تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۳/۱۱/۱۰آیا به دنبال درک بهتر از شاخص VIX و تاثیر آن بر نوسانات بازار هستید؟ این معیار که به شاخص ترس (Fear Index) شناخته میشود، نشان دهنده انتظارات از تغییرات قیمت در بازار است و به تحلیلگران در ارزیابی سطح ریسک و رفتار سرمایه گذاران کمک میکند. در این مقاله نقش ویکس در بازارهای مالی، نحوه محاسبه، ارتباط آن با معیارهای سهام و تصمیمات سرمایه گذاری بررسی شده است. همچنین نقاط قوت و محدودیت‌های این شاخص را مورد بررسی قرار دادیم تا درک بهتری برای مدیریت سرمایه ارائه شود.
شاخص ویکس (VIX مخفف Volatility Index) در فارکس به معنی شاخص نوسانات است که نشان دهنده نوسانات پیش بینی شده و معیار ترس در بازار است، این شاخص که از قیمت آپشن‌های S&P 500 به دست می‌آید، میزان ترس و بی اعتمادی موجود در بازار را نشان میدهد. افزایش ویکس به معنی نگرانی بیشتر سرمایه گذاران و احتمال نوسانات بیشتر در بازار است و کاهش آن نیز به معنای آرامش و ثبات بیشتر است. این معیار به تحلیلگران و تریدرها کمک میکند تا رفتار بازار را ارزیابی کرده و به پیش بینی روندهای آتی بپردازند.
شاخص VIX در کریپتو، مشابه شاخص ویکس فارکس معیاری برای سنجش نوسانات و ترس بازار رمزارزها است. این معیار بر اساس نوسانات ضمنی قراردادهای اختیار (Options) روی بیت‌کوین یا اتریوم محاسبه میشود و نشان میدهد که معاملهگران انتظار دارند بازار در کوتاه‌مدت چقدر بی‌ثبات باشد. افزایش VIX کریپتو معمولاً با ترس و عدم اطمینان در بازار همراه است و کاهش آن به آرامش و اطمینان سرمایه‌گذاران اشاره دارد، بنابراین برای تحلیلگران و معاملهگران به‌عنوان ابزار مدیریت ریسک و پیش‌بینی حرکت‌های شدید قیمت کاربرد دارد.
شاخص VIX با استفاده از نوسان ضمنی قراردادهای اختیار روی شاخص S&P 500 محاسبه میشود و نشاندهنده انتظار بازار برای نوسانات ۳۰ روز آینده است. ابتدا قراردادهای اختیار خرید و فروش با سررسید نزدیک و بعدی انتخاب می‌شوند که فعال و نقدشونده باشند. سپس نزدیک‌ترین قیمت اعمال به قیمت فعلی معیار تعیین شده و فاصله بین قیمت‌های اعمال محاسبه میشود، به‌گونه‌ای که فاصله بین قیمتها برابر است با (قیمت بعدی - قیمت قبلی) تقسیم بر ۲.
قیمت هر اختیار به‌صورت میانگین بین Bid و Ask در نظر گرفته میشود. با استفاده از این داده‌ها، نوسان ضمنی تقریبی هر سررسید با فرمولی که شامل فاصله بین قیمتها، قیمت اختیار، قیمت آتی معیار، نرخ بدون ریسک و زمان تا سررسید است، محاسبه میشود. زمان تا سررسید به سال تبدیل میشود (مثلا ۳۰ روز ≈ 0.082 سال) و نرخ بدون ریسک نرخ اوراق خزانه کوتاه‌مدت است. در نهایت نوسانات دو سررسید مختلف وزن‌دهی شده و به یک مقدار نوسان ۳۰ روزه تبدیل می‌شوند و به صورت درصد نمایش داده میشود.
رابطه بین VIX و شاخص‌های سهام معکوس است و در تحلیل بازار نقش قابل توجهی دارد. زمانی که ویکس افزایش پیدا میکند، نشاندهنده رشد انتظارات از نوسانات بازار است و اغلب کاهش معیارهای سهام مانند S&P 500 را به همراه دارد.
این موضوع ناشی از افزایش نگرانی سرمایه گذاران و تمایل به فروش دارایی‌های پرریسک است و از سوی دیگر، کاهش VIX معمولا با رشد شاخص‌های سهام همراه است، چون که به آرامش و اعتماد بیشتر در بازار اشاره دارد. معاملهگران از این رابطه برای تنظیم استراتژی‌های خود و مدیریت بهتر شرایط بازار استفاده می‌کنند.
شاخص CBOE ویکس، که به آن معیار ترس هم گفته میشود، توسط بورس گزینههای شیکاگو (CBOE) محاسبه میشود و میزان انتظار نوسانات ۳۰ روزه شاخص S&P 500 را نشان میدهد. این معیار بر اساس قیمت گزینههای خرید و فروش (Call و Put) S&P 500 ساخته شده و هرچه مقدار آن بالاتر باشد، نشاندهنده افزایش ترس و عدم اطمینان در بازار سهام است و هرچه پایینتر باشد، بازار در وضعیت آرام و پایدار قرار دارد.
