رگوله یا رگولیشن چیست؟ + مهم ترین نهادهای رگولاتوری در جهان

Q: دیس رگوله چیست؟

دیس رگوله (Disregulated) به بروکری گفته میشود که تحت نظارت هیچ نهاد رسمی قرار ندارد یا مجوز آن فاقد اعتبار است.

Q: رگوله فارکس چیست؟

رگوله فارکس به معنی تحت نظارت بودن فعالیتهای یک بروکر فارکس توسط نهادهای قانونی و مالی معتبر برای اطمینان از رعایت استانداردهای شفافیت، امنیت و قوانین مالی است.

نویسنده:

سیف بروکر

۱۴۰۴/۳/۵

در بازارهای مالی وجود چارچوب‌های قانونی و نظارتی ضروری است تا از بروز تخلفات و بی‌نظمی جلوگیری شود. مفهومی که در این زمینه مطرح می‌شود، رگولیشن یا همان مقررات مالی است. این مجموعه قوانین، عملکرد بروکرها، بانک‌ها و سایر نهادهای فعال در بازار را تحت نظارت قرار می‌دهد و مانع سوءاستفاده از سرمایه مشتریان می‌شود. با توجه به گستردگی بازار فارکس و فعالیت صدها شرکت در آن، بررسی وضعیت رگوله بودن هر بروکر به یکی از مهم‌ترین مراحل انتخاب تبدیل شده است.

رگولیشن چیست؟

در بازارهای مالی به مجموعه قوانینی که توسط نهادهای رسمی و معتبر برای کنترل و نظارت بر عملکرد شرکت‌ها، بانک‌ها و بروکرها وضع می‌شود، رگوله یا رگولیشن (Regulation) گفته می‌شود. هدف اصلی رگولیشن، محافظت از سرمایه‌گذاران و ایجاد شفافیت و عدالت در بازار است. رگولیشن به زبان ساده به معنای قانون‌گذاری و نظارت است.

اگر این نظارت‌ها وجود نداشته باشد، بروکرها می‌توانند بدون پاسخ‌گویی هر کاری بکنند و معاملات را به نفع خود دستکاری کنند، سود مشتریان را ندهند و یا حتی سرمایه مردم را جمع آوری کنند و ناپدید شوند. به سازمانی که عمل رگولیشن را انجام می‌‌دهد، رگولاتور و به مجوزی که برای رگولیشن یک شرکت مالی داده می‌شود، رگوله میگویند.

رگولاتورها چه وظایفی دارند؟

رگولاتورها وابسته به دولت یا مراکز مالی مستقل هستند و وظایف آن‌ها شامل موارد زیر می‌شود:

صدور مجوز فعالیت برای شرکت‌ها و بروکرها
نظارت بر عملکرد مالی و رفتار موسسات مالی
بررسی شکایت‌ها و پیگیری تخلفات کاربران
اطمینان از اینکه سرمایه مشتریان در حساب‌های جداگانه نگهداری می‌شود
مبارزه با پول‌شویی و تامین مالی تروریسم

مهم ترین وظیفه رگولاتور، کاهش ریسک سرمایه گذار است.

رگولاتورهای معتبر فارکس سالانه بروکرها را بررسی می‌کنند و اگر تخلفی مشاهده کنند، مجوز آن‌ها را باطل یا تعلیق می‌کنند.

چرا رگولیشن در فارکس اهمیت دارد؟

بازار فارکس ساختار غیرمتمرکز دارد؛ یعنی برخلاف بورس که یک مکان یا سازمان خاص دارد، در فارکس همه‌چیز به‌صورت اینترنتی با در دسترس قرار گرفتن بین المللی انجام می‌شود. همین موضوع باعث می‌شود که فضای مناسب‌تری برای فعالیت بروکرهای متقلب فراهم شود. پس رگولیشن به دلایل زیر اهمیت دارد:

به معامله‌گران اطمینان می‌دهد که پولشان در جای امنی قرار دارد.
اگر مشکلی پیش بیاید، مسیر مشخصی برای شکایت و پیگیری وجود دارد.
بروکر موظف است با مشتری رفتار منصفانه و شفاف داشته باشد.
خطر دستکاری قیمت یا بستن معاملات به نفع بروکر کاهش می‌یابد.

