تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۷/۱۵در بازارهای مالی مانند فارکس یا ارزهای دیجیتال، فرصت‌ها و ریسک‌هایی وجود دارد. یکی از اصول بقا و موفقیت در این بازارها، مدیریت سرمایه و ریسک است. در این میان محاسبه حجم معاملات یا همان پوزیشن سایز سرنوشت بسیاری از معامله‌گران را تعیین می‌کند. انتخاب درست اندازه پوزیشن باعث می‌شود سرمایه گذار بتواند هم از فرصت‌های سودآور استفاده کند و هم جلوی زیان‌های سنگین را بگیرد. تریدری که بدون در نظر گرفتن حجم مناسب وارد بازار شود، درست مانند راننده‌ای است که بدون ترمز به جاده می‌زند. در این مقاله، مفهوم پوزیشن سایز، اهمیت آن، عوامل اثرگذار، نحوه محاسبه و خطاهای رایج را به صورت کامل بررسی می‌کنیم.
پوزیشن سایز (Position Size) میزان سرمایه‌ای است که در یک معامله وارد می‌کنید؛ یعنی شما مشخص می‌کنید که در معامله خرید یا فروش یک دارایی، چه مقدار حجم وارد شود. در فارکس، پوزیشن سایز با واحدی به نام لات (Lot) شناخته می‌شود. یک لات استاندارد معادل ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است. برای مثال اگر جفت ارز EUR/USD را معامله کنید، یک لات یعنی خرید یا فروش ۱۰۰ هزار یورو است. البته همیشه لازم نیست معامله‌گران تازه کار یا حساب‌های کوچک از لات استاندارد استفاده کنند.
بروکرها گزینه‌های دیگری هم در اختیار گذاشته‌اند:
به همین ترتیب، انتخاب نوع لات متناسب با سرمایه و استراتژی، اولین قدم برای تعیین حجم مناسب معاملات است.
تریدری که حجم معاملاتش را بر اساس احساسات یا به‌طور تصادفی انتخاب کند، دیر یا زود با ضررهای سنگین روبه‌رو می‌شود. تعیین اندازه مناسب پوزیشن چند مزیت اصلی دارد:
با رعایت این نکات شانس بقای شما در بازار بیشتر می‌شود.
اندازه پوزیشن معاملاتی تحت تاثیر چند عامل است که هر معامله‌گر باید آن‌ها را در نظر بگیرد. میزان سرمایه موجود در حساب اولین و مهم‌ترین عامل است. بدیهی است که کسی با حساب کوچک نباید مثل معامله‌گری با حساب بزرگ پوزیشن باز کند. در این میان، تفاوت بین بالانس (Balance) و اکوئیتی (Equity) نیز مهم است. بالانس موجودی کل حساب شما بدون در نظر گرفتن معاملات باز است، اما اکوئیتی سرمایه واقعی همراه با سود و زیان معاملات باز را نشان می‌دهد.
عامل دوم، میزان تحمل ریسک است. بیشتر معامله‌گران حرفه‌ای توصیه می‌کنند در هر معامله تنها ۱ تا ۲ درصد از کل حساب را در معرض ریسک قرار دهید. این قانون به‌خصوص در بازارهای پرنوسان مانند کریپتوکارنسی بسیار حیاتی است.
حد ضرر هم نقش تعیین‌کننده‌ای دارد. هرچه فاصله حد ضرر از نقطه ورود بیشتر باشد، باید حجم معامله کوچک‌تر شود تا ریسک ثابت بماند. همین‌طور نوع دارایی یا جفت‌ارز هم اهمیت دارد، چون ارزش هر پیپ در جفت‌های مختلف یکسان نیست. استراتژی معاملاتی شما نیز اثرگذار است؛ مثلا اسکالپرها از حجم‌های بزرگ‌تر با حد ضرر کوچک استفاده می‌کنند. در نهایت، نوسانات بازار هم می‌تواند حجم معاملات را تغییر دهد. در دوره‌های پرنوسان بهتر است محتاط‌تر عمل کنید.
اهرم در فارکس یکی از جذاب‌ترین اما خطرناک‌ترین ویژگی‌های این بازار است. به کمک اهرم می‌توانید با سرمایه‌ای کوچک، پوزیشن‌های بزرگی باز کنید. مثلا با اهرم ۱:۱۰۰، کسی که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارد، می‌تواند تا ۱۰۰ هزار دلار معامله باز کند. اما این شمشیر دو لبه است. اگرچه سودها می‌تواند چند برابر شود، ضررها هم به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند. بنابراین هنگام محاسبه حجم معاملات باید اهرم را هم در نظر بگیرید. اگر حد ضرر بزرگی انتخاب کرده‌اید، بهتر است از اهرم پایین‌تر استفاده کنید تا ریسک حساب‌تان بالا نرود. خوشبختانه ابزارهای محاسبه‌گر در پلتفرم‌هایی مثل تریدینگ ویو یا سایت‌هایی مانند Myfxbook به شما کمک می‌کنند حجم مناسب را با توجه به اهرم پیدا کنید.
