شکاف ارزش منصفانه (FVG) چیست؟ + تفاوت ایمبالانس و fvg

در میان استراتژی های پیشرفته تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، شکاف ارزش منصفانه یا Fair Value Gap روش جدیدی است که در میان معامله‌گران با سبک معاملاتی نقدینگی هوشمند یا همان اسمارت مانی (Smart Money)، بسیار مورد توجه قرار گرفته است. این نوع گپ یا شکاف نشانه ای از عدم تعادل عرضه و تقاضا در بازار هستند و نقاط ورود و خروج بسیار دقیقی را برای معامله‌گران فراهم کنند. در این مقاله به بررسی کامل این گپ ارزش منصفانه، نحوه شناسایی آن، تفاوتش با گپ‌های قیمتی معمولی و کاربردهای عملی FVG در معاملات خواهیم پرداخت.

شکاف ارزش منصفانه (FVG) چیست؟

شکاف ارزش منصفانه یا گپ FVG مخفف Fair Value Gap یک الگوی کندلی است (برخی به اشتباه آن را اندیکاتور می‌نامند) که از سه کندل تشکیل می‌شود. در این الگو، کندل میانی (دوم) بدنه‌ی بزرگی دارد، در حالی‌که شدو یا سایه کندل اول و سوم با هم همپوشانی ندارند و این باعث به‌وجود آمدن گپ یا همان شکاف که به آن گپ یا شکاف fvg گفته می‌شود.

بر اساس نظریه‌ی اف وی جی، این شکاف قیمت زمانی به‌وجود می‌آید که در بازار عدم تعادل میان خریداران و فروشندگان شکل می‌گیرد. معمولا برای هر خریداری، یک فروشنده وجود دارد و بالعکس؛ اما وقتی احساسات بازار به‌طور ناگهانی تغییر کند، ممکن است تعداد خریداران یا فروشندگان بیشتر شود و باعث یک حرکت شدید قیمتی شود. این حرکت، سفارش‌هایی را ناتمام باقی می‌گذارد که باعث ایجاد شکاف ارزش منصفانه یا همان FVG می شود. در واقع یک خلا نقدینگی ایجاد می‌کند که قیمت را به سمت خود جذب می‌کند تا شکاف را پر کند.

این گپ در پرایس اکشن البروکس هم وجود دارد و با نام Measuring Gaps یا گپ اندازه گیری و حتی گپ ادامه روند هم شناخته می‌شود. این نوع گپ برای معامله گران روندی بسیار مناسب است. دقت داشته باشید که اگر بین سایه‌های کندل اول و سوم هیچ فاصله‌ای نباشد، FVG محسوب نمی‌شود، حتی اگر کندل وسط بسیار بزرگ باشد.

انواع fvg در فارکس

در سبک اسمارت مانی یا همان پول هوشمند دو نوع الگو اف وی جی داریم که عبارتند از:

1. اف وی جی صعودی (Bullish FVG)
2. اف وی جی نزولی (Bearish FVG)

در ادامه هریک از انواع FVG را توضیح خواهیم داد:

FVG صعودی چیست؟

وقتی تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر می‌شود، شکافی به سمت بالا شکل می‌گیرد. این نوع FVG از یک کندل صعودی بزرگ بین دو کندل کوچک‌تر (که جهت‌شان مهم نیست) ساخته می‌شود؛ به شرطی که بالاترین نقطه‌ی کندل اول با پایین‌ترین نقطه‌ی کندل سوم همپوشانی نداشته باشد.

FVG نزولی چیست؟

وقتی بازار تحت فشار فروش شدید قرار می‌گیرد، شکافی به سمت پایین شکل می‌گیرد. در این حالت، کندل نزولی بزرگ بین دو کندل کوچک‌تر قرار می‌گیرد که پایین‌ترین نقطه‌ی کندل اول و بالاترین نقطه‌ی کندل سوم همپوشانی ندارند.

در صورت علاقه می‌توانید میتیگیشن بلاک چیست را مطالعه کنید.

دلایل به‌وجود آمدن FVG چیست؟

FVG معمولا زمانی ایجاد می‌شود که حرکت شدید قیمتی باعث شود برخی سفارش‌ها اجرا نشوند. این اتفاق معمولا به دلایل زیر رخ می‌دهد:

1. گزارش‌های اقتصادی فاندامنتال: گزارش‌های اقتصادی کلان مانند نرخ تورم، داده‌های اشتغال، یا تصمیمات نرخ بهره؛
2. شوک‌های خبری: اخبار ژئوپلیتیکی یا شوک‌های خبری بزرگ مثل جنگ یا تصمیمات ناگهانی سیاسی یا اقتصادی؛
3. ورود موسسات مالی بزرگ: ورود نهادهای بزرگ مثل بانک‌های مرکزی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ که با حجم بالا وارد بازار می‌شوند و قیمت را به شدت جابه‌جا می‌کنند.

fvg inversion چیست؟

FVG Inversion یا IFVG به حالتی گفته می‌شود که شکاف ارزش منصفانه (FVG) به جای اینکه قیمت را به سمت خودش بکشد و پر شود، به عنوان یک سطح حمایت یا مقاومت قوی عمل کند و باعث برگشت قیمت شود. یعنی قیمت به جای پر کردن شکاف، در آن نقطه تغییر جهت می‌دهد و روند معکوس می‌شود.