معرفی مهم‌ترین رگولاتورهای دنیا

در نقاط مختلف جهان، نهادهای رگولاتوری متفاوتی وجود دارند که هرکدام اعتبار و قدرت خاصی دارند. در ادامه تمامی این رگولاتوری ها را برایتان لیست خواهیم کرد:

اروپای غربی

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام رگولاتور	لینک رگولاتور
اداره رفتار مالی بریتانیا	بریتانیا	FCA	Financial Conduct Authority	www.fca.org.uk
اداره بازارهای مالی هلند	هلند	AFM	Netherlands Authority for the Financial Markets	www.afm.nl
اداره خدمات و بازارهای مالی بلژیک	بلژیک	FSMA	Financial Services and Markets Authority	www.fsma.be
کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس	قبرس	CySEC	Cyprus Securities and Exchange Commission	www.cysec.gov.cy
اداره نظارت مالی فدرال آلمان	آلمان	BaFin	Federal Financial Supervisory Authority	www.bafin.de
اداره بازارهای مالی اتریش	اتریش	FMA	Austrian Financial Market Authority	www.fma.gv.at
کمیسیون ملی شرکت‌ها و بورس ایتالیا	ایتالیا	CONSOB	National Commission for Companies and the Stock Exchange	www.consob.it
اداره نظارت بر بازار مالی سوئیس	سوئیس	FINMA	Swiss Financial Market Supervisory Authority	www.finma.ch
کمیسیون نظارت بر بخش مالی لوکزامبورگ	لوکزامبورگ	CSSF	Commission de Surveillance du Secteur Financier	www.cssf.lu
کمیسیون نظارت بر فعالیت‌های مالی موناکو	موناکو	CCAF	Commission de Contrôle des Activités Financières	ccaf.mc
کمیسیون خدمات مالی جبل‌الطارق	جبل‌الطارق	GFSC	Gibraltar Financial Services Commission	www.fsc.gi
اداره خدمات مالی جزایر من	جزایر من	IOMFSA	Isle of Man Financial Services Authority	www.iomfsa.im
کمیسیون خدمات مالی جرزی	جرزی	JFSC	Jersey Financial Services Commission	www.jerseyfsc.org
کمیسیون خدمات مالی گورنزی	گورنزی	GFSC	Guernsey Financial Services Commission	www.gfsc.gg
بانک مرکزی سن مارینو اداره بازارهای مالی لیختن‌اشتاین	سن مارینو لیختن‌اشتاین	CBSM FMA	Central Bank of the Republic of San Marino Financial Market Authority Liechtenstein	www.bcsm.sm www.fma-li.li

اروپای شمالی

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
اداره نظارت مالی نروژ	نروژ	FSA Norwegian	Norwegian Financial Supervisory Authority	www.finanstilsynet.no
اداره نظارت مالی سوئد	سوئد	FI	Swedish Financial Supervisory Authority	www.fi.se
اداره نظارت مالی فنلاند	فنلاند	FIN-FSA	Financial Supervisory Authority of Finland	www.finanssivalvonta.fi
اداره نظارت مالی دانمارک	دانمارک	FSA	Danish Financial Supervisory Authority	www.dfsa.dk
اداره نظارت مالی ایسلند	ایسلند	FME	Financial Supervisory Authority of Iceland	cb.is

