تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۶/۱۷استاپ هانتینگ در بازارهای مالی مختلف مثل فارکس و کریپتو دیده می‌شود و بسیاری از معامله‌گران خرد را به دام می‌اندازد. درک درست استاپ هانتینگ به شما کمک می‌کند از ضررهای غیرضروری جلوگیری کنید و می‌تواند به یک مزیت معاملاتی مهم نیز تبدیل شود. در این مقاله قصد داریم به شکلی عمیق و کاربردی به آموزش استاپ هانتینگ بپردازیم.
استاپ هانتینگ (Stop Hunting) یا شکار حد ضرر یعنی حرکت عمدی قیمت به سمت مناطقی که بیشترین حد ضرر معامله‌گران خرد قرار دارد. بازیگران بزرگ بازار با این کار نقدینگی جمع‌آوری می‌کنند تا بتوانند معاملات کلان خود را راحت‌تر اجرا کنند. برای مثال بیشتر معامله‌گران خرد، حد ضررهای خود را در سطوح آشکار و تکراری مثل پشت خطوط حمایت یا مقاومت و یا روی اعداد رند مثل 1.2000 در فارکس قرار می‌دهند. نهادهای بزرگ بازار دقیقا از همین موضوع سوء استفاده می‌کنند. آن‌ها قیمت را به این مناطق می‌کشانند تا استاپ‌های زیادی فعال شود، نقدینگی آزاد شود و در نهایت خودشان بتوانند معاملات کلان را راحت‌تر اجرا کنند.
این حرکت با یک نوسان سریع و موقتی همراه است. برای مثال فرض کنید شما در یک سطح حمایتی خرید می‌زنید و حد ضررتان را درست کمی پایین‌تر از آن قرار می‌دهید. قیمت به‌طور ناگهانی به همان سطح می‌رسد، استاپ شما فعال می‌شود و از معامله خارج می‌شوید. درست در همان لحظه، بازار به جهت اصلی خود برمی‌گردد و حرکتی را آغاز می‌کند که دقیقا مطابق پیش‌بینی شما بوده است. به زبان ساده، استاپ هانتینگ یعنی حرکت فریبنده بازار برای فعال کردن حد ضرر معامله‌گران و جمع‌آوری نقدینگی، قبل از آنکه مسیر اصلی خودش را ادامه دهد.
اجرای استاپ هانتینگ در توان معامله‌گران خرد نیست. برای جابجایی قیمت و دستکاری موقت بازار به حجم بسیار بزرگی از سرمایه نیاز است. این نقش بر عهده بانک‌ها، صندوق‌های پوشش ریسک، سرمایه‌گذاران نهادی، و حتی برخی نهادهای دولتی قرار دارد. این گروه‌ها با سرمایه‌های کلان خود می‌توانند قیمت را در یک بازه کوتاه جابجا کنند تا موجی از سفارش‌های جدید وارد بازار شود.
برای درک بهتر تصور کنید یک بانک بزرگ قصد دارد مقدار زیادی جفت ارز یورو/دلار بخرد. اگر این بانک بخواهد یک باره سفارش خود را وارد بازار کند، به دلیل کمبود نقدینگی در آن لحظه، قیمت شدیدا بالا می‌رود و خرید در سطوح مطلوب انجام نمیشود. پس بانک ابتدا قیمت را کمی پایین می‌کشد و حد ضرر خریداران خرد را فعال می‌کند. با فعال شدن این استاپ‌ها، فروشندگان زیادی وارد بازار می‌شوند و نقدینگی کافی ایجاد می‌گردد. در همین لحظه بانک سفارشات خرید سنگین خود را ثبت می‌کند و از نقدینگی به‌وجودآمده استفاده می‌کند. بنابراین، شکار استاپ‌ها نه از روی خصومت با معامله‌گران خرد، بلکه به دلیل نیاز طبیعی نهادهای بزرگ به نقدینگی رخ می‌دهد.
