تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۵/۳۰پولبک فرصتی برای بررسی حرکت بازار و یافتن نقاط مناسب ورود یا خروج است. شناخت انواع آن به معامله‌گر کمک می‌کند تصمیم‌های دقیق‌تری بگیرد و از اشتباهات رایج پرهیز کند. با تحلیل بازگشت‌های کوتاه‌مدت قیمت و توجه به حجم معاملات، می‌توان مسیر روند را بهتر پیش‌بینی کرد. ترکیب روش های مختلف تحلیلی، احتمال خطا را کاهش می‌دهد و امکان استفاده بهینه از فرصت‌ها را فراهم می‌کند. ما در این مقاله قصد داریم بطور کامل شما را با پولبک که با نام بوسه وداع یا بوسه خداحافظی نیز شناخته می‌شود، آشنا کنیم.
پولبک یا بوسه وداع (یا بوسه خداحافظی) به بازگشت قیمت برخلاف جهت اصلی روند گفته می‌شود. این حرکت به ظاهر ساده، یکی از پدیده‌های طبیعی بازار است که تقریبا در همه نمودارها و تایم‌فریم‌ها دیده می‌شود. اگر معامله‌گر بتواند آن را به درستی تشخیص دهد، فرصت ورود یا خروج مناسب‌تری در اختیار خواهد داشت. به زبان ساده، پولبک همان لحظه‌ای است که بازار کمی استراحت می‌کند و انرژی لازم برای ادامه مسیر را جمع‌آوری می‌کند.
اهمیت وجود پولبک در بازار آنجا مشخص می‌شود که معامله‌گر توانایی این را پیدا می‌کند که با ریسک کمتر و نقطه ورود بهتری وارد معامله شود. مثلا در یک روند صعودی وقتی قیمت سطح مقاومت را می‌شکند و بعد دوباره به همان سطح بازمی‌گردد، فرصتی عالی برای خرید در قیمت مناسب شکل می‌گیرد. اگر این بازگشت شناسایی نشود، ممکن است معامله‌گر مجبور شود در نقطه‌ای با ریسک بالا وارد شود یا حتی فرصت ورود را از دست بدهد.
نخستین عامل، سودگیری معامله‌گران بزرگ است، به زبان ساده بازیگران بازار سود مورد نظر خود را دریافت کرده اند و درحال خارج کردن سرمایه خود هستند. وقتی قیمت به سرعت به یک سمت تمایل پیدا می‌کند، برخی سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند بخشی از سود خود را نقد کنند و این فشار موقت باعث اصلاح جزئی قیمت می‌شود.
دومین عامل، سطوح حمایت و مقاومت هستند. بازار به‌طور طبیعی به این محدوده‌ها واکنش نشان می‌دهد و بازگشت‌های کوتاه‌مدت در این نقاط بسیار رایج است. عامل سوم، رویدادهای خبری یا اقتصادی است؛ گاهی انتشار داده‌های کلان اقتصادی مانند نرخ تورم، گزارش اشتغال یا تصمیمات بانک مرکزی باعث هیجانات لحظه‌ای می‌شود. این هیجانات می‌تواند موقتا روند را متوقف یا حتی برعکس کند، ولی در بسیاری از مواقع قیمت دوباره به مسیر اصلی خود برمی‌گردد.
چهارمین عامل نیز روانشناسی بازار یا همان سنتیمنتال در کنار تحلیل تکنیکال است. بسیاری از معامله‌گران خرد با مشاهده رشد یا افت شدید، تصمیم‌های احساسی می‌گیرند و با فعال شدن حد ضرر یا سفارش‌های معلق، بازگشت‌های کوتاه مدت ایجاد می‌شود.
پولبکها انواع مختلفی دارند که هرکدام ویژگی های خاص خود را دارند، انواع پولبک عبارتند از:
پولبک معمولی (Normal Pullback)
پولبک داخلی (Inside Pullback)
پولبک خارجی (Inside Pullback)
پولبک معمولی رایج‌ترین نوع پولبک است، در این حالت قیمت پس از شکست یک سطح مهم (مثل مقاومت در روند صعودی یا حمایت در روند نزولی)، دوباره به همان سطح بازمی‌گردد. این بازگشت در واقع نوعی آزمایش سطح شکسته شده محسوب می‌شود.