اروپای شرقی

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
بانک ملی جمهوری بلاروس	بلاروس	NBRB	National Bank of the Republic of Belarus	www.nbrb.by
کمیسیون ملی اوراق بهادار و بازار سهام اوکراین	اوکراین	NSSMC	National Securities and Stock Market Commission of Ukraine	www.nssmc.gov.ua
کمیسیون نظارت مالی بلغارستان	بلغارستان	FSC	Financial Supervision Commission	www.fsc.bg
بانک ملی مجارستان	مجارستان	MNB	National Bank of Hungary	www.mnb.hu
اداره نظارت مالی رومانی	رومانی	ASF	Financial Supervisory Authority of Romania	asfromania.ro
کمیسیون اوراق بهادار صربستان	صربستان	SEC Serbia	Securities Commission of the Republic of Serbia	www.sec.gov.rs
کمیسیون اوراق بهادار مونته‌نگرو	مونته‌نگرو	SEC Montenegro	Securities and Exchange Commission of Montenegro	www.osce.org
کمیسیون اوراق بهادار مقدونیه شمالی	مقدونیه شمالی	SEC North Macedonia	Securities and Exchange Commission of North Macedonia	www.sec.mk
کمیسیون ملی بازارهای مالی مولداوی	مولداوی	NCFM	National Commission for Financial Markets	www.cnpf.md
بانک ملی چک	جمهوری چک	CNB	Czech National Bank	www.cnb.cz
بانک ملی اسلواکی	اسلواکی	NBS	National Bank of Slovakia	nbs.sk
آژانس نظارت مالی کرواسی	کرواسی	HANFA	Croatian Financial Services Supervisory Agency	www.hanfa.hr
کمیسیون بازارهای مالی و سرمایه لتونی	لتونی	FCMC	Financial and Capital Market Commission	www.bank.lv
بانک لیتوانی	لیتوانی	LB	Bank of Lithuania	www.lb.lt
اداره نظارت مالی استونی بورس اوراق بهادار سارایوو بوسنی و هرزگوین بانک مرکزی روسیه اداره نظارت مالی لهستان	استونی بوسنی و هرزگوین روسیه لهستان	EFSA SASE CBR KNF	Estonian Financial Supervision Authority Sarajevo Stock Exchange Central Bank of Russia Polish Financial Supervision Authority	www.fi.ee www.sase.ba www.cbr.ru www.knf.gov.pl

اروپای جنوبی

نام رگولاتور	کشور	نام نهاد نظارتی	نام نهاد نظارتی کامل	لینک
کمیسیون بازار سرمایه یونان	یونان	HCMC	Hellenic Capital Market Commission	www.hcmc.gr
کمیسیون بازار اوراق بهادار پرتغال	پرتغال	CMVM	Portuguese Securities Market Commission	www.cmvm.pt
کمیسیون ملی شرکت‌ها و بورس ایتالیا	ایتالیا	CONSOB	National Commission for Companies and the Stock Exchange	uk.practicallaw.thomsonreuters.com
کمیسیون ملی بازار اوراق بهادار اسپانیا	اسپانیا	CNMV	National Securities Market Commission	www.cnmv.es

آسیای شرقی

نام رگولاتور	کشور	نام نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
آژانس خدمات مالی ژاپن	ژاپن	JFSA	Financial Services Agency	www.fsa.go.jp
کمیسیون اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ	هنگ کنگ	SFC	Securities and Futures Commission	www.sfc.hk
کمیسیون نظارت مالی تایوان	تایوان	FSC	Financial Supervisory Commission	www.fsc.gov.tw
کمیسیون تنظیم مقررات اوراق بهادار چین	چین	CSRC	China Securities Regulatory Commission	www.csrc.gov.cn
آژانس خدمات مالی کره جنوبی	کره جنوبی	FSC	Financial Services Commission	www.fsc.go.kr

