.jpg&w=1080&q=100)
تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۶/۳۱تامین نقدینگی جهت برابر سازی سفارشات خرید و فروش در بازارهای مالی امری بسیار مهم به حساب می‌آید تا معاملات بدون هیچ وقفه‌ای در سریع ترین زمان ممکن اجرا شوند. جهت شناخت نحوه تامین نقدینگی در بازارهای مالی مانند فارکس بهتر است با تعریف استخر نقدینگی آشنا شویم. در ادامه این متن به بررسی استخر نقدینگی در فارکس و اهمیت آن آشنا خواهیم شد.
استخر نقدینگی (Liquidity Pool) در فارکس به مجموعه‌ای از منابع مالی گفته می‌شود که توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی مانند بانک‌های بزرگ، موسسات مالی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری تامین می‌شود. هدف اصلی این استخرها فراهم کردن شرایطی است که معاملات جفت‌ارزها با سرعت بالا، شفافیت بیشتر و کمترین هزینه انجام شوند. در این سازوکار، سفارش‌های خرید و فروش به‌طور مستقیم به یکدیگر متصل می‌شوند و همین موضوع مانع ایجاد نوسانات شدید و اسپردهای غیرمنطقی می‌گردد. بروکرهای ECN و STP با اتصال به این استخرها، معامله‌گران را مستقیما وارد شبکه بین‌بانکی می‌کنند. نتیجه این فرآیند، افزایش نقدشوندگی بازار، کاهش اسپرد و بهبود کیفیت اجرای معاملات است.
استخرهای نقدینگی در فارکس با اتصال مستقیم سفارشات معامله‌گران به منابع مالی تامین‌شده توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی (LPها) عمل می‌کنند. این ارائه‌دهندگان که شامل بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ هستند، سرمایه‌ای در اختیار بروکرها قرار می‌دهند تا سفارش‌های خرید و فروش به‌سرعت انجام شوند. اجرای این فرآیند از طریق پلتفرم‌های معاملاتی محبوبی مانند MT4 و MT5 صورت می‌گیرد و نتیجه آن کاهش تاخیر در اجرا و ایجاد ثبات نسبی در قیمت‌ها است.
در شرایط پرنوسان بازار، وجود نقدینگی کافی در این استخرها از بروز اسلیپیج جلوگیری کرده و باعث می‌شود معاملات حتی در زمان انتشار اخبار مهم نیز با دقت بیشتری انجام شوند. همچنین، بروکرهایی که به استخرهای نقدینگی متصل هستند اسپردهای رقابتی‌تر ارائه می‌دهند و سفارش‌ها در کوتاه‌ترین زمان ممکن اجرا می‌شوند.
استخرهای نقدینگی در فارکس به دو نوع متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند. استخرهای متمرکز توسط بانک‌ها یا بروکرهای بزرگ مدیریت می‌شوند و نقدینگی بالایی دارند. استخرهای غیرمتمرکز بیشتر در بازار کریپتو رایج هستند، اما برخی بروکرهای فارکس از مدل‌های مشابه برای اتصال به شبکه‌های نقدینگی استفاده می‌کنند. در فارکس، مدل متمرکز به دلیل حجم معاملات بالا و نیاز به ثبات مورد استفاده قرار می‌گیرد.
ارائه‌دهندگان نقدینگی (LPها) مانند بانک‌های بزرگ یا موسسات مالی، سرمایه لازم برای معاملات را تامین می‌کنند. آن‌ها با ارائه سفارشات خرید و فروش در استخرها، نقدشوندگی بازار را تضمین می‌کنند و با استفاده از اسپرد یا کارمزد سود می‌برند. LPها ریسک‌های بازار را مدیریت می‌کنند و به بروکرها کمک می‌کنند تا معاملات را با سرعت بالا اجرا کنند.
استخرهای نقدینگی در فارکس مزایای قابل توجهی برای تریدرها دارند:
ریسک‌های اصلی استخرهای نقدینگی عبارتند از:
در فارکس، کسب درآمد از استخرهای نقدینگی عمدتا برای لیکوییدی پرووایدرها امکان‌پذیر است که از اسپرد و کارمزد سود می‌برند. معامله‌گران خرد نمی‌توانند مستقیما در این استخرها سرمایه‌گذاری کنند، اما برخی بروکرها با ارائه تخفیف به معامله‌گران با حجم بالا، بخشی از سود را تقسیم می‌کنند. در کریپتو، کاربران با تامین نقدینگی در استخرها سود می‌گیرند اما این مدل در فارکس کمتر رایج است. انتخاب بروکر با اتصال به تامین کنندگان نقدینگی معتبر می‌تواند هزینه‌ها را کاهش دهد.
در فارکس، استخرهای نقدینگی متمرکز توسط بانک‌ها یا بروکرهای بزرگ مدیریت می‌شوند و نقدینگی زیادی ارائه می‌دهند. در مقابل، در صرافی‌های غیرمتمرکز (مانند Uniswap در کریپتو)، کاربران نقدینگی را تامین می‌کنند. در فارکس، مدل متمرکز به دلیل نیاز به ثبات و حجم بالا رایج‌تر است. صرافی‌های غیرمتمرکز شفافیت بیشتری دارند، اما در فارکس کمتر استفاده می‌شوند.
سرمایه‌گذاری مستقیم در استخرهای نقدینگی در فارکس برای معامله‌گران خرد رایج نیست. بهترین استخر نقدینگی برای سرمایه‌گذاری انتخاب بروکرهایی است که به استخرهای نقدینگی معتبر مانند LMAX، Currenex یا بانک‌های بزرگ متصل هستند. این بروکرها اسپرد پایین و اجرای سریع ارائه می‌دهند بنابراین در فارکس تمرکز بر انتخاب بهترین بروکر است.
بهتر است است قبل مشارکت در استخرهای نقدینگی از اعتبار بروکری که میخواهیم جهت اجرای معاملات استفاده کنیم، اطمینان کامل حاصل کنیم. لذا مطمئن شوید که بروکر به LP های معتبر متصل است تا اسپردها و اجرای معاملات به بهترین شکل اجرا شود. به شرایط بازار در زمان اخبار مهم و هزینه‌های اضافی مانند کمیسیون‌ها توجه کنید. تحقیق درباره حجم نقدینگی و سابقه بروکر در مدیریت سفارشات از ضررهای احتمالی جلوگیری می‌کند همچنین توجه داشته باشید که باید از بروکرهای غیرشفاف یا Market Maker دوری کنید، چون این بروکرها می‌توانند با ایجاد تغییر در بازار برای خودشان سود بسازند.
استخر نقدینگی در فارکس مجموعه منابع مالی بانک‌ها و موسسات است که امکان اجرای سریع معاملات و کاهش اسپرد را فراهم می‌کند. بروکرهای ECN یا STP با اتصال به این استخرهای متمرکز، نقدشوندگی بالا و قیمت‌های پایدار ارائه می‌دهند. ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) سرمایه و سفارش‌ها را تامین کرده و از اسپرد یا کارمزد سود می‌برند. ریسک‌هایی مثل بروکرهای غیرشفاف، اسلیپیج و کمیسیون‌های پنهان وجود دارد و معامله‌گران باید بروکرهای معتبر با عمق نقدینگی بالا را انتخاب کنند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!