در پرایس اکشن کلاسیک به این گپ، گپ خستگی یا اگزاسشن گپ (Exhaustion Gap) گفته میشود.

چرا معامله‌گران به FVG اهمیت می‌دهند؟

‌FVG ها تاییدکننده‌ی روندهای قوی هستند؛ البته این فقط در بازارهای روند‌دار (نه رنج یا خنثی) کاربرد دارد. همچنین بسیاری از معامله‌گران باور دارند که قیمت دیر یا زود به سمت پر کردن شکاف بازمی‌گردد تا سفارش‌های ناتمام در آن ناحیه را تکمیل کند و این امر باعث جذب دوباره‌ی قیمت می‌شود. به همین دلیل FVG می‌تواند نقطه‌ی ورود خوبی در جهت روند باشد و یا نقطه‌ی تعیین حد ضرر یا هدف سود قرار گیرد (مثل حمایت یا مقاومت). البته گاهی شکاف به‌طور کامل پر نمی‌شود و فقط بخشی از آن پر می‌گردد.

تفاوت ایمبالانس و fvg

FVG (شکاف ارزش منصفانه) یک شکاف قیمتی است که بین دو کندل ایجاد می‌شود و نشان‌دهنده ناحیه‌ای است که قیمت بدون معامله از آن عبور کرده است. اما ایمبالانس (Imbalance) زمانی رخ می‌دهد که خریداران یا فروشندگان کنترل بازار را در دست می‌گیرند و قیمت با قدرت در یک جهت حرکت می‌کند، معمولا به صورت یک کندل بزرگ با حجم بالا و سایه های کوتاه، این ناحیه اکثرا توسط قیمت مجدد تست می‌شود تا عدم تعادل را جبران کند.

چگونه با استفاده از FVG معامله کنیم؟

نحوه استفاده هر تریدر از استراتژی FVG متفاوت است و بسته ولی بطور کلی اصول رایج استفاده از FVG عبارت‌اند از:

انتخاب FVG مناسب

جهت انتخاب FVG مناسب فقط ‌FVGهایی را بررسی کنید که در جهت روند اصلی بازار باشند و باید دقت داشته باشید که پس از اینکه یک FVG تست شد، دیگر معتبر نیست. در عوض اگر FVG هم‌زمان با Break of Structure یا Change of Character شکل گرفته باشد، اعتبار بیشتری دارد. همچنین FVG بزرگ‌تر (کندل وسطی خیلی بزرگ باشد) بهتر است و در آخر توجه داشته باشید که ‌FVG‌های نزدیک به آغاز روند، معتبرتر هستند.

نکات نقاط ورود و خروج

هنگام تعیین نقاط ورود و خروج با استفاده از این الگو باید دقت داشت باشید که ورود معمولا در نقطه‌ی میانی شکاف (50%) انجام می‌شود و حد ضرر معمولا در انتهای FVG یا نزدیک‌ترین سطح BoS/ChoCh قرار می‌گیرد. همچنین توصیه میکنیم از نسبت ریسک به ریوارد حداقل ۱:۲ استفاده شود.

مزایا و معایب FVG

هنگام استفاده از یک استراتژی معاملاتی باید به مزایا و معایب آن هم دقت داشت. از مزایا و معایب این استراتژی می‌توان به موارد زیر اشاره داشت:

مزایا:

• نسبت سود به زیان مناسب؛
• به‌راحتی قابل شناسایی روی نمودار؛
• قابل استفاده در هر بازار و تایم‌فریمی.

• معایب:
• پایه‌ی تئوریک ضعیف؛ روی تایم‌فریم‌های پایین‌تر ممکن است شکاف واقعی وجود نداشته باشد؛
• سیگنال‌های اشتباه زیاد؛
• ممکن است مدت زیادی طول بکشد تا شکاف پر شود – یا حتی اصلا پر نشود؛
• فقط در بازارهای دارای روند مفید است؛
• نقطه‌ی ورود و خروج می‌تواند بسیار ذهنی و قابل تفسیر باشد.

پس در نهایت این شما هستید که انتخاب می‌کنید که آیا این استراتژی مناسب شما هست یا نیاز به یک استراتژی دیگر دارید.

خلاصه مقاله FVG یا شکاف ارزش منصفانه

شکاف ارزش منصفانه یا Fair Value Gap یک نوع گپ قیمتی برای درک مناطق نقدینگی و عدم تعادل در بازار است. معامله‌گران حرفه‌ای با استفاده از این مفهوم در کنار ساختار بازار، بلاک‌های سفارش و برداشت نقدینگی، می‌توانند استراتژی‌هایی با دقت بالا طراحی کنند. استفاده از FVG نیاز به تمرین دارد، اما در صورت درک درست، می‌تواند به یکی از بهترین روش های معاملاتی شما تبدیل شود.