نویسنده:
نوسانات قیمت یکی از ویژگی‌های ساختاری بازار فارکس محسوب می‌شوند که بر تصمیم‌گیری خریداران و فروشندگان تاثیر مستقیم دارد. این تغییرات ناشی از عوامل مختلف اقتصادی، سیاسی و روانی هستند و موجب جابه‌جایی مداوم قیمت در بازار می‌شوند. در این مقاله مفهوم نوسان در بازار فارکس، عوامل موثر بر آن و روش‌های کنترل و مدیریت ریسک ناشی از نوسانات مورد بررسی قرار گرفته‌اند.
نوسان یا ولاتیلیتی (volatility) در بازار فارکس به تغییرات قیمت یک دارایی معاملاتی در یک بازه زمانی مشخص گفته میشود. نوسانات بخشی از چرخه‌های اقتصادی می‌باشد که تحت تاثیر عواملی مانند تغییرات در نرخ بهره، سیاست‌های پولی، بحران‌های اقتصادی و واکنش‌های روانی معامله‌گرها قرار دارد. نوسانات به‌طور مستقیم با فعال بودن اقتصادی مرتبط است و تغییرات در اقتصاد یک کشور را نشان می‌دهد. نوسان فارکس معمولا بین دوره‌های رونق (Boom) و رکود (Recession) حرکت می‌کنند. نوسانات فارکس نسبت به بازار سهام و شاخص بسیار بیشتر است دلیل آن هم تعاملات پیچیده بین عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی هستند که باعث شکل‌دهی رفتار سرمایه‌گذاران و مدیریت ریسک در بازار فارکس میشود.
نوسانات بازارهای مالی تحت تاثیر مجموعه‌ای از عوامل پیچیده قرار دارند که می‌توان آن‌ها را به دسته‌های زیر تقسیم کرد:
انتشار شاخص‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بیکاری و نرخ تورم تاثیر مستقیمی بر نوسانات بازار دارد. به‌عنوان مثال، افزایش غیرمنتظره نرخ بیکاری ممکن است منجر به کاهش ارزش ارز ملی آن کشور شود. سیاست‌های پولی نیز جزو مهم ترین عوامل تاثیر گذار در بلند مدت است؛ تصمیمات بانک‌های مرکزی در مورد نرخ بهره و سیاست‌های پولی میتواند نوسانات بازار را تشدید کند.
برای مثال افزایش نرخ بهره معمولاً منجر به تقویت ارز میشود، در حالی که کاهش آن میتواند ارز را تضعیف کند.
رویدادهایی مانند انتخابات، تغییرات در دولت‌ها، یا بی‌ثباتی سیاسی میتواند باعث volatility شدید در بازارها شود. برای مثال، انتخابات ریاست‌جمهوری در ایالات متحده تاثیرات گسترده‌ای بر بازارهای جهانی دارد. تنش‌های ژئوپلیتیکی مانند جنگ‌ها، تحریم‌ها یا تنش‌های بین‌المللی میتواند باعث افزایش نوسانات در بازارهای مالی شود.
سرمایه‌گذاران ممکن است به اخبار مثبت یا منفی واکنش نشان دهند که این واکنش‌ها میتواند نوسانات کوتاه‌مدت را تغییر دهد. برای بررسی احساسات بازار بهتر است دانش خود درباره تحلیل سنتیمنتال را افزایش دهید. رفتار جمعی مانند خرید یا فروش هیجانی باعث Volatility غیرمنطقی در بازار میشود که معمولا گفته میشود بازار حباب دارد.
تغییرات در عرضه و تقاضای کالاهای اساسی مانند نفت، طلا یا محصولات کشاورزی میتواند نوسانات قابل‌توجهی در بازار ایجاد کند. درک و تحلیل این عوامل میتواند به سرمایه‌گذاران و تریدرها کمک کند تا تصمیمات بهتری در مواجهه با نوسانات بازار اتخاذ کنند.
در ادامه نمادهای معاملاتی که بیشترین نوسان را در فارکس دارند، آورده‌ایم:
موارد بالا پر نوسان ترین نمادهای فارکس هستند.
کم نوسان ترین ارزهای فارکس عبارتند از:
این چهار جفت ارز نوسان کمی دارند و مناسب تریدرهای مبتدی می‌باشد.
محاسبه نوسان در بازارهای مالی از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا به سرمایه‌گذاران و معاملهگران کمک میکند تا میزان ریسک و تغییرات قیمتی دارایی‌ها را ارزیابی کنند و در استراتژی معاملاتی خود برای تعیین استاپ لاس استفاده کنند. روش‌های متعددی برای اندازهگیری Volatility وجود دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آن‌ها اشاره می‌کنیم:
در ادامه به بررسی بیشتر موارد ذکر شده می‌پردازیم:
انحراف معیار یکی از پرکاربردترین معیارها برای سنجش نوسان است. این شاخص میزان پراکندگی قیمت‌ها را نسبت به میانگین آن‌ها در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. برای محاسبه انحراف معیار، ابتدا میانگین قیمت‌ها را محاسبه کرده، سپس تفاوت هر قیمت با میانگین را به توان دو رسانده و میانگین این مقادیر را به دست می‌آوریم. در نهایت، جذر این میانگین، انحراف معیار را نشان می‌دهد. هرچه انحراف معیار بالاتر باشد، نشان‌دهنده نوسانات قیمتی بیشتر است. البته شما برای محاسبه این فرمول نیاز به انجام این عملیات ریاضی ندارید و می‌توانید اندیکاتور آن را دانلود کنید.
