تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۶/۱۸در فارکس انتخاب یک کارگزار مناسب بسیار مهم است و می‌تواند مسیر موفقیت یا شکست یک معامله‌گر را تعیین کند. بروکر های NDD یکی از مدل‌های اصلی کارگزاری‌ها در این بازار هستند که با فراهم کردن دسترسی مستقیم به بازار بین‌بانکی، تجربه معاملاتی شفاف‌تر و کم‌ریسک‌تری ارائه می‌دهند. در ادامه به بررسی کامل این نوع بروکر، تفاوت‌های آن با سایر بروکرها، مزایا و معایب، کاربردها و نکات مهم برای معامله‌گران می‌پردازیم.
بروکر های بدون میز معامله یا No Dealing Desk که به اختصار NDD گفته می‌شود، یکی از انواع بروکرهای بازار فارکس است که بدون دخالت میز معامله سفارش‌های مشتریان را مستقیما به تامین‌کنندگان نقدینگی مانند بانک‌ها، موسسات مالی بزرگ یا سایر بروکرهای بین‌بانکی منتقل می‌کند. به زبان ساده، در بروکر NDD سفارش‌های شما در داخل بروکر پردازش نمی‌شوند، بلکه به بازار بین‌بانکی یا تامین‌کنندگان نقدینگی متصل می‌شوند.
مهم‌ترین ویژگی این بروکرها این است که آن‌ها هرگز در مقابل مشتریان خود قرار نمی‌گیرند و از ضرر مشتریان سود نمی‌برند، که باعث کاهش تضاد منافع می‌شود. درآمد این بروکرها از طریق کمیسیون کم یا افزودن مارک‌آپ اندک به اسپرد حاصل می‌شود، بنابراین معامله‌گران می‌توانند با شرایط نزدیک به بازار واقعی فعالیت کنند.
نکته: در زمینه بروکرهای فارکس، وقتی گفته می‌شود بروکر «مارک آپ» می‌گذارد، منظور این است که بروکر برای کسب درآمد، فقط یک مقدار خیلی کوچک به قیمت خرید و فروش (Bid/Ask) اضافه می‌کند. این مقدار ناچیز است و به معامله‌گر اجازه می‌دهد قیمت نزدیک به قیمت واقعی بازار بین‌بانکی را ببیند و معامله کند.
بروکرهای NDD به‌طور کلی در دو گروه اصلی STP و ECN تقسیم می‌شوند. هرکدام از این مدل‌ها شیوه خاصی برای اجرای سفارش‌ها دارند و میزان شفافیت و هزینه‌های معاملاتی در آن‌ها متفاوت است.
در مدل STP یا Straight Through Processing سفارش‌های مشتری مستقیم به ارائه‌دهندگان نقدینگی (Liquidity Providers) منتقل می‌شوند و بروکر هیچ دخل و تصرفی در قیمت‌ها ندارد. این بروکرها با چندین ارائه‌دهنده نقدینگی کار می‌کنند و بهترین قیمت‌ها را برای مشتریان خود ارائه می‌دهند. درآمد آن‌ها از طریق کمیسیون یا مارک‌آپ اندک و اسپردهای متغیر حاصل می‌شود.
در مدل ECN یا Electronic Communication Network سفارش‌های مشتری در شبکه‌ای از معامله‌گران، بانک‌ها و صندوق‌های پوشش ریسک اجرا می‌شوند و امکان اجرای سفارش‌ها با بهترین قیمت‌های بازار بین‌بانکی فراهم می‌شود. بروکر ECN عمق بازار را نیز به معامله‌گران نمایش می‌دهد. درآمد آن‌ها بیشتر از کمیسیون به ازای هر معامله است و اسپردها همیشه متغیر هستند، اما شفافیت قیمت در این مدل بالاتر است.
در بروکرهای DD یا Market Maker، سفارش‌ها از طریق میزهای معامله داخلی پردازش می‌شوند و بروکر قیمت‌های خود را ارائه می‌دهد. این مدل باعث می‌شود بروکر در مقابل معامله مشتری قرار گیرد و سود خود را از اسپرد یا ضرر مشتری به دست آورد. اسپردها اغلب ثابت هستند و مدیریت سفارش‌ها داخلی انجام می‌شود.
اما در بروکرهای NDD شفافیت بیشتری ارائه می‌دهند و سفارش‌ها بدون دخالت میز معامله به بازار بین‌بانکی ارسال می‌شوند. اسپردها در این مدل متغیر هستند و تضاد منافع با مشتری به حداقل می‌رسد. معامله‌گر می‌تواند قیمت‌های واقعی بازار را مشاهده و سفارش‌های خود را با شرایط نزدیک به بازار واقعی اجرا کند.