آسیای جنوب شرقی

نام رگولاتور	کشور	نام نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
اداره پولی سنگاپور	سنگاپور	MAS	Monetary Authority of Singapore	www.mas.gov.sg
کمیسیون اوراق بهادار مالزی	مالزی	SC	Securities Commission Malaysia	www.sc.com.my
آژانس نظارت بر معاملات آتی کالا اندونزی	اندونزی	BAPPEBTI	Commodity Futures Trading Regulatory Agency	bappebti.go.id
کمیسیون اوراق بهادار و بورس فیلیپین	فیلیپین	SEC	Securities and Exchange Commission	checkwithsec.sec.gov.ph
کمیسیون اوراق بهادار و بورس ویتنام	ویتنام	SSC	State Securities Commission	ssc.gov.vn
کمیسیون اوراق بهادار و بورس تایلند	تایلند	SEC	Securities and Exchange Commission	www.sec.or.th

آسیای جنوبی

نام رگولاتور	کشور	نام نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
هیئت بورس و اوراق بهادار هند	هند	SEBI	Securities and Exchange Board of India	www.sebi.gov.in
کمیسیون اوراق بهادار و بورس پاکستان	پاکستان	SECP	Securities and Exchange Commission of Pakistan	www.secp.gov.pk
کمیسیون اوراق بهادار و بورس بنگلادش	بنگلادش	BSEC	Bangladesh Securities and Exchange Commission	sec.gov.bd
کمیسیون اوراق بهادار سری‌لانکا	سریلانکا	SEC	Securities and Exchange Commission of Sri Lanka	www.sec.gov.lk

آسیای غربی و مرکزی

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
سازمان بورس و اوراق بهادار ایران	ایران	SEO	Securities and Exchange Organization of Iran	www.seo.ir
کمیسیون اوراق بهادار عراق	عراق	ISC	Iraq Securities Commission	www.isc.gov.iq
بانک مرکزی افغانستان	افغانستان	DAB	Da Afghanistan Bank	www.dab.gov.af
اداره خدمات مالی آستانه قزاقستان	قزاقستان	AFSA	Astana Financial Services Authority	afsa.aifc.kz
کمیسیون بازارهای سرمایه ازبکستان	رومانی	CSM	Capital Market Development Agency of Uzbekistan	www.uzdaily.uz
بانک ملی گرجستان	گرجستان	NBG	National Bank of Georgia	nbg.gov.ge
بانک مرکزی ارمنستان	ارمنستان	CBA	Central Bank of Armenia	www.cba.am
بانک مرکزی آذربایجان	آذربایجان	CBA	Central Bank of Azerbaijan	www.cbar.az
هیئت بازار سرمایه ترکیه	ترکیه	CMB	Capital Markets Board of Turkey	cmb.gov.tr

خاورمیانه (جنوب غرب آسیا)

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
اداره خدمات مالی دبی	دبی، امارات	DFSA	Dubai Financial Services Authority	www.dfsa.ae
اداره اوراق بهادار و کالاها امارات متحده عربی	امارات متحده عربی	SCA	Securities and Commodities Authority	www.sca.gov.ae
بانک مرکزی بحرین	بحرین	CBB	Central Bank of Bahrain	www.cbb.gov.bh
اداره تنظیم مقررات مالی قطر	قطر	QFCRA	Qatar Financial Centre Regulatory Authority	www.qfcra.com
اداره بازار سرمایه عمان	عمان	CMA	Capital Market Authority	fsa.gov.om
اداره بازار سرمایه کویت	کویت	CMA	Capital Markets Authority	ifsah.cma.gov.kw
کمیسیون اوراق بهادار اردن	اردن	JSC	Jordan Securities Commission	www.jsc.gov.jo
اداره بازار سرمایه لبنان	لبنان	CMA	Capital Markets Authority	cma.gov.lb
اداره بازار سرمایه عربستان	عربستان سعودی	CMA	Capital Market Authority	cma.org.sa
اداره اوراق بهادار اسرائیل	اسرائیل	ISA	Israel Securities Authority	www.new.isa.gov.il

