تصور کنید در یک معامله کوتاه مدت به سود نزدیک هستید، اما اسپرد بالا باعث میشود که در قیمت تعیین شده معامله بسته نشود. اسپرد این مفهوم به ظاهر ساده، می‌تواند به‌طور مستقیم بر سودآوری شما تاثیر بگذارد. در این مقاله با زبانی ساده و کاربردی، با انواع اسپرد، نقش آن در استراتژی‌های معاملاتی و روش‌های انتخاب بهترین بروکر آشنا خواهید شد. اگر به دنبال کاهش هزینه‌ها و بهبود معاملات خود هستید، این مقاله همان چیزی است که نباید از دست بدهید.
اسپرد (Spread) در فارکس اختلاف قیمت بین خرید (Ask) و فروش (Bid) یک دارایی است که هزینه معامله را نشان میدهد؛ مثلا اگر قیمت خرید یک جفت ارز 1.2050 و قیمت فروش 1.2048 باشد، اسپرد 2 پیپ خواهد بود. اسپرد ممکن است ثابت یا شناور باشد و بسته به شرایط بازار تغییر کند. اسپرد پایین هزینه معاملات را کاهش میدهد و برای روش‌هایی مثل اسکالپینگ بسیار مناسب است. اسپرد در فارکس بر روی جفت ارز ها بر اساس پیپ (0.0001 اعشار) محاسبه میشود و در متاتریدر حتی بر اساس پوینت (0.00001 اعشار) آن را نمایش میدهد.
اسپرد و کمیسیون هر دو جزء هزینه های معاملاتی شناخته میشوند که توسط بروکر دریافت میشوند و راه در آمد زایی آن ها است. این هزینه ها بر روی میزان سود دریافتی تریدر تاثیر بسیار زیادی دارد، به همین دلیل شما باید از صرافی و بروکرهایی استفاده کنید که تا جای ممکن این هزینه ها را کاهش دهید.
اسپرد یکی از عوامل مهم در هزینه معاملات است که تاثیر مستقیمی بر سود و زیان تریدرها دارد. در ادامه به بررسی انواع اسپرد و ویژگی‌های آن‌ها می‌پردازیم:
در ادامه هر یک از انواع اسپرد های بالا را بررسی می کنیم:
اسپرد ثابت یا فیکسد (Fixed Spread) تحت تاثیر نوسانات بازار قرار نمی‌گیرد و همیشه مقدار مشخصی که در اول روز توسط بروکر تعیین میشود را دارد. اسپرد ثابت بیشتر در حساب‌های مدیریت شده توسط بروکرهای مارکت میکر ارائه میشود.
این نوع اسپرد برای کسانی که به دنبال هزینه‌های قابل پیش بینی هستند، انتخاب مناسبی است اما ممکن است در شرایط نوسانی محدودیت‌هایی ایجاد کند.
اسپرد شناور یا متغیر با تغییرات شرایط بازار تغییر میکند و دارای مقدار ثابتی نیست. این نوع اسپرد در حساب ECN و حساب STP بیشتر دیده میشود و از طریق مقدار نقدینگی در بازار فارکس تعیین میشوند، یعنی هرچه نقدینگی بیشتر، اسپرد کمتر و برعکس. در شرایط عادی، اسپرد شناور ممکن است پایین‌تر باشد، اما هنگام نوسانات بازار ممکن است افزایش یابد.
میزان اسپرد به عوامل گوناگونی وابسته است که شناخت آن‌ها به معامله گران کمک میکند هزینه‌های خود را مدیریت کنند و تصمیم‌های بهتری بگیرند. عوامل موثر در میزان اسپرد شامل موارد زیر می باشد:
شناخت این عوامل به معامله گران کمک میکند معاملات خود را با هزینه کمتر و در بهترین زمان انجام دهند. انتخاب بروکر و درک شرایط بازار تاثیر زیادی بر میزان اسپرد دارد.
