نویسنده:
آیا می‌دانید حتی حرفه‌ای ترین معامله گران فارکس هم نمی توانند از بعضی ریسک ها فرار کنند؟ ریسک سیستماتیک همان خطری است که به سراغ کل بازار می آید و همه را غافلگیر می‌کند. اگر می‌خواهید بدانید این ریسک چطور روی معاملات شما تاثیر می‌گذارد و چگونه می‌توانید تا حدی خود را از آسیب های آن حفظ کنید، حتما ادامه این مقاله را بخوانید.
ریسک سیستماتیک (Systematic Risk) یعنی خطری که به کل بازار مربوط می‌شود و ربطی به یک شرکت یا دارایی خاص ندارد. در فارکس هم این ریسک زمانی دیده می‌شود که مثلا بانک مرکزی نرخ بهره را تغییر دهد یا یک بحران اقتصادی جهانی رخ دهد. این ریسک همه تریدرها را تحت تاثیر قرار می دهد و نمیشود با تنوع دادن به معاملات از آن در خطر نبود. پس اگر در بازار فارکس فعالیت می‌کنید، باید همیشه به اخبار بزرگ اقتصادی و سیاست‌های کلان توجه داشته باشد.
فرمول ریسک سیستماتیک به میزان ریسک غیر قابل اجتناب در یک سرمایه گذاری نسبت به تغییرات کلی بازار اشاره دارد. برای اندازه‌گیری این ریسک، از شاخص بتا (Beta) استفاده می‌شود که نشان دهنده حساسیت یک دارایی به تغییرات بازار است.
فرمول ریسک سیستماتیک به شکل زیر است:
Beta = Cov(Ri, Rm) / Var(Rm)
اگر بتا بیشتر از 1 باشد، دارایی حساس‌تر از بازار است. اگر بتا کمتر از 1 باشد، دارایی کمتر از بازار نوسان دارد. بتای 1 نشان‌دهنده نوسان مشابه بازار است.
مثلا دارید جفت ارز EUR/USD رو معامله می‌کنید؛ بازار فارکس به‌طور کلی امروز ۱٪ بالا رفته و جفت‌ارز EUR/USD که شما خریدید، همون روز ۲٪ رشد کرده است.
وقتی بازار ۱٪ بالا رفته و EUR/USD دو برابر بیشتر رشد کرده، یعنی نسبت تغییر EUR/USD به تغییر بازار = ۲ / ۱ = ۲ است، پس بتا ≈ ۲ می‌باشد.
این یعنی EUR/USD نسبت به کل بازار فارکس، نوسان بیشتری دارد. اگر بازار پایین بیاید، این جفت‌ارز ممکنه بیشتر ریزش داشته باشد و اگر بازار بره بالا، این جفت‌ارز بیشتر سود صعود می‌کند.
در صورت علاقه برای مطالعه بیشتر درباره مدیریت ریسک در فارکس کلیک کنید.
ریسک سیستماتیک به تغییرات بزرگ اقتصادی مثل تصمیمات بانک‌های مرکزی، بحران‌های مالی یا تغییر نرخ بهره مربوط می‌شود که کل بازار را تحت تاثیر قرار میدهد و نمیشود آن را حذف کرد.
در حالی که ریسک غیرسیستماتیک به مسائلی مثل مشکلات داخلی یک کشور یا نوسانات ناشی از سیاست های خاص اقتصادی ارتباط دارد که تنها روی برخی جفت‌ارزها اثر می‌گذارد.
ریسک سیستماتیک به عواملی گفته می‌شود که بر کل بازار اثر دارند و معامله گران و سرمایه گذاران هیچ کنترلی روی آنها ندارند. این ریسک‌ها را نمی توان حذف کرد، اما می‌شود با روش های درست آنها را مدیریت کرد. در ادامه به مهم‌ترین ریسک‌های سیستماتیک در فارکس اشاره می‌کنیم:
در ادامه هر یک از ریسک های سیستماتیک بالا را بررسی می کنیم:
تغییرات در شاخص‌های اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بهره، تورم و بیکاری تاثیر مستقیم بر نرخ ارز دارند. تصمیم های بانک مرکزی آمریکا (FED) یا بانک مرکزی اروپا (ECB) می‌تواند بازار را دچار نوسان شدید کند.
تغییر دولت‌ها، اعمال تحریم، جنگ‌های تجاری و قوانین مالیاتی جدید می‌تواند ارز کشورها را تحت فشار بگذارد. نمونه این ریسک را می‌توان در برگزیت یا تحریم‌های اقتصادی دید که باعث کاهش ارزش پول برخی کشورها شده است.
وقتی بانک‌های مرکزی نرخ بهره را تغییر می‌دهند، حرکت سرمایه در بازار تغییر می‌کند. افزایش نرخ بهره اغلب ارزش ارز را بالا می‌برد و کاهش آن باعث افت ارزش می‌شود.
رشد شدید قیمت کالاها و خدمات باعث کاهش قدرت خرید ارز می‌شود. کشورهایی که تورم بالایی دارند بیشتر شاهد افت ارزش پول خود در بازارهای خارجی هستند.
بحران‌های مالی مانند بحران سال ۲۰۰۸ یا بحران بدهی‌های اروپا باعث کاهش نقدینگی و ایجاد نوسانات شدید می‌شوند. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مثل طلا یا ین ژاپن می‌روند.
بلایای طبیعی، بیماری‌های گسترده مثل ویروس کرونا و جنگ یا تهدید های ژئوپلیتیک می‌تواند بازار را ناپایدار کند. این شرایط باعث خروج سرمایه و کاهش ارزش پول کشورها می‌شود.
ریسک سیستماتیک به طور کامل قابل مدیریت نیست، زیرا به عواملی بستگی دارد که بر تمام بازارها تاثیر می‌گذارند و نمی توان آنها را پیش بینی یا حذف کرد. عواملی چون تحولات اقتصادی جهانی، بحران های سیاسی یا سیاست های بانک های مرکزی نمونه هایی از این ریسک ها هستند که اثرات آن ها در همه بازارها دیده می‌شود.
با این حال، با استفاده از استراتژی‌هایی مانند به کارگیری روش های محافظت از سرمایه می‌توان تا حدودی تاثیرات منفی این ریسک را کاهش داد، اما این ریسک همچنان وجود دارد و هیچگاه به طور کامل از بین نمی‌رود.
ریسک سیستماتیک، خطری است که به تغییرات کل بازار مربوط می‌شود و نمی توان آن را از طریق تنوع در معاملات کاهش داد. این ریسک ناشی از عواملی چون بحران‌های اقتصادی یا تغییرات نرخ بهره است. در بازار فارکس، این ریسک به طور مستقیم بر تمامی معامله گران تاثیر می گذارد و نمی توان آن را تشخیص داد. برای مدیریت این ریسک، استفاده از استراتژی‌هایی همچون تنوع در سرمایه گذاری‌ها و محافظت از سرمایه ضروری است، هرچند این ریسک به طور کامل قابل کنترل نیست.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!