نویسنده:
به اختلاف بین قیمت خرید و فروش یک دارایی معاملاتی در بازار فارکس، اسپرد گفته میشود. دو نوع اسپرد را بروکرها به کاربران خود ارائه می‌کنند، یکی اسپرد شناور و دیگری اسپرد ثابت. این موضوع بسیار مهم است و ممکن است برای کسانی که در بازار فارکس از استراتژی های خاص خود استفاده می‌کنند نیاز به اسپرد ثابت یا شناور داشته باشند. در این مقاله بطور کامل با اسپرد شناور آشنا خواهیم شد و تفاوت آن با اسپرد ثابت را بررسی خواهیم کرد.
اسپرد شناور (Floating Spread) به تفاوت قیمت خرید و فروش در بازار فارکس گفته میشود که به صورت لحظه ای با توجه به میزان نقدینگی تغییر می‌کند. در این نوع از اسپرد هرچه لیکوئیدیتی بیشتر باشد و بازار ثبات بیشتری داشته باشد، میزان اسپرد کمتر شده و در شرایطی که نوسانات افزایش یابد یا نقدشوندگی کاهش پیدا کند، گستردهتر میشود.
تفاوت اسپرد شناور و ثابت در میزان اختلاف بین Bid و Ask در طول روز می‌باشد؛ اسپرد ثابت مقدار مشخصی دارد که در ابتدای روز معاملاتی مشخص میشود و تا پایان روز همین مقدار می‌ماند، به همین دلیل معامله گران می‌توانند از قبل هزینه معاملات خود را پیش بینی کنند. از طرف دیگر، اسپرد شناور متغیر است و بسته به میزان نقدشوندگی و تغییرات بازار، افزایش یا کاهش پیدا می‌کند.
اسپرد ثابت معمولا در حساب‌هایی که کارگزار قیمت‌ها را تعیین می‌کند (یعنی بروکرهای مارکت میکر) دیده میشود، در حالی که اسپرد شناور بیشتر در حساب‌هایی به کار می‌رود که نرخ‌ها از بازار دریافت می‌شوند و به قیمت‌های واقعی نزدیک تر هستند.
عوامل موثر بر تغییر اسپرد شناور شامل موارد زیر است:
این موارد تاثیر مستقیم بر تعیین میزان اسپرد در لحظات مختلف دارد.
مزایای استفاده از اسپرد شناور در معاملات عبارتند از:
این سه مورد از مهمترین مزایا اسپرد شناور نسبت به اسپرد ثابت است.
اسپرد شناور برای معامله گران کوتاه مدت که به دنبال کاهش هزینه‌های معاملاتی هستند و در سشن های اروپا و آمریکا معاملات خود را انجام می‌دهند مناسب است، اما از طرف دیگر، افرادی که در زمان‌های نوسانات شدید معامله می‌کنند یا هزینه ثابت برای معاملات را ترجیح می‌دهند، اسپرد ثابت کاربردی تر است.
میزان اسپرد شناور در بروکرهای مختلف تحت تاثیر عوامل متعددی تغییر می‌کند. این تغییرات بسته به نوع بروکر، شرایط نقدشوندگی و سیاست‌های داخلی آن‌ها متفاوت است.
بروکرهای ECN و STP اسپردهای شناورتری دارند که به نقدشوندگی و حجم معاملات وابسته است، در حالی که بروکرهای Market Maker ممکن است اسپرد ثابت‌تری ارائه دهند.
در بروکرهایی که به تامین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity provider) گستردهتر متصل هستند، اسپرد در ساعات معاملات بالا مثل سشن لندن و نیویورک کاهش پیدا می‌کند، اما در ساعت‌های کم‌معامله مانند سشن آسیا یا هنگام انتشار اخبار اقتصادی بیشتر میشود.
برخی بروکرها برای جذب مشتریان بیشتر، اسپردهای شناور کمتری در نظر می‌گیرند اما در زمان‌هایی که نوسانات افزایش می‌یابد، مقدار آن بیشتر میشود. برخی دیگر نیز کارمزد ثابت دارند و در عوض اسپرد کمتری ارائه می‌کنند.
مدیریت ریسک در حساب هایی که اسپرد شناور دارند در قسمت تعیین حد ضرر و حد سود بسیار مهم میشود. دلیل اصلی این اهمیت هم این است که ممکن است با افزایش اسپرد استاپ لاس شما سریع تر بخورد و معامله شما بسته شود. برای اینکه بتوانید حد سود و حد ضرر مناسب برای اسپرد شناور را قرار دهید باید نکته زیر را رعایت کنید.
برای قرار دادن حد سود و حد ضرر در حساب های با اسپرد شناور باید میزان میانگین اسپرد شناور را در طول روز محاسبه کنید و برای قرار دادن استاپ لاس و تیک پرافیت آن عدد را باید با قیمت هایی که میخواهید از آن ها خارج شوید را محاسبه کنید. محافظت از اسپرد در بازارهای مالی و معاملات بسیار مهم است به حدی که میتواند در میزان سود و زیان شما تاثیر مستقیم داشته باشد.
برای کاهش اثرات منفی اسپرد متغیر در معاملات انتخاب زمان مناسب برای خرید و فروش اهمیت زیادی دارد. معامله در ساعت‌هایی که بازار نقدشوندگی بالایی دارد، مثل سشن های لندن و نیویورک، باعث کاهش اختلاف قیمت خرید و فروش و کمتر شدن هزینه معاملات میشود.
تعیین حد ضرر و حد سود در نقاط مناسب و عدم انجام معامله هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی، از افزایش ناگهانی اسپرد و ضررهای پیش بینی نشده جلوگیری می‌کند. همچنین، تنظیم حجم معاملات بر اساس میزان نوسانات و استفاده از سفارش‌های محدود (Limit Orders) به جای سفارش‌های فوری (Instant Orders)، کنترل هزینه‌ها را بهتر می‌کند.
اسپرد شناور به اختلاف متغیر میان قیمت خرید و فروش در بازارهای مالی گفته میشود که بر اساس نقدشوندگی، نوسانات بازار و سیاست‌های کارگزاران تغییر می‌کند. این مدل اسپرد بیشتر در حساب‌هایی دیده میشود که نرخ‌ها مستقیما از بازار دریافت می‌شوند و بسته به شرایط بازار، هزینه معاملات را کمتر یا بیشتر می‌کند. در این مقاله، تفاوت اسپرد شناور و ثابت، عوامل موثر بر تغییرات اسپرد، مزایای استفاده از آن، روش‌های مدیریت ریسک و راه‌های کاهش اثرات اسپرد متغیر بررسی شده است تا تریدرها با آگاهی بیشتری تصمیم بگیرند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!