نویسنده:
آیا میخواهید تصمیمات معاملاتی دقیق تر و با ریسک کمتر بگیرید؟ نوسان ضمنی یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در بازارهای مالی است که به شما کمک می‌کند تغییرات قیمت را پیش بینی کرده و استراتژی های بهتری بگیرید. در این مقاله به بررسی نحوه محاسبه، تفاوت با نوسان تاریخی، کاربردها و تاثیر آن بر معاملات می پردازیم.
نوسان ضمنی (Implied Volatility) بیانگر انتظارات بازار از میزان تغییرات قیمت یک دارایی در آینده است و بیشتر بر اساس قیمت قراردادهای اختیار معامله محاسبه می‌شود. این شاخص برای درک بهتر از شرایط بازار و میزان ریسک ایجاد شده است. برای مثال، زمانی که نوسان ضمنی در قراردادهای اختیار معامله افزایش پیدا می‌کند، می‌تواند نشانه‌ای از عدم اطمینان و احتمال حرکت‌های شدید قیمتی باشد. تریدرها با تجربه از این داده ها برای تنظیم روش‌های مدیریت ریسک و تصمیم گیری درباره خرید یا فروش قراردادهای اختیار معامله استفاده می‌کنند.
نوسان ضمنی با استفاده از مدل‌های قیمت گذاری قراردادهای اختیار معامله مانند بلک-شولز (Black-Scholes) محاسبه می‌شود. این مقدار به طور مستقیم در دسترس نیست و باید از طریق معکوس کردن فرمول قیمت گذاری به دست آید.
در این روش، قیمت بازار آپشن (Option) در معادله قرار داده می‌شود و با حل آن، مقدار تقریبی نوسان ضمنی مشخص می‌گردد. تریدرهای حرفه‌ای برای تحلیل این شاخص از پلتفرم‌های معاملاتی و داده‌های بازار مشتقه کمک می‌گیرند تا تغییرات احتمالی قیمت را بهتر بررسی کرده و تصمیم‌های دقیق‌تری داشته باشند.
اگر میخواهید مطالعه بیشتری در مورد نوسان در فارکس داشته باشید به مقاله آن در سایت سیف بروکر مراجعه کنید.
عوامل تاثیرگذار بر نوسانات ضمنی شامل موارد زیر می‌باشد:
نوسانات ضمنی در معاملات آپشن نشان دهنده انتظارات بازار از تغییرات آینده قیمت است. این شاخص تاثیر مستقیم بر قیمت قراردادهای آپشن در تعیین ارزش گذاری دقیق دارد. معامله گران باتجربه با بررسی نوسانات ضمنی، شرایط مناسب برای خرید یا فروش قراردادهای آپشن را شناسایی کرده و برنامه معاملاتی خود را بر این اساس تنظیم می‌کنند.
نوسان ضمنی و نوسان تاریخی (Historical Volatility) دو شاخص مهم در تحلیل بازارهای مالی هستند که تفاوت زیادی دارند.
نوسان ضمنی نشان دهنده انتظارات بازار از تغییرات قیمت در آینده است و بیشتر از قیمت آپشن‌ها استخراج می‌شود، در حالی که نوسان تاریخی بر اساس تغییرات واقعی قیمت یک دارایی در گذشته محاسبه می‌شود.
در ادامه، به چند مورد از کاربردهای نوسان ضمنی یا IV اشاره شده است:
در ادامه برخی از مزایای استفاده از این شاخص را بررسی می‌کنیم:
در ادامه هریک معایب نوسانات ضمنی را نیز بررسی می کنیم.
معایب استفاده از نوسان ضمنی عبارتند از:
نوسانات ضمنی شاخصی است که انتظارات بازار از تغییرات قیمت دارایی در آینده را نشان می‌دهد و تاثیر زیادی بر تصمیم گیری معامله گران دارد. این شاخص با تحلیل قیمت قراردادهای اختیار معامله محاسبه می‌شود و نقش مهمی در مدیریت ریسک و تعیین ارزش قراردادها ایفا می‌کند. مقاله حاضر به بررسی نحوه محاسبه نوسانات ضمنی، تفاوت آن با نوسان تاریخی، کاربردها، مزایا و معایب آن پرداخته و عوامل تاثیرگذار بر این شاخص را توضیح می‌دهد.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!