سود بروکر از کجاست؟ + روش های درآمدزایی بروکرهای فارکس

بروکرها نقش اصلی در اتصال معامله‌گران به بازارهای مالی را دارند و از طریق فراهم کردن بستر اجرای معاملات و خدمات مرتبط، درآمد کسب می‌کنند. آگاهی از روش‌های درآمدزایی بروکرها برای هر معامله‌گر اهمیت دارد، زیرا این شناخت کمک می‌کند تا هزینه‌های مستقیم و غیرمستقیم هر معامله را درک کرده و تصمیمات معاملاتی خود را بهتر مدیریت کند.

سود بروکر از کجاست؟

بروکرها روش های درآمدزایی متعددی دارند که مهم‌ترین آنها عبارتند از:

• اسپرد (Spread)؛
• کمیسیون (Commission)؛
• بهره شبانه (Swap)؛
• مارک‌آپ (Mark Up)؛
• کارمزد عدم فعالیت؛
• خدمات اضافی و ابزارهای پیشرفته.

در ادامه به توضیحات بیشتر درمورد هر یک از روش‌های درآمدی بروکرها می‌پردازیم:

اسپرد (Spread)

اسپرد رایج‌ترین و شناخته شده ترین روش کسب درآمد بروکر است. اسپرد در واقع اختلاف میان قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک دارایی در بازارهای مالی است. زمانی که شما یک دارایی را خریداری می‌کنید، به‌طور معمول کمی بالاتر از نرخ بازار می‌خرید و هنگام فروش، کمی پایین‌تر از نرخ بازار می‌فروشید. این فاصله همان سودی است که بروکر در هر معامله دریافت می‌کند.

میزان اسپرد با توجه به شرایط بازار، نوسانات، سطح نقدینگی و نوع حساب معاملاتی تغییر می‌کند. در زمان انتشار اخبار اقتصادی یا کاهش حجم معاملات، اسپرد افزایش می‌یابد، زیرا بازار در چنین شرایطی ریسک و عدم قطعیت بیشتری دارد.

انواع اسپرد

دو نوع اصلی اسپرد عبارت‌اند از:

1. اسپرد ثابت (Fixed Spread): در این نوع حساب‌ها، اسپرد حتی در زمان نوسانات شدید نیز ثابت باقی می‌ماند. بروکرهایی که از مدل بازارساز (DD) استفاده می‌کنند، اسپرد ثابت ارائه می‌دهند. مزیت اصلی اسپرد ثابت، قابل پیش بینی بودن آن برای معامله‌گر است.
2. اسپرد شناور یا متغیر (Floating Spread): در حساب‌هایی که اسپرد شناور دارند، مقدار اسپرد دائما تغییر می‌کند و به‌طور مستقیم تابع شرایط بازار است. در زمان‌هایی که نقدینگی بازار زیاد است، اسپرد کاهش می‌یابد؛ اما هنگام رویدادهای مهم اقتصادی و زمانی که معامله‌گران رفتار هیجانی دارند، اسپرد افزایش می‌یابد.

عوامل اصلی موثر بر مقدار اسپرد شامل میزان نقدینگی دارایی، نوع حساب، تکنولوژی قیمت‌گذاری بروکر، مدل مدیریت سفارشات و حتی سیاست‌های تجاری خود بروکر است.

کمیسیون (Commission)

کمیسیون نوع دیگری از هزینه است که برخی بروکرها دریافت می‌کنند. این مبلغ بر اساس حجم معاملات محاسبه می‌شود و معامله‌گر از قبل مقدار آن را می‌داند. در بروکرهای ECN، کمیسیون مبلغ اصلی درآمد است، زیرا این نوع بروکرها اسپرد بسیار پایینی ارائه می‌دهند و برای تامین درآمد، کارمزد ثابت‌تری دریافت می‌کنند. در برخی مدل‌ها ممکن است معامله‌گر هم اسپرد و هم کمیسیون پرداخت کند؛ این موضوع به نوع حساب، نوع ابزار معاملاتی و سیاست‌های بروکر بستگی دارد. کمیسیون برای معامله‌گران حرفه‌ای که حجم‌های بالا معامله می‌کنند، بخش مهمی از هزینه نهایی محسوب می‌شود.

بهره شبانه (Swap)

اگر یک معامله بیش از یک روز باز بماند، بسته به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز، مبلغی به نام سوآپ محاسبه می‌شود. در برخی جفت‌ارزها این مبلغ مثبت است و معامله‌گر سود دریافت می‌کند و در برخی دیگر منفی است و معامله‌گر باید هزینه پرداخت کند. سوآپ در روز چهارشنبه سه برابر محاسبه می‌شود تا هزینه بسته بودن بازار در آخر هفته را پوشش دهد.