آمریکای شمالی

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
کمیسیون معاملات آتی کالا ایالات متحده آمریکا	ایالات متحده آمریکا	CFTC	Commodity Futures Trading Commission	www.cftc.gov
انجمن ملی معاملات آتی ایالات متحده آمریکا	ایالات متحده آمریکا	NFA	National Futures Association	www.nfa.futures.org
کمیسیون اوراق بهادار آمریکا	ایالات متحده آمریکا	SEC	Securities and Exchange Commission	www.sec.gov
سازمان تنظیم مقررات صنعت سرمایه‌گذاری کانادا	کانادا	IIROC	Investment Industry Regulatory Organization of Canada	www.ciro.ca

آمریکای مرکزی و حوزه کارائیب

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
کمیسیون ملی بانکداری و اوراق بهادار مکزیک	مکزیک	CNBV	National Banking and Securities Commission	globaledge.msu.edu
سوپرینتندنت بازار اوراق بهادار پاناما	پاناما	SMV	Superintendencia del Mercado de Valores	www.gob.pe
سوپرینتندنت بانکداری گواتمالا	گواتمالا	SIB	Superintendencia de Bancos	www.superbancos.gob.ec
کمیسیون ملی بانکداری و بیمه هندوراس	هندوراس	CNBS	National Banking and Insurance Commission	www.cnbs.gob.hn
سوپرینتندنت بانکداری و سایر مؤسسات مالی نیکاراگوئه	نیکاراگوئه	SIBOIF	Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras	sbif.cl
سوپرینتندنت عمومی اوراق بهادار کاستاریکا	کاستاریکا	SUGEVAL	General Superintendency of Securities	www.sugeval.fi.cr
سوپرینتندنت سیستم مالی السالوادور	السالوادور	SSF	Superintendencia del Sistema Financiero	ssf.gob.sv
سوپرینتندنت اوراق بهادار جمهوری دومینیکن	جمهوری دومینیکن	SIV	Superintendencia del Mercado de Valores	simv.gob.do
بانک مرکزی کوبا	کوبا	BCC	Central Bank of Cuba	www.bc.gob.cu
کمیسیون خدمات مالی جامائیکا	جامائیکا	FSC	Financial Services Commission	www.fscjamaica.org
کمیسیون اوراق بهادار ترینیداد و توباگو	ترینیداد و توباگو	TTSEC	Trinidad and Tobago Securities and Exchange Commission	www.ttsec.org.tt
کمیسیون اوراق بهادار باهاما	باهاما	SCB	Securities Commission of The Bahamas	www.scb.gov.bs
کمیسیون خدمات مالی باربادوس	باربادوس	FSC	Financial Services Commission	www.fsc.gov.bb
کمیسیون خدمات مالی سنت لوسیا	سنت لوسیا	FSC	Financial Services Commission	www.fsrastlucia.org
اداره خدمات مالی سنت وینسنت و گرنادین‌ها کمیسیون خدمات مالی گرانادا	سنت وینسنت و گرنادین‌ها گرنادا	FSA FSC	Financial Services Authority Financial Services Commission	fsasvg.com gfrc.cc

آمریکای جنوبی

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
کمیسیون اوراق بهادار برزیل	برزیل	CVM	Securities and Exchange Commission of Brazil	www.gov.br
کمیسیون ملی اوراق بهادار آرژانتین	آرژانتین	CNV	National Securities Commission	www.economia.gob.ar
کمیسیون بازارهای مالی شیلی	شیلی	CMF	Financial Market Commission	www.cmfchile.cl
سوپرینتندنت بازار اوراق بهادار پرو	پرو	SMV	Superintendencia del Mercado de Valores	www.gob.pe
سوپرینتندنت مالی کلمبیا	کلمبیا	SFC	Financial Superintendence of Colombia	www.superfinanciera.gov.co
سوپرینتندنت بانکداری ونزوئلا	ونزوئلا	SUDEBAN	Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario	sudeban.gob.ve
اداره نظارت بر سیستم مالی بولیوی	بولیوی	ASFI	Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero	www.asfi.gob.bo
بانک مرکزی اروگوئه	اروگوئه	BCU	Central Bank of Uruguay	www.bcu.gub.uy
کمیسیون ملی اوراق بهادار پاراگوئه	پاراگوئه	CNV	National Securities Commission	www.sec.gov
سوپرینتندنت شرکت‌ها و اوراق بهادار اکوادور	اکوادور	SCVS	Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros	www.supercias.gob.ec