اندیکاتور VIX در تریدینگ‌ویو شاخص نوسانات بازار را شبیه‌سازی میکند و با استفاده از داده‌های قراردادهای اختیار یا قیمت‌های بازار، میزان ترس یا اطمینان معاملهگران را نشان میدهد.
این اندیکاتور به معاملهگران کمک میکند تا نوسانات احتمالی بازار را بسنجند، نقاط ورود و خروج مناسب را پیدا کنند و ریسک معاملات خود را مدیریت کنند. در کریپتو، نسخه‌های مشابه ویکس روی بیت‌کوین و اتریوم موجود است و برای تحلیل رفتار بازار رمزارزها استفاده میشود.
شاخص VIX در کنار شاخص‌های اقتصادی مثل S&P 500، نرخ بهره و CPI اطلاعات کامل‌تری در اختیار سرمایه گذاران قرار میدهد. برای مثال، افزایش VIX همراه با کاهش S&P 500 و رشد CPI می‌تواند نشان دهنده نگرانی‌های تورمی و بالا رفتن ریسک در بازار باشد.
شاخص vix ویژگی‌های قابل توجهی دارد که آن را برای تحلیل نوسانات بازارهای مالی بسیار ارزشمند میکند. مزایا معیار ویکس عبارتند از:
بعد از بررسی نقاط قوت این شاخص در مورد مشکلات و نقاط ضعف آن نیز صحبت می کنیم.
شاخص ویکس اگرچه برای تحلیل نوسانات بازار مفید است، اما محدودیت‌هایی نیز دارد. در ادامه به برخی از نقاط ضعف این شاخص پرداخته میشود:
ویکس با وجود کاربرد در تحلیل نوسانات، محدودیت‌هایی مثل تمرکز بر بازار سهام آمریکا و کوتاه مدت بودن داده‌ها دارد.
VIX و تصمیمات سرمایه‌گذاری رابطه مستقیمی با هم دارند و این شاخص، معیاری برای سنجش انتظارات از نوسانات بازار است که در مدیریت ریسک تاثیرگذار است. افزایش ویکس نشان دهنده نگرانی بیشتر در بازار بوده و سرمایه‌گذاران در چنین شرایطی معمولا به دارایی‌های امن مثل طلا یا اوراق قرضه روی می‌آورند.
اگر هم کاهش VIX نشانه آرامش در بازار است و توجه بیشتری به دارایی‌های پرریسکتر مانند سهام جلب میکند. بررسی معیار VIX به سرمایه گذاران کمک میکند تا استراتژی‌های خود را با توجه به شرایط بازار تنظیم کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری برای سرمایه‌گذاری بگیرند.
شاخص VIX نشاندهنده نوسانات پیش بینی شده بازار است و میزان انتظارات سرمایه‌گذاران از تغییرات قیمت را مشخص میکند. اگر بخواهیم ساده بگوییم که شاخص s&p 500 vix چیست؟ این شاخص بر اساس داده‌های S&P 500 محاسبه میشود و شرایط ریسک یا آرامش بازار را نشان میدهد. در این مقاله نحوه محاسبه، نقش آن در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری و کاربرد آن در ترکیب با سایر معیارهای اقتصادی را بررسی کردیم. همچنین، مزایا و معایب این شاخص تحلیل شده تا سرمایه‌گذاران درک بهتری از کاربرد آن در تحلیل‌های خود داشته باشند.
در این بخش به سوالات پرتکرار شما پاسخ خواهیم داد.
شاخص VIX، که به آن شاخص ترس هم گفته میشود، معیاری برای انتظار نوسان قیمتها در بازار سهام است و نشان میدهد معاملهگران چقدر نگران تغییرات شدید در آینده هستند. مقدار بالای VIX نشاندهنده افزایش ترس و عدم اطمینان بازار و مقدار پایین آن نشاندهنده آرامش و ثبات نسبی است.
indexcboe VIX معروف به «شاخص ترس»، نوسانات مورد انتظار ۳۰ روز آینده بازار سهام آمریکا را بر اساس قراردادهای اختیار S&P 500 اندازهگیری میکند و معیاری برای نگرانی یا اطمینان سرمایه‌گذاران است.
شاخص S&P 500 ویکس که به آن شاخص ترس گفته میشود، میزان انتظار نوسان ۳۰ روزه معیار S&P 500 را بر اساس قیمت گزینههای خرید و فروش (Call و Put) آن شاخص اندازهگیری میکند. این معیار هرچه بالاتر باشد نشاندهنده افزایش ترس و عدم اطمینان در بازار سهام و هرچه پایینتر باشد نشاندهنده آرامش و ثبات نسبی بازار است.
شاخص VIX که به آن شاخص ترس هم گفته میشود، معیاری است برای سطح ترس و عدم اطمینان بازار سهام و نشان میدهد معاملهگران انتظار دارند قیمتها چقدر نوسان داشته باشند. از طرف دیگر، معیار نوسان ویکس به معنای همان میزان انتظار نوسانات بازار است و هرچه مقدار آن بالاتر باشد، احتمال تغییرات شدید قیمتها بیشتر و بازار پرریسکتر است، و هرچه پایینتر باشد، بازار آرامتر و با ثباتتر است.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!