بولینگر باند یک اندیکاتور بر اساس محاسبه واریانس است که برای تعیین محدوده نوسانات قیمت به کار می‌روند.
باند بولینگر از سه خط تشکیل شده، میانگین متحرک ساده (SMA) و دو باند بالا و پایین که به ترتیب با افزودن و کاهش انحراف معیار به SMA به دست می‌آیند. زمانی که قیمت به باند بالایی نزدیک میشود، نشان‌دهنده اشباع خرید و احتمال بازگشت قیمت می‌باشد و بالعکس.
در بازارهای مالی نوسانی، انتخاب استراتژی‌های معاملاتی مناسب میتواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا از تغییرات قیمت بهترین استفاده را کنند و ریسک را کاهش دهند. در ادامه به برخی از این استراتژی‌ها اشاره می‌کنیم:
با ترکیب این استراتژی‌ها و ابزارها، معاملهگران می‌توانند در بازارهای نوسانی تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و ریسک های خود را مدیریت کنند.
شاخص‌های نوسان ابزارهای مهمی در تحلیل بازارهای مالی هستند که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا میزان نوسانات و ریسک‌های موجود را ارزیابی کنند. دو شاخص برجسته در این زمینه عبارت‌اند از:
شاخص VIX یا CBOE Volatility Index که به‌عنوان "شاخص ترس" نیز شناخته میشود، نوسانات مورد انتظار بازار را بر اساس قیمت اختیارهای معامله‌شده بر روی شاخص S&P 500 اندازهگیری میکند.. این شاخص توسط بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) معرفی شده و به‌عنوان معیاری برای سنجش احساسات بازار و پیشبینی نوسانات آتی به کار می‌رود.
مقادیر بالای اندیکاتور VIX نشان‌دهنده افزایش ترس و عدم اطمینان در بازار است، در حالی که مقادیر پایین آن حاکی از آرامش نسبی سرمایه‌گذاران می‌باشد.
شاخص ATR که توسط ولز وایلدر معرفی شده است، میانگین تغییرات قیمتی یک دارایی را در یک بازه زمانی مشخص اندازهگیری میکند. این اندیکاتور برای ارزیابی نوسانات کوتاه مدت مفید است و به تریدرها کمک میکند تا میزان Volatility روزانه یک دارایی را بسنجند. ATR با محاسبه میانگین محدوده واقعی (True Range) در یک دوره زمانی مشخص، به شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب در معاملات کمک میکند. استفاده از این شاخص‌ها در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا تصمیمات آگاهانه‌تری در مواجهه با نوسانات بازار اتخاذ کنند و ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری را به‌طور موثرتری مدیریت نمایند.
مدیریت ریسک در شرایط نوسانی بازار برای حفظ سرمایه و کاهش زیان‌های احتمالی ضروری است. در ادامه، روش های مدیریت ریسک برای کاهش احتمال از دست دادن سرمایه می‌پردازیم:
با به‌کارگیری این روش‌ها، می‌توان در شرایط نوسانی بازار، ریسک معاملات را مدیریت کرده و از ضررهای سنگین جلوگیری کرد.
نوسانات بازار یا Volatility، اگرچه ریسک‌هایی به همراه دارند، اما فرصتی برای سودآوری نیز ایجاد می‌کنند. با تحلیل دقیق عوامل موثر بر نوسانات و استفاده از ابزارهای مناسب، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات بهتری بگیرند. این مقاله راهنمای جامعی برای شناخت نوسانات و مدیریت ریسک‌های آن ارائه کرده است. شما با شناخت نوسان فارکس می‌توانید در زمان دچار شدن به تغییرات شدید در قیمت بدون استرس بهترین عملکرد را داشته باشید.
در این بخش به بررسی سوالات پرتکرار می‌پردازیم:
برای محاسبه نوسانات از ابزارهایی مانند انحراف معیار، باندهای بولینگر و شاخص‌های تکنیکال مانند ATR (میانگین محدوده واقعی) استفاده میشود. این ابزارها به تحلیل و پیشبینی تغییرات بازار کمک می‌کنند.
نوسان ضمنی (Implied Volatility) بیانگر انتظارات بازار از میزان تغییرات قیمت یک دارایی در آینده است و بیشتر بر اساس قیمت قراردادهای اختیار معامله محاسبه میشود.
با تعیین حد ضرر، تقسیم سرمایه به معاملات مختلف (Position Sizing) و استفاده از شاخص‌های نوسان برای پیشبینی تغییرات بازار، می‌توان ریسک را کاهش داد.
خیر، اگرچه نوسانات بالا میتواند ریسک را افزایش دهد، اما برای معاملهگران حرفهای فرصتی برای بهرهبرداری از تغییرات قیمت و کسب سود نیز فراهم میکند.
شاخص VIX که به عنوان "شاخص ترس" شناخته میشود، میزان نوسانات انتظاری بازار را بر اساس قیمت اختیارهای معامله بر شاخص S&P 500 اندازهگیری میکند. این شاخص اغلب برای پیشبینی آینده بازار استفاده میشود.
فارکس برخلاف بازارهایی مانند بورس ایران، دامنه نوسان محدود و مشخصی وجود ندارد. قیمت جفت‌ارزها میتواند بر اساس عرضه و تقاضا و عوامل بنیادی و تکنیکال، به طور آزادانه تغییر کند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!