب را بیشتر کند یا بعضی از معاملات را ببندد.
همچنین، نوسانات شدید ممکن است حرکت‌های ناگهانی در قیمت ایجاد کند که در صورتی که حد ضرر تعیین نشده باشد، حساب را به سرعت به مرحله توقف معاملات برساند. برای پیشگیری از این شرایط، تریدر باید میزان اسپرد جفت ارز یا دارایی موردنظر را بررسی کند، حجم معامله را با دقت انتخاب کند و مدیریت ریسک را رعایت کند.
تاثیر حجم معاملات (Lot Size) بر ریسک کال مارجین بسیار مهم است، زیرا حجم بالا باعث افزایش مارجین استفاده شده شده و سطح مارجین را سریع‌تر کاهش می‌دهد. زمانی که تریدر حجمی نامتناسب با موجودی حساب انتخاب کند، کوچک‌ترین نوسان در بازار می‌تواند باعث کاهش موجودی خالص و رسیدن به حد کال مارجین شود.
در معاملات با حجم بالا، زیان‌ها سریع‌تر افزایش پیدا می‌کنند و اگر حد ضرر تعیین نشده باشد، احتمال رسیدن به مرحله توقف معاملات بیشتر می‌شود. برای کنترل این ریسک، تریدر باید حجم معاملات را متناسب با سرمایه و شرایط بازار تنظیم کند، مدیریت ریسک را رعایت کند و سطح مارجین را همیشه بررسی کند.
کال مارجین مشکلی است که بسیاری از تریدرها با آن رو به رو می‌شوند. این وضعیت زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب کمتر از مقدار لازم برای نگه داری معاملات باز شود. در ادامه، روش‌هایی برای جلوگیری از کال مارجین بررسی شده است:
تفاوت کال مارجین و استاپ اوت در نحوه مدیریت سطح مارجین حساب توسط کارگزاری مشخص می‌شود. کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که سطح مارجین به حد تعیین شده توسط کارگزاری برسد. در این شرایط، تریدر اخطار دریافت می‌کند که باید موجودی حساب را افزایش دهد یا برخی از معاملات را ببندد تا سطح مارجین افزایش پیدا کند.
اما اگر سطح مارجین همچنان کاهش یابد و به حد توقف معاملات برسد، کارگزاری برخی از معاملات را به‌صورت خودکار می‌بندد تا از صفر شدن موجودی جلوگیری کند.
کال مارجین در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که سطح مارجین حساب به دلیل زیان‌های متوالی کاهش پیدا کند و به حد تعیین شده توسط کارگزاری برسد. در این شرایط، تریدر باید موجودی را افزایش دهد یا بخشی از معاملات را ببندد تا از بسته شدن خودکار آن‌ها جلوگیری شود. عوامل تاثیرگذار بر کال مارجین شامل اهرم بالا، انتخاب حجم نامناسب برای معاملات، نوسانات شدید، افزایش اسپرد و نبود حد ضرر است. برای پیشگیری از این شرایط، مدیریت ریسک، بررسی مداوم سطح مارجین و تنظیم حجم معامله بر اساس میزان سرمایه اهمیت دارد. رعایت این موارد به تریدر کمک می‌کند که از بسته شدن ناخواسته معاملات جلوگیری کرده و کنترل بیشتری روی حساب خود داشته باشد.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!