اقیانوسیه

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا	استرالیا	ASIC	Australian Securities and Investments Commission	asic.gov.au
اداره بازارهای مالی نیوزیلند	نیوزیلند	FMA	Financial Markets Authority	www.fma.govt.nz

آفریقا

نام رگولاتور	کشور	نهاد نظارتی	نام کامل نهاد نظارتی	لینک
اداره رفتار بخش مالی آفریقای جنوبی	آفریقای جنوبی	FSCA	Financial Sector Conduct Authority	www.fsca.co.za
کمیسیون اوراق بهادار و بورس نیجریه	نیجریه	SEC	Securities and Exchange Commission of Nigeria	sec.gov.ng
اداره بازار سرمایه کنیا	کنیا	CMA	Capital Markets Authority	www.cma.or.ke
اداره نظارت مالی مصر	مصر	FRA	Financial Regulatory Authority	fra.gov.eg
اداره بازارهای سرمایه مراکش	مراکش	AMMC	Moroccan Capital Market Authority	www.ammc.ma
کمیسیون بازارهای مالی تونس	تونس	CMF	Financial Market Council	www.cmfchile.cl

هر یک از رگولاتور‌های فوق قوانین خود را جهت اعطای اعتبار به یک نهاد مالی متقاضی رگوله را دارند. این قوانین و شرایط می‌تواند از اعتبار بالایی برخوردار باشند و بسیار سخت‌گیرانه باشند و یا می تواند بسیار ساده باشد. میتوانید از بخش لینک هایی که در جدول قرار دادیم قوانین هر رگوله را بررسی کنید.

رگوله آفشور چیست؟

رگوله آفشور (Offshore Regulation) به نوعی از مجوز نظارتی گفته می‌شود که توسط نهادهای رگولاتوری در کشورهای با قوانین مالیاتی یا نظارتی ساده‌تر و کم‌هزینه‌تر صادر می‌شود. این کشورها پناهگاه‌های مالیاتی یا مناطق آفشور شناخته می‌شوند، مانند بلیز، سنت وینسنت و گرانادین‌ها، وانواتو یا جزایر مارشال. رگوله‌های آفشور سخت‌گیری کمتری نسبت به رگولاتورهای معتبر (مانند FCA انگلستان یا ASIC استرالیا) دارند و بروکرها در این مناطق می‌توانند با هزینه پایین‌تر و الزام‌های سبک‌تر فعالیت کنند.

آفشور در واقع به مناطقی فراساحلی گفته می‌شود که معمولا جزیره هایی هستند که زیاد شناخته شده نیستند و قوانین مالی سختگیرانه ای ندارند.

با اینکه این نوع رگوله‌ها می‌توانند شرایط آسان‌تری برای بروکر و حتی تریدر فراهم کنند (مثلاً لوریج بالا یا بدون محدودیت‌های شدید)، اما به‌دلیل نبود نظارت سخت‌گیرانه، ریسک‌هایی هم از نظر امنیت سرمایه و احتمال کلاهبرداری وجود دارد. بنابراین تریدرها باید در انتخاب بروکرهای با رگوله آفشور دقت بیشتری داشته باشند.

رگولیشن قوی در برابر رگولیشن ضعیف

اعتبار و قدرت رگوله ها با هم برابر نیست؛ بطوری که برخی رگولاتورها نظارت بسیار سخت‌گیرانه و دقیقی دارند و بعضی از آن ها فقط یک برگه ثبت شرکت صادر می‌کنند و نظارتی نمی‌کنند. برای مثال رگولاتور های FCA (بریتانیا)، ASIC (استرالیا)، CFTC و NFA (آمریکا) رگولاتور های بسیار قوی و سختگیری هستند که رگوله های آن ها از اعتبار بالایی برخوردار است و اگر مشکلی از سمت کارگزار برای مشتریان ایجاد شود به صورت جدی نهاد خاطی را جریمه می کنند.

