تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۶/۲۵بازارهای مالی همواره پر از نوسانات غیرمنتظره و تغییر جهت‌های سریع هستند. معامله‌گرانی که بتوانند زودتر از دیگران نشانه‌های برگشت یا ادامه روند را تشخیص دهند، شانس بیشتری برای کسب سود و کاهش ریسک دارند. یکی از الگوهای مهم در این زمینه، الگوهای کندل استیک هستند که به کمک آنها می‌توان رفتار خریداران و فروشندگان را در یک بازه زمانی مشخص مشاهده کرد. در میان این الگوها، الگوی کندل پین بار یکی از شناخته شده ترین و قابل اعتمادترین نشانه‌ها است که در پرایس اکشن و تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود.
پین بار (Pin Bar) الگویی تک کندلی است که در نگاه اول ظاهر ساده‌ای دارد. این الگو بدنه‌ای کوچک دارد که در یک طرف کندل قرار گرفته و در سمت دیگر آن یک دم یا سایه بلند دیده می‌شود. این دم مهم‌ترین بخش پین بار است؛ چون نشان می‌دهد در طول بازه زمانی شکل‌گیری کندل، یکی از طرفین بازار تلاش زیادی برای تغییر قیمت کرده، اما در نهایت شکست خورده و قیمت به محدوده قبلی بازگشته است.
اگر دم کندل بیش از دو سوم کل طول پین بار را تشکیل دهد، می‌توان گفت الگو از اعتبار بالایی برخوردار است. هرچه بدنه کوچک‌تر باشد و نزدیک‌تر به سمت مخالف دم قرار گیرد، سیگنال الگو قوی‌تر خواهد بود. به همین دلیل، معامله‌گران حرفه‌ای اغلب به دنبال پین بارهایی هستند که از لحاظ ظاهری کشیده و باریک باشند زیرا چنین الگویی نشان دهنده رد قاطع یک سطح قیمتی است.
پین بار در پرایس اکشن به ظاهر یک کندل ساده است، اما در واقعیت چندین نوع دارد که هرکدام پیام متفاوتی از بازار به معامله‌گر منتقل می‌کنند. شناخت درست این انواع باعث می‌شود معامله‌گر فریب کندل‌های مشابه اما بی‌اعتبار را نخورد. به طور کلی می‌توان انواع پین بار را به صورت زیر دسته‌بندی کرد:
کندل پین بار صعودی در پایان یک روند نزولی یا در نزدیکی سطوح حمایتی شکل می‌گیرد. مشخصه آن بدنه کوچک در قسمت بالای کندل و دم بلند در پایین است. دم بلند به روشنی نشان می‌دهد که فروشندگان تلاش زیادی کرده‌اند قیمت را پایین بیاورند، اما در نهایت خریداران بازار را جمع کرده و قیمت را بالا کشیده‌اند.
کندل پین بار نزولی عکس نوع قبلی است. در انتهای روندهای صعودی و در مجاورت مقاومت‌ها ظاهر می‌شود. بدنه در پایین قرار دارد و دم بلند به سمت بالا کشیده شده است. پیام این کندل آن است که هرچند خریداران قیمت را بالا برده‌اند اما فروشندگان بسیار قوی‌تر بوده و قیمت را به زیر کشانده‌اند.
برای درک قدرت کندل پین بار در پرایس اکشن باید به روانشناسی پشت آن توجه کنیم. فرض کنید در طول یک روند صعودی، خریداران با قدرت قیمت را به سمت بالا می‌برند. در یک نقطه، بازار با تشکیل پین بار نزولی نشان می‌دهد که هرچند خریداران فشار زیادی برای بالا بردن قیمت وارد کرده‌اند اما فروشندگان قوی‌تر ظاهر شده و مانع تثبیت قیمت در سطوح بالاتر شده‌اند. نتیجه این کشمکش، برگشت قیمت به محدوده‌ای پایین‌تر است.
برعکس این اتفاق در روند نزولی رخ می‌دهد. وقتی قیمت در حال سقوط است و به کف جدیدی می‌رسد، ممکن است دم بلند رو به پایین در یک پین بار صعودی شکل بگیرد. این یعنی فروشندگان تلاش کردند قیمت را پایین‌تر ببرند اما خریداران مقاومت کردند و اجازه ادامه ریزش را ندادند. در نهایت قیمت دوباره بالا کشیده شد و بازار آماده یک چرخش صعودی می‌شود. به همین دلیل است که پین بارها اغلب در نقاط مهم نمودار دیده می‌شوند. آنها در واقع ردپای جنگ بین عرضه و تقاضا هستند و اگر در سطوحی مثل حمایت یا مقاومت شکل بگیرند، نشانه‌ای قوی از تغییر رفتار بازار خواهند بود.