مزایای بروکرهای NDD به دلیل ساختار شفاف و مستقیم آن‌ها نسبت به بازار، بسیار مورد توجه معامله‌گران حرفه‌ای و حتی تازه‌کار است. مهم‌ترین مزایا به شرح زیر است:
معایب بروکرهای NDD هم به دلیل ساختار خاص و مدل شفاف آن‌ها وجود دارد که معامله‌گران باید قبل از انتخاب بروکر به آن‌ها توجه کنند:
سرعت اجرای سفارش‌ها در بروکرهای NDD به دلیل حذف میز معامله بالا است و می‌تواند در حد میلی‌ثانیه باشد. عوامل موثر شامل موقعیت سرورها، کیفیت زیرساخت‌های فناوری و پلتفرم معاملاتی استفاده شده است. اسپردها پایین و حتی خام هستند، اما در شرایط بازار با نوسان بالا یا نقدینگی کم ممکن است افزایش یابند. این ویژگی باعث می‌شود معاملات اسکالپ و استراتژی‌های با فرکانس بالا، سودآوری بهتری داشته باشند.
بروکرهای NDD برای معامله‌گرانی مناسب هستند که به شفافیت قیمتی، سرعت اجرای بالا و دسترسی مستقیم به بازار بین‌بانکی اهمیت می‌دهند. این بروکرها برای تریدرهای حرفه‌ای، اسکالپرها و معامله‌گرانی که از استراتژی‌های الگوریتمی یا معاملات با فرکانس بالا استفاده می‌کنند، ایده‌آل هستند، زیرا اسپردهای پایین و اجرای سریع سفارشات می‌تواند سودآوری آن‌ها را افزایش دهد.
همچنین، معامله‌گرانی که به دنبال تجربه واقعی بازار و مدیریت ریسک دقیق هستند، با بروکرهای NDD بهتر می‌توانند شرایط بازار واقعی را شبیه‌سازی کنند. از سوی دیگر، برای معامله‌گران تازه‌کار یا کسانی که به دنبال اسپرد ثابت و محیط ساده‌تر هستند، بروکرهای DD ممکن است مناسب‌تر باشند، زیرا پیچیدگی‌های NDD و اسپردهای شناور می‌تواند برای آن‌ها چالش‌زا باشد.
گاهی اوقات به دلیل عدم توجه تریدرها به معایب این نوع بروکرها دچار زیان های سنگین می‌شوند، بیشترین اشتباهات معامله گران شامل:
برای انتخاب بروکر NDD معتبر، معامله‌گران باید مجوز و رگولاسیون بروکر، اسپرد و کمیسیون، ارائه‌دهندگان نقدینگی، شفافیت، پلتفرم‌های معاملاتی، پشتیبانی مشتری، انواع حساب‌ها و حداقل سپرده، سوابق و شهرت بروکر و مسائل خاص مربوط به معامله‌گران ایرانی را بررسی کنند. همچنین از بروکرهایی که وعده‌های غیرواقعی می‌دهند و سابقه مشکوکی دارند، باید اجتناب کرد. برای اینکه بتوانید بروکر مناسب خود انتخاب کنید می‌توانید از بخش بهترین بروکر های فارکس استفاده کنید.
بروکر های NDD برای معامله‌گرانی طراحی شده‌اند که به شفافیت قیمتی، سرعت اجرای بالا و دسترسی مستقیم به بازار اهمیت می‌دهند. این بروکرها مناسب تریدرهای حرفه‌ای، اسکالپرها و کسانی هستند که از استراتژی‌های الگوریتمی یا معاملات با فرکانس بالا استفاده می‌کنند، زیرا اسپردهای پایین و اجرای سریع می‌تواند تاثیر مستقیمی بر سودآوری آن‌ها داشته باشد. همچنین، معامله‌گرانی که می‌خواهند شرایط واقعی بازار را تجربه کنند و مدیریت ریسک دقیق داشته باشند، از ویژگی‌های NDD بهره‌مند می‌شوند. در مقابل، تریدرهای تازه‌کار یا افرادی که به دنبال محیط ساده‌تر و اسپرد ثابت هستند، ممکن است استفاده از بروکرهای DD برایشان مناسب‌تر باشد، زیرا پیچیدگی‌های NDD و اسپردهای شناور می‌تواند در ابتدای مسیر چالش‌زا باشد.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!