تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۷/۳۰الگوی بازگشتی بامپ اند ران که به اختصار BARR شناخته می‌شود، زمانی شکل می‌گیرد که قیمت دارایی، تحت تاثیر هیجان یا سفته‌بازی بیش از حد، از روند منطقی خود فاصله می‌گیرد و پس از جهشی تند، دچار بازگشت شدیدی می‌شود. این الگو اولین بار توسط تحلیلگر برجسته، توماس بولکوفسکی (Thomas Bulkowski)، در سال ۱۹۹۷ معرفی شد. او در کتاب‌های خود به بررسی دقیق این الگو پرداخت و نشان داد که می‌تواند یکی از دقیق‌ترین نشانه‌های برگشت بازار باشد. جالب است بدانید که نام اولیه آن Bump and Run Formation یا به اختصار BARF بود، اما بولکوفسکی بعدها به دلیل نام ناخوشایند اختصارش، آن را به Bump and Run Reversal تغییر داد. در فارسی گاهی این الگو را با عنوان «الگوی ضربه بزن و فرار کن» نیز می‌شناسند.
اهمیت اصلی الگوی بامپ اند ران در این است که می‌تواند نقاط اوج یا کف احساسی بازار را مشخص کند. این نقاط جایی هستند که خریداران یا فروشندگان به دلیل ترس یا طمع بیش از حد، واکنش‌های غیرمنطقی نشان می‌دهند. به همین دلیل، BARR برای معامله‌گرانی که به دنبال تشخیص زودهنگام تغییر روند هستند، ابزار ارزشمندی محسوب می‌شود. بولکوفسکی در تحقیقات خود نشان داد که این الگو یکی از موفق‌ترین الگوهای بازگشتی در بین الگوهای نموداری کلاسیک است. در بازارهای پرنوسان مانند رمزارزها، که رفتار احساسی معامله‌گران نقش زیادی دارد، الگوی بامپ اند ران بسیار دیده می‌شود. با این حال، این الگو در بازارهای دیگر مانند سهام، فارکس، کالاها و شاخص‌های اقتصادی نیز کامل قابل استفاده است.
الگوی بامپ اند ران از سه مرحله اصلی تشکیل می‌شود که هرکدام ویژگی‌ها و رفتار خاص خود را دارند:
در این مرحله بازار در حال شکل گیری یک روند پایدار و منطقی است. در الگوی نزولی، این روند صعودی است و در الگوی صعودی، نزولی. حرکت قیمت در این بخش آرام و منظم است و شیب خط روند بین ۳۰ تا ۴۵ درجه قرار دارد. در این بخش، حجم معاملات پایین تا متوسط باقی می‌ماند و هنوز خبری از هیجان یا جهش ناگهانی نیست. این بخش در واقع پایه ساختاری الگو محسوب می‌شود که فازهای بعدی نسبت به آن اندازه‌گیری می‌شوند.
در این مرحله، بازار از حالت منطقی خارج می‌شود. قیمت با شتابی زیاد شروع به افزایش (در الگوی نزولی) یا کاهش (در الگوی صعودی) می‌کند. این رفتار ناشی از طمع، ترس از جا ماندن یا ورود گسترده معامله‌گران تازه‌کار است. شیب حرکت در این بخش به وضوح از فاز قبل تندتر است، بین ۴۵ تا ۶۰ درجه. همزمان با این جهش، حجم معاملات نیز به‌شدت افزایش می‌یابد که نشانه ورود احساسات شدید به بازار است. بولکوفسکی برای تایید صحت این مرحله معیار دقیقی ارائه می‌دهد: فاصله عمودی بالاترین نقطه Bump تا خط روند اولیه باید حداقل دو برابر فاصله قله‌های معمولی فاز Lead-In از همان خط باشد. این شرط کمک می‌کند تا بین یک جهش عادی و یک Bump واقعی تمایز قائل شویم.
وقتی هیجان فروکش می‌کند، قیمت شروع به بازگشت می‌کند. این بازگشت با شکستن خط روند اولیه همراه است. لحظه‌ای که قیمت خط روند Lead-In را با حجم بالا می‌شکند، الگو تایید می‌شود و جهت جدید روند آغاز می‌گردد. در بسیاری از موارد، پس از شکست، قیمت برای مدتی به همان خط شکسته‌شده بازمی‌گردد تا آن را تست مجدد (پولبک) کند. این بازگشت فرصت مناسبی برای ورود مطمئن‌تر به معامله است.