اگر سطح گفته شده حفظ شود، معامله‌گران مطمئن‌تر می‌شوند و روند با قدرت بیشتری ادامه پیدا می‌کند. به‌عنوان مثال، وقتی سهمی مقاومت ۱۰۰۰ واحدی را می‌شکند و بعد به همان محدوده برمی‌گردد و آن را حفظ می‌کند، این موقعیت معمولا آغاز یک حرکت صعودی تازه خواهد بود.
پولبک داخلی قیمت پس از بریک اوت سطح حمایتی یا مقاومتی تنها بخشی از مسیر را به عقب برمی‌گردد و حتی به سطح شکسته‌شده هم نمی‌رسد. این حالت نشان‌دهنده وجود خریداران یا فروشندگان قوی در بازار است که نمی‌گذارند قیمت بیش از حد پایین یا بالا بیاید.
پولبک داخلی سرعت و قدرت روند را تایید می‌کند و نشانه‌ای برای ادامه روند است.
پولبک خارجی در واقع برعکس پولبک داخلی است، در پولبک خارجی قیمت فراتر از سطح شکسته شده بازمی‌گردد و برای مدتی به محدوده مخالف نفوذ می‌کند، اما سپس دوباره به روند اصلی برمی‌گردد. این نوع بازگشت ممکن است معامله‌گران بی‌تجربه را فریب دهد و آن‌ها تصور کنند روند تغییر کرده است.
در حالی‌که اگر حجم معاملات و الگوهای دیگر را بررسی کنیم، مشخص می‌شود که یک اصلاح عمیق‌تر بوده است.
در پولبک عمیق، قیمت بخش بزرگی از حرکت قبلی خود را اصلاح می‌کند. مثلا در یک صعود قوی، قیمت ممکن است تا پنجاه درصد یا حتی بیشتر از رشد گذشته را پس بگیرد. این نوع پولبک باعث تردید در ذهن معامله‌گران می‌شود، زیرا بسیاری تصور می‌کنند روند اصلی پایان یافته است.
با این حال، اگر نشانه‌های تکنیکال تایید کنند که بازار همچنان در همان مسیر قرار دارد، ورود در این نقاط می‌تواند فرصت‌های بسیار پر بازدهی ایجاد کند.
برخلاف پولبک‌های ساده، در این حالت حرکت بازگشتی در قالب چند مرحله و اکثرا به شکل زیگزاگی رخ می‌دهد. یعنی قیمت یک‌بار پایین می‌آید، دوباره بالا می‌رود و سپس بار دیگر افت می‌کند تا نهایتا به مسیر اصلی بازگردد.
این نوع پولبک بیشتر در بازارهایی دیده می‌شود که نوسان بالاتری دارند. تحلیل آن سخت‌تر است و نیاز به ترکیب چند اندیکاتور یا الگو برای تشخیص پایان بازگشت دارد.
پولبک طلایی نوعی اصلاح قیمتی در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی است که پس از یک حرکت قدرتمند قیمت رخ می‌دهد و قیمت تا سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی بازمی‌گردد. این سطح به دلیل ارتباط با نسبت طلایی (Golden Ratio) اهمیت دارد و بسیاری از معامله‌گران آن را نقطه‌ای مهم برای ورود مجدد به روند اصلی می‌دانند.
پولبک طلایی نشان‌دهنده تعادل بین خریداران و فروشندگان است و اغلب با افزایش حجم معاملاتی و تایید سایر روش های تکنیکال همراه می‌شود، بنابراین به عنوان یکی از معتبرترین فرصت‌های معاملاتی برای دنبال کردن روند اصلی شناخته می‌شود.
حرکت بازار هنگام شکل گیری پولبک با افت حجم معاملات همراه است، کاهش حجم نشان می‌دهد خریداران یا فروشندگان اصلی هنوز از میدان خارج نشده‌اند و بازار در حال استراحت و جمع کردن لیکوئیدیتی است. زمانی که بازگشت پایان یابد و روند اصلی ادامه پیدا کند، حجم معاملات افزایش چشمگیری پیدا می‌کند. توجه به این نشانه‌ها می‌تواند معامله‌گر را از افتادن در دام شکست‌های کاذب یا فیک اوت ها نجات دهد.