یکی از مهم‌ترین بخش‌های مدیریت ریسک همین انتخاب درست پوزیشن سایز است. با آن می‌توان ضررهای کوچک را کنترل کرد و اجازه داد سودهای بزرگ‌تر در حساب بمانند. مفهومی که اینجا اهمیت زیادی دارد، نسبت ریسک به ریوارد است. این نسبت نشان می‌دهد به ازای چه مقدار ریسک، چه میزان سود انتظار دارید.
به طور معمول، نسبت ۱ به ۳ پیشنهاد می‌شود؛ یعنی اگر ۱۰ دلار ریسک می‌کنید، باید انتظار ۳۰ دلار سود داشته باشید. این‌گونه حتی اگر تعداد معاملات ناموفق بیشتر از معاملات موفق باشد، در مجموع باز هم حساب شما رشد می‌کند. برای اجرای درست این اصل، داشتن یک برنامه معاملاتی دقیق و پایبندی به آن ضروری است. برخی معامله‌گران حرفه‌ای حتی مفهوم «ریسک ورشکستگی» را محاسبه می‌کنند تا مطمئن شوند احتمال از دست دادن کل سرمایه‌شان تقریبا صفر است.
برای محاسبه پوزیشن سایز می‌توانید از فرمول یا ماشین‌حساب‌های آنلاین استفاده کنید. فرمول پوزیشن سایز به این شکل است:
میزان ریسک حساب ÷ (حد ضرر به پیپ × ارزش هر پیپ) = اندازه پوزیشن
به زبان ساده، ابتدا تعیین می‌کنید چه مقدار از سرمایه را حاضر هستید از دست بدهید (مثلا ۱٪). سپس حد ضرر را مشخص می‌کنید و با توجه به ارزش هر پیپ در جفت‌ارز مورد نظر، حجم معامله به دست می‌آید. برای مثال اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشید و بخواهید ۱٪ یعنی ۱۰ دلار ریسک کنید، با حد ضرر ۲۰ پیپ در EUR/USD (که در یک لات استاندارد هر پیپ تقریبا ۱۰ دلار ارزش دارد)، حجم معامله شما ۰.۰۵ لات خواهد بود.
البته همه این محاسبات دستی لازم نیست. وب‌سایت‌هایی مثل Myfxbook، BabyPips و OANDA ماشین‌حساب‌های پوزیشن سایز رایگان دارند. حتی در نرم‌افزارهایی مثل متاتریدر یا با یک فایل اکسل ساده هم می‌توان این محاسبه را به راحتی انجام داد.
بسیاری از تریدرهای تازه‌کار در تعیین حجم معاملات دچار اشتباهاتی می‌شوند که می‌تواند در نهایت به نابودی حساب آن‌ها منجر شود. در ادامه به مهم‌ترین این خطاها اشاره می‌کنیم:
مارجین همان وثیقه‌ای است که برای باز نگه داشتن یک معامله با اهرم نیاز دارید. هرچه پوزیشن سایز بزرگ‌تر باشد، مارجین بیشتری هم لازم دارید. اگر میزان مارجین حساب پایین بیاید، بروکر ممکن است هشدار کال مارجین بدهد یا حتی معاملات شما را ببندد. بنابراین تعیین درست حجم معاملات فقط به مدیریت ریسک مربوط نمیشود، بلکه از نظر مدیریت مارجین هم مهم است. معامله‌گرانی که حجم بیش از حد بزرگ باز می‌کنند، ناخواسته خود را در معرض خطر کال مارجین قرار می‌دهند.
پوزیشن سایز، شاید یکی از ساده‌ترین اصول معامله‌گری به نظر برسد، اما در واقع مهم‌ترین آن‌ها است. بدون انتخاب درست حجم، حتی بهترین استراتژی‌ها هم بی‌فایده می‌شوند. با درک مفهوم پوزیشن سایز، استفاده از فرمول‌ها یا ماشین‌حساب‌ها، رعایت قوانین مدیریت ریسک و پرهیز از خطاهای رایج، می‌توانید سرمایه خود را بهتر حفظ کنید و شانس موفقیت بلندمدت در بازارهای مالی را افزایش دهید. فراموش نکنید که معامله‌گری بیش از آنکه به پیش‌بینی بازار وابسته باشد، به مدیریت ریسک و سرمایه مربوط است. کسی که بداند چه‌قدر باید وارد هر معامله شود، یک قدم بزرگ‌تر از دیگران به سمت موفقیت برداشته است.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!