کندل پین بار صعودی در پایان روندهای نزولی تشکیل می‌شود. در این حالت، بدنه کوچک کندل در قسمت بالایی آن قرار دارد و دم بلند به سمت پایین کشیده می‌شود. چنین الگویی نشانگر آن است که فروشندگان هرچند در ابتدا فشار زیادی وارد کرده‌اند، اما خریداران با قدرت بیشتری بازار را جمع کرده و قیمت را به بالا برگردانده‌اند.
پین بار نزولی عکس این شرایط است. در انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد، بدنه در قسمت پایینی قرار دارد و دم بلند به سمت بالا کشیده می‌شود. این دم به‌روشنی نشان می‌دهد که خریداران سعی کرده‌اند قیمت را بالاتر ببرند، اما فروشندگان در نهایت کنترل را در دست گرفته و قیمت را پایین آورده‌اند. این تفاوت ساده باعث می‌شود که معامله‌گر به راحتی بتواند ماهیت پین بار را تشخیص دهد و بداند که آیا بازار آماده یک حرکت صعودی جدید است یا احتمال دارد وارد فاز نزولی شود.
هر کندلی که ظاهری شبیه به پین بار داشته باشد لزوما سیگنال مطمئن و قابل اتکایی برای ورود به معامله نیست. برای اینکه یک پین بار را معتبر بدانیم، باید چند معیار کلیدی را در نظر بگیریم.
هیچ عاملی به اندازه‌ی تاییدیه کندل پین بار در کنار سطوح کلیدی حمایت و مقاومت نمی‌تواند اعتبار این الگو را افزایش دهد. این سطوح مناطقی هستند که خریداران و فروشندگان به دفعات در آنها واکنش نشان داده‌اند. بنابراین وقتی یک پین بار دقیقا روی سطحی کلیدی شکل می‌گیرد، در واقع بازار به‌وضوح اعلام می‌کند که سطح مذکور قابل شکست نیست. برای مثال، تصور کنید قیمت پس از یک روند نزولی به سطح حمایتی برسد و یک پین بار صعودی در همان نقطه تشکیل شود. چنین الگویی نشان دهنده رد شدن فشار فروش و برگشت قدرتمند خریداران است. برعکس، تشکیل پین بار نزولی در سطح مقاومت معمولا سیگنالی از رد شدن قیمت و شروع یک ریزش تازه خواهد بود.
اگرچه کندل پین بار به تنهایی می‌تواند یک الگوی قدرتمند باشد، اما ترکیب آن با اندیکاتورها دقت سیگنال را چند برابر می‌کند. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای هنگام مشاهده پین بار، نگاهی هم به اندیکاتورهایی مثل RSI، میانگین‌های متحرک یا سطوح فیبوناچی می‌اندازند تا مطمئن شوند سیگنال واقعی است. به عنوان نمونه، اگر یک پین بار صعودی در محدوده حمایتی شکل بگیرد و در همان زمان RSI نیز در منطقه اشباع فروش باشد، احتمال برگشت قیمت بسیار بیشتر خواهد شد. یا اگر پین بار نزولی در نزدیکی سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی ظاهر شود، این همگرایی سیگنال بسیار قدرتمندی برای ورود به معامله فروش خواهد بود.
یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های کندل پین بار این است که معامله‌گر را در انتخاب نقاط ورود و خروج یاری می‌کند. برای ورود به معامله، کافی است کمی بالاتر از بینی پین بار صعودی یا کمی پایین‌تر از بینی پین بار نزولی سفارش قرار دهید. این نقطه بهترین زمان ورود است زیرا در همان لحظه شکست ناحیه کلیدی رخ داده و بازار آماده حرکت جدید می‌شود.
برای مدیریت ریسک نیز حد ضرر باید در سمت مخالف دم قرار گیرد. به عبارت دیگر، اگر وارد پوزیشن خرید شده‌اید حد ضرر را زیر دم پین بار بگذارید و اگر فروش کرده‌اید، بالای دم. در این صورت حتی اگر بازار برخلاف انتظار حرکت کند، ضرر شما محدود خواهد بود. حد سود یا همان تارگت را معمولا روی خطوط حمایت و مقاومت بعدی قرار می‌دهند. به طور ایده‌آل، نسبت ریسک به بازده در معاملات پین بار باید حداقل یک به سه باشد. این یعنی اگر یک واحد ریسک می‌کنید، انتظار سه واحد سود خواهید داشت.