الگوی BARR در دو حالت دیده می‌شود که عبارتند از:
در ادامه به توضیح بیشتر می‌پردازیم.
بامپ اند ران نزولی (Bearish Bump and Run Top) در پایان روندهای صعودی شکل می‌گیرد. ابتدا قیمت در فاز Lead-In رشد منطقی دارد، سپس وارد جهشی شدید می‌شود و در نهایت با شکستن خط روند صعودی، سیگنال آغاز روند نزولی را صادر می‌کند.
بامپ اند ران صعودی (Bullish Bump and Run Bottom) برعکس نوع قبلی است. ابتدا روند نزولی آرامی شکل می‌گیرد، سپس بازار با فشار فروش شدید وارد فاز Bump می‌شود. وقتی هیجان فروشندگان کاهش می‌یابد، قیمت بازمی‌گردد و با شکست خط روند نزولی، روندی صعودی آغاز می‌شود.
استفاده از این الگو نیازمند دقت و انضباط معاملاتی بالا است. معامله‌گران حرفه‌ای منتظر می‌مانند تا تمام مراحل الگو کامل شود و سپس وارد بازار می‌شوند. ورود به معامله زمانی مناسب است که شکست معتبر خط روند Lead-In اتفاق افتاده و حجم معاملات نیز آن را تایید کرده باشد. بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند بعد از پولبک قیمت به خط شکسته‌شده وارد معامله شوند تا احتمال خطا کمتر شود.
در نوع نزولی، پس از شکست خط صعودی وارد موقعیت فروش (Short) می‌شوند و در نوع صعودی، پس از شکست خط نزولی وارد خرید (Long) می‌گردند. حد ضرر بالاتر از قله فاز Bump (در الگوی نزولی) یا پایین‌تر از کف آن (در الگوی صعودی) قرار داده می‌شود. برای تعیین هدف قیمتی، می‌توان از فاصله عمودی بین Bump و خط روند استفاده کرد یا به کمک ابزارهایی مانند فیبوناچی، حمایت و مقاومت، تارگت دقیق‌تری مشخص کرد.
الگوی بامپ اند ران در بین الگوهای نموداری از نظر دقت آماری جایگاه بالایی دارد. بر اساس پژوهش‌های بولکوفسکی، نرخ موفقیت آن حدود ۶۸ درصد است. اگر همراه با اندیکاتورها مانند ADX، RSI یا MACD استفاده شود، میزان موفقیت حتی تا ۹۰ درصد نیز افزایش می‌یابد. با این حال، چند خطای رایج ممکن است باعث اشتباه در شناسایی یا معامله با این الگو شود:
مزایا و معایب این الگو عبارتند از:
مزایا
معایب
الگوی بامپ اند ران از نظر رفتار قیمتی با الگوهایی مثل الگوی سر و شانه یا سقف و کف دوقلو تفاوت دارد. در حالی که آن الگوها بیشتر بر ساختارهای موجی و تکرار قیمت تمرکز دارند، BARR بر زاویه و شتاب حرکت قیمت تاکید می‌کند. به بیان دیگر، این الگو بازتابی از چرخه احساسی بازار است: رشد منطقی در ابتدا، جهش غیرمنطقی ناشی از طمع، و در نهایت سقوط ناشی از وحشت.
الگوی بامپ اند ران یکی از قابل اعتمادترین و ساختاریافته‌ترین الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال است. این الگو به معامله‌گر کمک می‌کند تا هیجان غیرمنطقی بازار را شناسایی کرده و از بازگشت‌های شدید قیمتی بهره‌مند شود. برای استفاده موثر از این الگو، باید سه مرحله‌ی اصلی آن (Lead-In، Bump و Run) به‌دقت تحلیل شود، معیارهای بولکوفسکی در مورد زاویه و فاصله رعایت گردد و از ابزارهای کمکی مانند حجم، فیبوناچی، RSI و MACD جهت تایید استفاده شود. در نهایت، هرچند هیچ الگویی قطعیت ندارد، اما الگوی بامپ اند ران می‌تواند به عنوان یکی از مطمئن‌ترین نشانه‌های پایان روند فعلی و آغاز یک حرکت معکوس، نقش مهم در استراتژی معاملاتی هر تحلیلگر حرفه‌ای داشته باشد.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!