پولبک کوتاه و سریع است، در حالی که اصلاح می‌تواند مدت بیشتری طول بکشد و حتی تا درصد بالایی از حرکت قبلی را پوشش دهد. با این وجود، اصلاح نیز در نهایت مسیر کلی روند را تغییر نمی‌دهد. اما در بازگشت روند قیمت جهت کلی خود را عوض می‌کند و به همین دلیل تشخیص درست تفاوت میان این سه حالت اهمیت بسیار زیادی دارد.
برای اینکه مطمئن شویم یک بازگشت پولبک است و نه شکست فیک یا تغییر روند، باید از دیگر روش‌های تحلیل بازار کمک بگیریم. استفاده از میانگین‌های متحرک، شاخص‌های قدرت نسبی مثل RSI، هیستوگرام MACD، حجم تعادلی و همچنین سطوح فیبوناچی از روش‌های مرسوم در بین تریدرها است. علاوه بر این، الگوهای شمعی مانند چکش یا پوشای صعودی می‌توانند نشانه پایان پولبک باشند. ترکیب چند روش با هم احتمال خطا را کاهش می‌دهد، اما ممکن است سیگنال دیرتری بدهد.
یکی از مهم‌ترین استراتژی‌ها در بازار این است که در جهت روند معامله کنیم. پولبک بهترین زمان برای ورود در چنین معاملاتی را فراهم می‌کند. در روند صعودی، معامله‌گر می‌تواند پس از پولبک و تایید بازگشت به مسیر اصلی، موقعیت خرید باز کند. در روند نزولی نیز عکس همین موضوع صادق است.
ورود بر اساس پولبک در سطوح حمایت و مقاومت، خطوط روند یا میانگین متحرک بسیار پرطرفدار است. در این روش‌ها همیشه باید حد ضرر مناسبی تعریف شود. مثلا اگر خرید بر اساس پولبک به حمایت انجام شده، حد ضرر کمی پایین‌تر از آن سطح قرار داده می‌شود تا در صورت شکست حمایت، از زیان بزرگ جلوگیری گردد.
پولبک در تمام تایم‌فریم‌ها وجود دارد، اما تاثیر آن در هر بازه زمانی متفاوت است. معامله‌گران کوتاه مدت به نمودارهای دقیقه‌ای و ساعتی توجه می‌کنند و به دنبال فرصت‌های سریع هستند. معامله‌گران میان مدت بیشتر از نمودارهای روزانه استفاده می‌کنند و سرمایه‌گذاران بلندمدت نمودارهای هفتگی و ماهانه را بررسی می‌کنند. هرچه تایم‌فریم بزرگ‌تر باشد، اعتبار پولبک نیز بیشتر خواهد بود.
یکی از رایج‌ترین خطاها، ورود زودهنگام بدون گرفتن تایید کافی است. بسیاری از معامله‌گران با دیدن اولین نشانه بازگشت وارد می‌شوند و ناگهان با ادامه حرکت مخالف غافلگیر می‌شوند. خطای دیگر ورود دیرهنگام است که باعث می‌شود معامله‌گر بهترین نقطه را از دست بدهد. اشتباه گرفتن پولبک با اصلاح یا بازگشت روند نیز بارها موجب زیان شده است. علاوه بر این، تعیین نادرست حد ضرر یا بی‌توجهی به حجم معاملات می‌تواند مشکلات زیادی ایجاد کند.
پولبک یکی از مفاهیم پایه در تحلیل تکنیکال است که در صورت شناخت درست، می‌تواند موقعیت‌های سودآور زیادی ایجاد کند. این پدیده نشانه استراحت بازار و فرصتی برای ورود یا خروج بهینه است. شناخت انواع مختلف پولبک، توجه به حجم معاملات، استفاده از اندیکاتورها و رعایت اصول مدیریت سرمایه از مهم‌ترین عوامل موفقیت در استفاده از این الگو هستند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!