بروکرها در معاملات فارکس میزان اسپرد را بر اساس نوع خدمات و ساختار حساب‌ها مشخص می‌کنند؛ بروکر های مارکت میکر که از نوع DD هستند، اغلب اسپرد ثابت ارائه می‌دهند که در شرایط عادی بازار پایدار می‌ماند. اما بروکرهای ECN و STP به دلیل اینکه مستقیما به بازار متصل هستند، اسپرد شناور دارند که با توجه به نقدینگی و نوسانات بازار تغییر میکند. در این روش‌ها، سفارش‌ها به تامین کنندگان نقدینگی ارسال میشود و هزینه اسپرد نزدیک به شرایط واقعی بازار تعیین می‌گردد. سیاست بروکرها تاثیر مستقیمی بر هزینه معاملات دارد یعنی برخی بروکرها برای جذب مشتری، اسپرد کمتری ارائه می‌دهند، اما هزینه‌هایی مثل کمیسیون در فارکس را جداگانه اعمال می‌کنند.
اسپرد پنهان (Hidden Spread) اختلاف واقعی بین قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) است که بروکر بدون شفافیت اعمال میکند. در این حالت، اسپرد اعلام شده کمتر از میزان واقعی است و هزینه‌های اضافی به تریدر تحمیل میشود. برای جلوگیری از این مشکل، انتخاب بروکرهای معتبر و بررسی دقیق شرایط حساب‌ها بسیار مهم است.
اسپرد در معاملات اسکلپینگ که بر سودهای کوچک در بازه‌های زمانی کوتاه متمرکز است، تاثیر زیادی دارد. در سبک اسکالپ اسپرد بالا می‌تواند سود حاصل از هر معامله را به میزان قابل توجهی کاهش دهد و شما برای موفقیت در این روش باید با انتخاب بروکر با اسپرد پایین، اسپرد صفر یا اسپرد خام این هزینه ها را کاهش دهید.
در معاملات سوئینگ که بازه زمانی طولانی‌تری دارند و هدف آن کسب سود از تغییرات بزرگ‌تر قیمت است، تاثیر اسپرد کمتر است. با این حال، انتخاب بروکری که اسپرد متسط ارائه میدهد همچنان به بهبود سودآوری کمک میکند.
اسپرد در فارکس ارتباط مستقیمی با حجم معاملات (Trading Volume) دارد، یعنی در جفت ارزهایی با حجم معاملات بالا مثل EUR/USD یا GBP/USD اسپرد معمولا کمتر است. این کاهش به دلیل نقدینگی بالا و رقابت بیشتر بین خریداران و فروشندگان رخ میدهد، که هزینه معاملات را کاهش میدهد و برای تریدرها جذاب‌تر است. اما در جفت ارزهایی با حجم پایین یا ارزهای عجیب و غریب یا همان اگزوتیک اسپرد بیشتر است. دلیل این مسئله کمبود نقدینگی و کاهش تقاضا در بازار این دارایی‌هاست که به همین دلیل معامله گران باید در انتخاب جفت‌ارزها به حجم معاملات و میزان اسپرد توجه کنند، زیرا اسپرد بالا می‌تواند هزینه‌ها را افزایش دهد و بر نتیجه معاملات اثرگذار باشد.
همانطور که گفتیم، اسپرد تفاوت بین قیمت اسک (Ask) و بید (Bid) در یک جفت ارز یا دارایی است که برای محاسبه آن کافی است قیمت Bid را از قیمت Ask کم کنید. مثلا اگر قیمت Ask برای EUR/USD برابر با 1.1050 و قیمت Bid برابر با 1.1048 باشد، اسپرد 0.0002 یا 2 پیپ (Pip) خواهد بود.
فرمول محاسبه اسپرد به صورت زیر میباشد:
میزان اسپرد = قیمت ask - قیمت بید
اسپرد همیشه عدد مثبتی باید باشد و نمیتواند منفی بگیرد.