اما رگوله هایی مثل FSA سنت وینسنت و گرنادین ها، IFSC بلیز و MISA جزایر مارشال که رگوله آفشور می‌باشند از اعتبار پایینی برخوردار هستند، چرا که از قوانین سختگیرانه ای برخوردار نیستند و فقط ثبت شرکت انجام می‌دهند. به همین دلیل اگر مشکلی برای سرمایه گذاران ایجاد شود، کسی پاسخگوی مشکلات آنها نخواهد بود و سرمایه خود را به طور کامل از دست خواهند داد.

چرا برخی بروکرها به کشورهای ضعیف می‌روند؟

شاید دیده باشید که بسیاری از بروکرها در کشورهایی مانند بلیز، سنت وینسنت یا وانواتو ثبت شده‌اند، علت این کار یکی از موارد زیر می تواند باشد:

فرایند ثبت شرکت در این کشورها بسیار ساده و کم‌هزینه است؛
نظارت قانونی تقریبا وجود ندارد یا بسیار محدود است؛
شرکت‌ها مجبور نیستند حساب‌های مالی خود را به‌صورت عمومی منتشر کنند؛
امکان فعالیت بدون مالیات یا با مالیات بسیار پایین فراهم است؛
شرکت هایی که در این کشور ها ثبت شده باشند، می‌توانند به کشورهای تحریم مثل ایران خدمات دهند.

برای همین، بروکرهایی که نمی‌خواهند زیر بار قوانین سخت‌گیرانه بروند، به این کشورها می‌روند.

چطور بفهمیم یک بروکر رگوله است؟

برای بررسی وضعیت رگولیشن یک بروکر باید مراحل زیر را طی کنید:

وارد سایت رسمی بروکر شوید؛
در قسمت پایین صفحه یا بخش «درباره ما»، به دنبال نام نهاد رگولاتور و شماره مجوز بگردید؛
وارد سایت رسمی آن رگولاتور شوید (مثلا fca.org.uk)؛
نام بروکر را جست و جو کنید و مطمئن شوید که واقعا ثبت شده است؛
بررسی کنید که شماره مجوز در سایت بروکر و سایت رگولاتور یکی باشد.

توجه داشته باشید که برخی بروکرهای متقلب ممکن است از لوگوی نهادهای معتبر سواستفاده کنند.

تفاوت بروکر رگوله و غیر رگوله

بروکرهایی که از رگوله معتبر برخوردار هستند تفاوت هایی با بروکرهای رگوله نشده دارند که از این تفاوت‌ها می‌‎توان به نظارت قانونی، سطح امنیت، جداسازی حساب ها، امکان شکایت، ضمانت در برابر ورشکستگی، شفافیت عملکرد اشاره کرد.

تفاوت بروکر رگوله شده و بروکر رگوله نشده

بروکر رگوله‌شده تحت نظارت قانونی است و امنیت بیشتری دارد، اما بروکر رگوله‌نشده بدون نظارت و ریسک بالاتری است.

بروکرهایی که رگوله‌های معتبر دارند از تمامی موارد گفته شده برخوردار هستند، پس حس امنیت بیشتری را به معامله‌‎گران می‌دهند. در صورتی که بروکرهایی که تحت نظارت هیچ گونه رگولاتور معتبری نیستند بیشتر احتمال کلاهبرداری دارند.

اگر با یک بروکر مشکل پیدا کنیم چه باید کرد؟

اگر با یک بروکر دارای مجوز معتبر مشکلی پیدا کردید:

ابتدا از طریق ایمیل یا فرم تماس، موضوع را با خود بروکر مطرح کنید؛
اگر مشکل حل نشد، به نهاد رگولاتور شکایت رسمی ارسال کنید؛
اغلب رگولاتورها فرم مخصوص شکایت در سایت خود دارند؛
باید مدارک و مستندات خود را (مانند اسکرین‌شات، رسید، مکاتبات) ارسال کنید؛
ممکن است بررسی موضوع چند هفته زمان ببرد.