مارک‌آپ (Mark Up)

در برخی بروکرها، قیمت‌هایی که معامله‌گر مشاهده می‌کند با آنچه در بازار بین‌بانکی وجود دارد یکسان نیست. این بروکرها بر روی اسپرد واقعی، مقدار مشخصی مارک‌آپ اضافه می‌کنند تا اختلاف قیمت خرید و فروش بیشتر شود و سود پنهانی به دست آورند. مارک‌آپ در بروکرهای بدون رگولاتوری معتبر، بروکرهای مارکت‌میکر یا مجموعه‌هایی دیده می‌شود که شفافیت قیمت‌گذاری در آن‌ها پایین است. این اقدام هزینه معاملاتی معامله‌گر را افزایش می‌دهد و در بلندمدت روی سودآوری تاثیر منفی می‌گذارد، بخصوص برای معامله‌گرانی که سبک معاملاتی اسکالپ یا معاملات پرتعداد دارند و چند پیپ اختلاف برای آن‌ها بسیار مهم است.

علاوه بر بروکر، گاهی آی‌بی‌ها نیز با هماهنگی بروکر بر اسپرد خام مشتریان مارک‌آپ اعمال می‌کنند تا سهم بیشتری از سود دریافت کنند. این کار اگر بدون اطلاع معامله‌گر انجام شود، تضاد منافع ایجاد می‌کند و می‌تواند منجر به افزایش اسلیپیج، فعال‌شدن غیرمنتظره حدضررها و کاهش کیفیت اجرای سفارش شود. به همین دلیل انتخاب بروکری با رگولاتوری معتبر، نرخ‌های خام (Raw) واقعی و ساختار شفاف کمیسیون به‌جای اسپردهای دستکاری‌شده، برای حفظ عدالت معاملاتی و مدیریت صحیح هزینه‌ها ضروری است.

کارمزد عدم فعالیت

کارمزد عدم فعالیت، مبلغی است که برخی بروکرها در صورت عدم انجام معامله طی یک بازه زمانی مشخص از موجودی حساب مشتری کسر می‌کنند. این هزینه در حساب‌هایی اعمال می‌شود که برای مدت طولانی بدون ورود یا خروج معامله رها شده‌اند و بروکر برای پوشش هزینه‌های نگه‌داری حساب یا ایجاد انگیزه برای فعال‌بودن مشتری چنین کارمزدی تعریف می‌کند. مقدار و شرایط اعمال این کارمزد در بروکرها متفاوت است؛ بعضی تنها پس از چند ماه غیرفعالی آن را اعمال می‌کنند و برخی پس از یک سال، اما در هر صورت، معامله‌گرانی که به‌صورت مقطعی فعالیت می‌کنند یا حساب‌های متعددی دارند باید از این سیاست آگاه باشند تا از کاهش تدریجی موجودی حساب به دلیل غیرفعالی جلوگیری شود.

خدمات اضافی و ابزارهای پیشرفته

بروکرها علاوه بر اجرای معاملات، اغلب خدمات اضافی و ابزارهای پیشرفته ارائه می‌دهند تا تجربه تریدینگ حرفه‌ای‌تر ی برای کاربران فراهم کنند؛ این خدمات شامل پلتفرم‌های معاملاتی حرفه‌ای، سیگنال‌ها و استراتژی‌های معاملاتی، VPS برای اجرای سفارشات سریع، تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، اخبار اقتصادی لحظه‌ای، و دوره‌های آموزشی و وبینارهای تخصصی است. بسیاری از این امکانات به‌صورت رایگان در اختیار معامله‌گران حرفه‌ای قرار می‌گیرد و برخی دیگر با پرداخت هزینه ارائه می‌شوند، که بخشی از درآمد بروکرها را نیز تشکیل می‌دهد.

مدل های درآمدی خاص بروکرها

مدل اجرای سفارشات در بروکر نقش تعیین‌کننده‌ای در نوع درآمد، شفافیت و کیفیت اجرای معاملات دارد و مشخص می‌کند که سود بروکر از اسپرد، کمیسیون یا نقش طرف مقابل معاملات حاصل می‌شود.