بطور کلی اسپرد هرچه پایین تر باشد بهتر است چون تریدر هزینه کمتری را پرداخت میکند، اما باید به این نکته هم توجه کنید که اگر اسپرد پایین توسط بروکر ارائه میشود، بروکر کمیسیون نیز به هزینه معاملات شما اضافه نکند. در صورتی که کمیسیون هم در اسپرد پایین وجود داشت شما باید کمی بر اورد هزینه کنید تا ببینید چه حسابی با چه میزان اسپردی برای شما به صرفه تر است.
واید شدن اسپرد (Spread Widening) حالتی است که اسپرد بسیار بیشتر از میانگین اسپرد در طول روز میشود، این اتفاق معمولا در شرایطی رخ میدهد که نقدینگی در بازار کاهش یافته یا نوسانات بالا می‌رود. مثلا در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم یا در ساعات کم حجم معاملات، اسپردها واید میشوند و این تغییرات توسط بروکرها برای مدیریت ریسک انجام می‌گیرد.
این تغییر می‌تواند هزینه‌های معاملاتی را افزایش دهد و باعث شود معامله گران مبلغ بیشتری برای باز و بسته کردن معاملات خود پرداخت کنند. برای کاهش تاثیر این شرایط، بهتر است از معامله در زمان انتشار اخبار بزرگ یا در ساعات خلوت خودداری شود. همچنین، تنظیم دقیق حد ضرر و سود در این شرایط می‌تواند از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کند.
بروکرهایی که اسپرد پایین ارائه می‌کنند، برای روش‌های معاملاتی مانند اسکالپینگ و ترید روزانه مناسب‌تر هستند. در این نوع کارگزاری‌ها، هزینه اسپرد کاهش می‌یابد و معامله گران با کارمزد شفاف‌تری مواجه میشوند. حساب‌های ECN که در این بروکرها ارائه میشود، امکان دسترسی به نقدینگی بالا و اجرای سریع معاملات را فراهم میکند. برای انتخاب بهترین بروکر با اسپرد کم، باید به شفافیت خدمات، سرعت اجرای سفارش‌ها و نبود اسپرد پنهان توجه کرد. بررسی شرایط حساب‌ها، نقدینگی دارایی‌ها و معتبر بودن بروکر نیز بسیار اهمیت دارد. با انتخاب بروکر مناسب، هم هزینه‌ها کاهش پیدا میکند و هم تجربه معاملاتی بهتری خواهید داشت.
سشن‌های معاملاتی تاثیر مستقیمی بر میزان اسپرد دارند؛ در زمان‌هایی که سشن‌های اصلی مثل لندن و نیویورک فعال هستند، حجم معاملات بیشتر است و نقدینگی بالاتر باعث کاهش اسپرد میشود. همچنین در سشن‌های کم حجم مثل آسیا، اسپردها معمولا افزایش پیدا می‌کنند. در زمان هم پوشانی سشن‌های معاملاتی، مثلا لندن و نیویورک، اسپردها به پایین‌ترین حد خود می‌رسند. معامله در این زمان‌ها علاوه بر کاهش اسپرد، سرعت اجرای معاملات را هم بهتر میکند.
اسپرد (Spread) تفاوت بین قیمت خرید (اسک) و فروش (بید) یک دارایی است که نشان‌دهنده هزینه معاملات در بازارهای مالی است. در این مقاله، انواع اسپرد شامل ثابت و شناور بررسی شده و تاثیر آن‌ها بر استراتژی‌های معاملاتی مانند اسکلپینگ و سوئینگ توضیح داده شده است. همچنین، عوامل موثر بر اسپرد، نقش بروکرها، زمان بندی معاملات و ارتباط اسپرد با حجم و نقدینگی بازار نیز مورد بحث قرار گرفته‌اند تا معامله گران بتوانند با مدیریت بهتر هزینه‌ها، سودآوری خود را افزایش دهند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