معامله با پین بار به ظاهر ساده است اما برای موفقیت باید مجموعه‌ای از قوانین و اصول رعایت شود. استراتژی‌های متنوعی وجود دارند که هرکدام بسته به شرایط بازار می‌توانند سودآور باشند که در ادامه بیشتر درمورد آنها توضیح می‌دهیم.
یکی از رایج‌ترین روش‌ها این است که پس از تشکیل پین بار منتظر بمانیم تا قیمت از محدوده بینی (بدنه کوچک) عبور کند. در پین بار صعودی، سفارش خرید کمی بالاتر از بالای بدنه قرار داده می‌شود و در پین بار نزولی، سفارش فروش کمی پایین‌تر از بدنه ثبت می‌گردد.
حد ضرر (Stop Loss) همیشه باید در سمت مخالف سایه قرار گیرد.
در پین بار صعودی: حد ضرر زیر سایه.
در پین بار نزولی: حد ضرر بالای سایه.
این کار باعث می‌شود حتی اگر بازار خلاف انتظار حرکت کند، ضرر محدود بماند.
بهترین محل برای حد سود (Take Profit) سطوح حمایت و مقاومت بعدی است. بسیاری از معامله‌گران نسبت ریسک به بازده را ۱:۲ یا ۱:۳ انتخاب می‌کنند. این یعنی اگر یک واحد ریسک می‌کنید، انتظار دو یا سه واحد سود دارید.
یکی از استراتژی‌های مطمئن، ورود فقط به پین بارهایی است که همسو با روند اصلی هستند. مثلا در یک روند صعودی، معامله‌گر فقط به دنبال پین بار صعودی خواهد بود. این روش به‌ویژه برای مبتدیان توصیه می‌شود. گاهی بازار برای فریب معامله‌گران، پین بار جعلی (Fake Pin Bar) ایجاد می‌کند. بهترین راه مقابله با آن، صبر برای تایید شکست و توجه به حجم معاملات است.
با وجود اینکه کندل پین بار یکی از الگوهای قدرتمند پرایس اکشن محسوب می‌شود، بسیاری از معامله‌گران به دلیل بی‌توجهی به جزئیات یا انجام خطاهای ساده، از آن نتیجه مطلوبی نمی‌گیرند.
مهم‌ترین اشتباهات در معامله با این الگو عبارت‌اند از:
می‌توان با فیلترنویسی کندل های پین بار را به صورت خودکار شناسایی کرد. این روش به معامله‌گر کمک می‌کند تا در میان صدها نماد، فقط دارایی هایی را ببیند که پین بار تشکیل داده‌اند.
// قیمت پایانی و آخرین معامله
var closePrice = c;
var openPrice = o;
// دم و بدنه
var upperShadow = h - Math.max(openPrice, closePrice);
var lowerShadow = Math.min(openPrice, closePrice) - l;
var body = Math.abs(openPrice - closePrice);
// شرط بدنه کوچک
(body < (h - l) / 3) &&
// شرط دم پایین بلندتر از دم بالا
(lowerShadow > 2 * body) && (lowerShadow > upperShadow)
نمونه فیلتر پین بار نزولی
var closePrice = c;
var openPrice = o;
var upperShadow = h - Math.max(openPrice, closePrice);
var lowerShadow = Math.min(openPrice, closePrice) - l;
var body = Math.abs(openPrice - closePrice);
// شرط بدنه کوچک
(body < (h - l) / 3) &&
// شرط دم بالا بلندتر از دم پایین
(upperShadow > 2 * body) && (upperShadow > lowerShadow)
فیلتر تنها ظاهر کندل را بررسی می‌کند، نه جایگاه آن را، بنابراین بعد از پیدا کردن پین بارها باید موقعیت آنها روی نمودار (مثلا روی حمایت/مقاومت) بررسی شود. بهتر است فیلتر را با شرایط دیگری مثل حجم معاملات غیرعادی یا نزدیکی به خطوط روند ترکیب کنید.
پین بار یکی از ساده‌ترین و در عین حال قدرتمندترین الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال است. این الگو به دلیل نمایش واضح نبرد بین خریداران و فروشندگان، می‌تواند نشانه‌ای مطمئن از برگشت یا ادامه روند باشد. برای آنکه از این ابزار بیشترین بهره را ببرید، باید آن را در تایم‌فریم‌های بالاتر و در نواحی کلیدی حمایت و مقاومت به کار ببرید و همزمان تایید سایر اندیکاتورها را نیز در نظر داشته باشید.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!