کارگزاران میز معامله (DD) یا بازارساز (Market Maker)

بروکرهای DD خودشان قیمت خرید و فروش را تعیین می‌کنند و در برخی مواقع به‌عنوان طرف مقابل معامله قرار می‌گیرند. به بیان ساده‌تر، وقتی معامله‌گر خرید می‌زند، بروکر ممکن است فروشنده باشد و بالعکس. در این مدل، سود بروکر می‌تواند در تضاد با سود مشتری قرار بگیرد، زیرا در صورت زیان مشتری، بروکر می‌تواند سود کند. البته این مدل در سطح جهانی بسیار رایج است و با وجود تضاد منافع بالقوه، تحت رگولاتوری‌های سخت‌گیرانه به‌صورت پایدار فعالیت می‌کند. درآمد اصلی این بروکرها از طریق اسپرد است و در برخی موارد از طریق مارک‌آپ نیز سود بیشتری کسب می‌شود.

کارگزاران بدون میز معامله (NDD)

این بروکرها هیچ نقشی در طرف مقابل معامله ندارند و صرفا سفارش مشتری را به تامین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌کنند. وظیفه آن‌ها فقط ایجاد دسترسی مستقیم به بازار است. بروکرهای NDD از دو مدل اصلی تشکیل شده‌اند: ECN و STP. مزیت این بروکرها شفافیت بیشتر و نبود تضاد منافع است، اگرچه هزینه‌های کمیسیون در برخی حساب‌ها بیشتر از سایر مدل‌ها است.

ریبیت (Rebate)

ریبیت سازوکاری است که در آن بخشی از اسپرد یا کمیسیون پرداخت‌شده توسط مشتری به او بازگردانده می‌شود. بروکرها بخشی از درآمد حاصل از معاملات مشتریان را به آی‌بی‌ها پرداخت می‌کنند و آی‌بی‌ها نیز بخشی از آن را به‌عنوان کش‌بک به مشتری برمی‌گردانند. این سازوکار برای معامله‌گران پرحجم مانند اسکالپرها بسیار سودمند است و می‌تواند بخشی از هزینه‌های معاملاتی را کاهش دهد.

خلاصه مقاله سود بروکر فارکس از کجاست

سود بروکرهای فارکس از اسپرد، کمیسیون، بهره شبانه و برخی خدمات اضافی به‌دست می‌آید. آگاهی از ساختار هزینه‌ها و کارمزدهای پنهان در بروکرها برای هر معامله‌گر ضروری است، زیرا این هزینه‌ها بر سودآوری و کیفیت تجربه معاملاتی تاثیر می‌گذارند. شفافیت بروکر در ارائه اسپرد واقعی، عدم اعمال مارک‌آپ غیرشفاف، مشخص‌بودن کمیسیون‌ها و توضیح دقیق سیاست‌های مربوط به کارمزدهای جانبی مانند عدم فعالیت، همگی معیارهایی هستند که باید هنگام انتخاب بروکر مورد بررسی قرار گیرند. انتخاب یک بروکر معتبر با قیمت‌گذاری شفاف نه‌تنها هزینه‌های ناخواسته را کاهش می‌دهد، بلکه باعث می‌شود معامله‌گر با اطمینان بیشتری استراتژی خود را اجرا کند.

سوالات متداول

در ادامه به سوالات پرتکراری که برای شما درباره مقاله سود بروکر فارکس ایجاد شده، پاسخ خواهیم داد.

آیا مارک‌آپ همیشه نشانه بروکر نامعتبر است؟

خیر، برخی بروکرهای معتبر نیز مارک‌آپ اعمال می‌کنند، اما این کار را شفاف و همراه با اعلام رسمی انجام می‌دهند.

آیا حساب‌های Raw یا ECN همیشه بدون مارک‌آپ هستند؟

خیر، بسیاری از بروکرها اسپرد خام را ارائه می‌دهند، اما ممکن است مقدار بسیار کمی مارک‌آپ اضافه کنند، هرچند در مقایسه با حساب‌های استاندارد کمتر است.

اگر حساب من به دلیل غیرفعالی کارمزد دریافت کرد، امکان بازگشت آن وجود دارد؟

در اغلب موارد خیر؛ اما برخی بروکرها در صورت ارائه درخواست و وجود دلیل موجه ممکن است کارمزد را بازگردانند.

آیا کارمزد عدم فعالیت روی همه انواع حساب‌ها اعمال می‌شود؟

خیر، بسیاری از بروکرها این کارمزد را فقط روی حساب‌های واقعی اعمال می‌کنند و حساب‌های دمو یا حساب‌هایی با موجودی صفر مشمول آن نیستند.

چه مدت غیرفعالی باعث فعال‌شدن کارمزد عدم فعالیت می‌شود؟

این بازه در هر بروکر متفاوت این بررسی شرایط و قوانین بروکر ضروری است.