تشخیص استاپ هانتینگ روی نمودار برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد. یکی از نشانه‌های واضح آن، لمس ناگهانی یک سطح کلیدی و بازگشت سریع قیمت است. برای مثال ممکن است قیمت به سرعت حمایت یا مقاومت مهمی را بشکند، اما بلافاصله بعد از جذب نقدینگی به داخل محدوده بازگردد. این همان چیزی است که در نمودار به شکل سایه‌های بلند یا کندل‌های بازگشتی نمایان می‌شود.
بسیاری از استاپ هانت‌ها دقیقا در اطراف اعداد رند اتفاق می‌افتند. اعدادی مثل 1.2000 در فارکس یا 30000 دلار در بیت‌کوین به دلیل روانشناسی جمعی معامله‌گران، محل جذابی برای گذاشتن حد ضرر است. بازارسازها این موضوع را می‌دانند و به همین دلیل، قبل از ادامه روند اصلی یک جهش کوتاه به این سطوح انجام می‌دهند. همچنین حرکات سریع و پرقدرت در زمان‌هایی که بازار حجم پایینی دارد مثلا در ساعات خلوت شب یا قبل از انتشار یک خبر مهم اقتصادی می‌تواند نشانه دیگری از استاپ هانتینگ باشد. زیرا در چنین شرایطی، دستکاری قیمت برای بازیگران بزرگ آسان‌تر می‌شود.
برای درک بهتر و کامل استاپ هانتینگ باید مفهوم نقدینگی را بشناسیم. نقدینگی یعنی توانایی خرید یا فروش یک دارایی بدون ایجاد تغییر بزرگ در قیمت آن. بازیگران بزرگ بازار همیشه به دنبال مناطقی هستند که نقدینگی زیادی جمع شده باشد. این مناطق همان نقاطی هستند که معامله‌گران خرد حد ضرر خود را انبوهی قرار داده‌اند.
وقتی استاپ‌ها فعال می‌شوند حجم زیادی از سفارش‌ها ناگهان وارد بازار می‌شود. این اتفاق همان چیزی است که بازارسازها به آن نیاز دارند. پس در واقع استاپ هانتینگ یک ابزار برای ایجاد نقدینگی مصنوعی است. بدون این نقدینگی، ورود یا خروج سرمایه‌گذاران بزرگ بسیار دشوار خواهد بود.
مهم‌ترین روش مقابله با استاپ هانتینگ، درک صحیح از رفتار نقدینگی در بازار است. اگر بدانید که بیشتر معامله‌گران خرد حد ضرر خود را کجا قرار می‌دهند، می‌توانید از تکرار همان اشتباه اجتناب کنید. بهتر است حد ضرر خود را کمی فراتر از مناطق آشکار بگذارید، نه دقیقا پشت خطوط حمایت یا مقاومت. برای نمونه اگر حمایت یک سهم روی 100 دلار قرار دارد، اغلب معامله‌گران استاپ خود را روی 99.9 یا 99.8 قرار می‌دهند. در چنین شرایطی گذاشتن حد ضرر روی 99.3 یا حتی 98.9 می‌تواند هوشمندانه‌تر باشد، زیرا در صورت شکار استاپ‌ها همچنان در بازار باقی می‌مانید و از بازگشت قیمت بهره می‌برید.
همچنین استفاده از استاپ‌های دینامیک که بر اساس نوسان بازار تغییر می‌کنند، می‌تواند شما را از خروج‌های زودهنگام نجات دهد. معامله نکردن در ساعات کم‌حجم یا هنگام انتشار اخبار بسیار مهم نیز از راه‌های دیگر کاهش ریسک است. از نظر روانشناسی، کنترل احساسات پس از شکار استاپ اهمیت ویژه‌ای دارد. بسیاری از معامله‌گران بعد از خروج اجباری، به سرعت وارد معامله‌ای جدید می‌شوند و اغلب همان معامله دوم باعث ضرر بزرگ‌تر می‌شود. پذیرش اینکه شکار استاپ بخشی از بازی بازار است، می‌تواند آرامش ذهنی شما را حفظ کند.