در صورتی که بروکر رگوله نباشد یا مجوزش از یک کشور ضعیف باشد، احتمال اینکه بتوانید پول خود را پس بگیرید بسیار کم است.

آیا فقط رگولیشن کافی است؟

رگولیشن بسیار مهم است اما تنها معیار انتخاب بروکر نیست، عوامل دیگری هم باید بررسی شوند:

سابقه فعالیت و شهرت بروکر
میزان رضایت کاربران
کیفیت پشتیبانی و زبان خدمات
سرعت اجرای معاملات
میزان کارمزدها و اسپردها
روش‌های واریز و برداشت برای کاربران ایرانی

بروکری که رگوله است، اما خدمات ضعیف یا هزینه‌های بالا دارد، انتخاب مناسبی نخواهد بود.

معیارهای انتخاب یک بروکر مطمئن

برای انتخاب یک بروکر مناسب و قابل اعتماد، این موارد را در نظر بگیرید:

دارای مجوز معتبر و قابل پیگیری
سابقه حداقل ۵ سال فعالیت
ثبت‌شده در یک کشور دارای نظام مالی معتبر
داشتن تیم پشتیبانی حرفه‌ای
زبان فارسی
امکان برداشت راحت سرمایه
بررسی نظر کاربران واقعی در سایت‌های مستقل مثل تراست پایلوت و سیف بروکر

نشانه‌های بروکرهای غیرقابل اعتماد یا کلاهبردار

اگر با بروکری مواجه شدید که ویژگی‌های زیر را دارد، سعی کنید در آن سرمایه وارد نکنید:

وعده سودهای بالا و تضمینی
نداشتن شماره تماس یا آدرس مشخص
اجبار به واریز سرمایه اولیه بالا
نداشتن اطلاعات درباره رگولاتور یا شماره مجوز
حذف یا ویرایش معاملات مشتریان بدون دلیل

خلاصه آنچه در مقاله رگوله چیست

رگولیشن در بازارهایی مانند فارکس، که ساختاری غیرمتمرکز دارند، نقش تنظیم‌کننده دارد. نبود چارچوب‌های نظارتی مشخص، زمینه را برای تخلفات و سوء‌استفاده‌های گسترده فراهم می‌کند. شناخت نهادهای قانون‌گذار معتبر، امکان بررسی دقیق‌تر وضعیت بروکرها را فراهم می‌سازد و معیار مهمی در ارزیابی شرایط فعالیت آن‌ها محسوب می‌شود. اگرچه دریافت مجوز نظارتی تمام ریسک‌ها را حذف نمی‌کند، اما مانعی جدی در برابر بسیاری از اقدامات خارج از ضوابط است.

سوالات متداول مقاله رگولیشن

در این قسمت به سوالات متداول درباره رگولیشن و رگولاتور پاسخ خواهیم داد:

بروکر رگوله چیست؟

بروکر رگوله بروکری است که تحت نظارت نهادهای مالی رسمی فعالیت می‌کند و ملزم به رعایت قوانین مشخص است.

دیس رگوله چیست؟

دیس‌ رگوله (Disregulated) به بروکری گفته می‌شود که تحت نظارت هیچ نهاد رسمی قرار ندارد یا مجوز آن فاقد اعتبار است.

رگوله صرافی چیست؟

رگوله صرافی به معنای تحت نظارت بودن یک صرافی ارز دیجیتال یا ارزی توسط نهادهای مالی معتبر و قانونی در یک کشور خاص است.

رگوله فارکس چیست؟

رگوله فارکس به معنی تحت نظارت بودن فعالیت‌های یک بروکر فارکس توسط نهادهای قانونی و مالی معتبر برای اطمینان از رعایت استانداردهای شفافیت، امنیت و قوانین مالی است.