نویسنده:
نسبت شارپ یکی از مهم ترین شاخص‌ها برای سنجش عملکرد سرمایه گذاری با در نظر گرفتن ریسک است. در این مقاله با نحوه محاسبه این نسبت، کاربردهای آن در تحلیل سرمایه گذاری و تاثیر آن در بازارهای پرنوسان مانند فارکس آشنا می‌شوید، با ما همراه باشید.
نسبت شارپ (Sharpe Ratio) معیاری برای سنجش عملکرد سرمایه گذاری با در نظر گرفتن ریسک است. این نسبت تفاوت بین بازده سرمایه گذاری و نرخ بدون ریسک را بر اساس انحراف معیار بازده تقسیم می‌کند. هدف نسبت شارپ، تعیین میزان سودی است که برای هر واحد ریسک کسب شده است. به عبارت ساده تر، هر چه نسبت شارپ بالاتر باشد، عملکرد سرمایه گذاری بهینه تر و ریسک کنترل شده تر است. این نسبت به تریدرها کمک می‌کند تا با ارزیابی دقیق‌تر، تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند و از نوسانات بازار بهتر استفاده کنند.
نسبت شارپ (Sharpe Ratio) سود اضافی را نسبت به ریسک اندازه گیری می‌کند و با محاسبه تفاوت بازده سرمایه گذاری و نرخ بدون ریسک تقسیم بر انحراف معیار، مشخص می‌شود چقدر سود برای هر واحد ریسک دریافت می‌کنید.
هرچه نسبت شارپ بالاتر باشد، سرمایه گذاری موفق‌تر است.
برای محاسبه نسبت شارپ، از فرمول زیر استفاده می‌شود:
انحراف معیار استاندارد بازده سرمایه گذاری /(نرخ بازده بدون ریسک - نرخ بازگشت پرتفوی) = نسبت شارپ
این فرمول نشان می دهد هر واحد ریسک چه مقدار بازده به سرمایه گذار ارائه می‌کند. نسبت بالاتر یعنی عملکرد بهتر با توجه به ریسک گرفته شده. برای تریدرها، این نسبت کمک می‌کند تا استراتژی های مختلف را بطور دقیق مقایسه کنند.
فرض کنید یک سرمایه‌گذاری در طی یک سال بازدهی سالانه ۱۲٪ داشته باشد.
نرخ بازده بدون ریسک در همان بازه زمانی ۲٪ و انحراف معیار بازدهی (ریسک کل) ۵٪ است.
فرمول نسبت شارپ:
انحراف معیار استاندارد بازده سرمایه گذاری /(نرخ بازده بدون ریسک - نرخ بازگشت پرتفوی) = نسبت شارپ
Sharpe Ratio = (12% - 2%) ÷ 5% = 10% ÷ 5% = 2
نتیجه:
نسبت شارپ برابر ۲ به این معناست که به‌ازای هر واحد ریسک، سرمایه‌گذاری ۲ واحد بازده اضافی نسبت به نرخ بدون ریسک ایجاد کرده است. این عدد نشان‌دهنده عملکرد خوب در برابر ریسک است.
نسبت شارپ و سورتینو هر دو برای ارزیابی عملکرد سرمایه‌گذاری نسبت به ریسک استفاده می‌شوند، اما نوع ریسک موردنظرشان متفاوت است. نسبت شارپ کل نوسانات بازده (چه مثبت و چه منفی) را به‌عنوان ریسک در نظر می‌گیرد، در حالی که نسبت سورتینو فقط نوسانات منفی یا زیان‌ها را می‌سنجد.
به همین دلیل، نسبت سورتینو دیدگاه دقیق‌تری از ریسک واقعی ارائه می‌دهد، بخصوص زمانی که نوسانات مثبت بالا است.
در ادامه به برخی کاربردهای نسبت شارپ در تحلیل سرمایه گذاری اشاره می‌کنیم:
در صورت علاقه میتوانید مقاله صندوق بین المللی پول چیست را مطالعه کنید.
در ادامه به بررسی مزایای نسبت شارپ در تحلیل سرمایه گذاری می‌پردازیم. مزایا نسبت شارپ عبارتند از:
بعد از بررسی مزایا نسبت شارپ حال در مورد معایب آن صحبت می کنیم.
در ادامه به بررسی معایب نسبت شارپ در تحلیل سرمایه گذاری می‌پردازیم. معایب نسبت شارپ عبارتند از:
نسبت شارپ معیاری برای سنجش عملکرد سرمایه گذاری با توجه به ریسک است که سود اضافی را نسبت به ریسک اندازه گیری می‌کند. این نسبت با مقایسه بازده سرمایه گذاری و نرخ بدون ریسک، به تریدرها کمک می‌کند تصمیمات بهتری بگیرند. در این مقاله، نحوه محاسبه نسبت شارپ، کاربردهای آن در تحلیل سرمایه گذاری و مزایا و معایب این شاخص بررسی شده است. همچنین تاثیر آن در بازارهای پرنوسان مانند فارکس و ارز دیجیتال بررسی شده است.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!