بازار فارکس به دلیل حجم بالای معاملات، بیش از هر بازار دیگری شاهد پدیده استاپ هانتینگ است. یکی از شیوه‌های رایج دستکاری در بروکرهای غیرمعتبر، گسترش غیرعادی اسپرد یا دستکاری مستقیم حد ضرر مشتریان است. فرض کنید اسپرد طبیعی یک جفت‌ارز 2 پیپ باشد، اما ناگهان به 8 پیپ افزایش پیدا کند. در چنین شرایطی، حد ضرر بسیاری از معامله‌گران فعال می‌شود بدون آنکه حرکت واقعی در بازار جهانی رخ داده باشد. خوشبختانه نهادهای نظارتی معتبر مانند CFTC، NFA، FCA و CySEC قوانینی سخت‌گیرانه برای جلوگیری از چنین رفتارهایی وضع کرده‌اند. انتخاب یک بروکر معتبر و رگوله، اولین قدم برای در امان ماندن از این نوع استاپ هانتینگ‌های مصنوعی است.
یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها برای معامله‌گران تشخیص تفاوت میان یک استاپ هانتینگ و یک شکست واقعی است. استاپ هانتینگ اغلب با نفوذ کوتاه و موقتی به سطح کلیدی مشخص می‌شود. قیمت کمی فراتر می‌رود، نقدینگی را جمع می‌کند و دوباره به محدوده بازمی‌گردد. اما در شکست واقعی، حرکت قدرتمندتر است، با حجم بالا همراه می‌شود و بعد از شکست، بازار یک پولبک به سطح شکسته شده می‌زند و سپس به مسیر خود ادامه می‌دهد. بنابراین آنچه یک شکست واقعی را از یک شکار استاپ جدا می‌کند، حضور حجم معاملات بالا و تداوم حرکت است. معامله‌گران حرفه‌ای به دنبال همین نشانه‌ها هستند تا فریب شکست‌های کاذب را نخورند.
اگرچه استاپ هانتینگ در نگاه اول به ضرر معامله‌گران خرد تمام می‌شود اما معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند از آن به‌عنوان یک فرصت معاملاتی استفاده کنند. بسیاری از استراتژی‌های مدرن مانند اسمارت مانی (Smart Money Concepts) یا روش‌های مبتنی بر اوردر بلاک دقیقا بر پایه همین مفهوم بنا شده‌اند.
وقتی قیمت استاپ‌ها را شکار می‌کند و سپس به محدوده بازمی‌گردد، در واقع یک نقطه ورود عالی برای معامله‌گر آگاه ایجاد می‌شود. چنین مناطقی نشان‌دهنده حضور بازیگران بزرگ است و معامله در جهت آن‌ها معمولا شانس موفقیت بیشتری دارد. به همین دلیل است که برخی تریدرها عمدا به دنبال شناسایی مناطق استاپ هانت می‌روند، نه برای فرار از آن‌ها بلکه برای ورود به بازار درست در زمانی که دیگران از آن بیرون رانده شده‌اند.
استاپ هانتینگ بخشی جدایی‌ناپذیر از بازارهای مالی است. این پدیده به‌طور طبیعی توسط بازیگران بزرگ اجرا می‌شود تا نقدینگی لازم برای معاملات کلان فراهم گردد. معامله‌گران خرد اگرچه اغلب قربانی آن هستند، اما با درک درست از نحوه عملکردش می‌توانند از ضررهای غیرضروری جلوگیری کنند و حتی از همین حرکات به نفع خود استفاده کنند. در نهایت استاپ هانتینگ دشمن شما نیست، بلکه می‌تواند به ابزار قدرتمندی برای رشد در معاملات تبدیل شود، اگر یاد بگیرید آن را به‌درستی تفسیر کنید.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!