نویسنده:
بریک ایون (Break-Even) در ترید به نقطه‌ای گفته می‌شود که در آن، معامله‌گر بدون سود و ضرر از معامله خارج می‌شود؛ به عبارت دیگر، هزینه‌های معاملاتی مانند اسپرد، کمیسیون و سواپ به‌طور کامل پوشش داده می‌شوند. این اصطلاح در تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک برای تعیین سطحی که در آن معامله‌گر می‌تواند با اطمینان از معامله خارج شود، استفاده می‌شود. در این مقاله بطور کامل نقطه سر به سر را بررسی خواهیم کرد.
نقطه سر به سر بریک ایون (Break-Even) به قیمتی گفته می‌شود که در آن معامله‌گر بدون سود و زیان می‌باشد، یعنی معامله باز شده مقدار کمی سود کسب کرده تا تمام هزینه‌های مربوط به معامله (یعنی اسپرد، کمیسیون و سواپ) را جبران کند. اگر قیمت بازار به این نقطه برسد و معامله بسته شود، موجودی حساب بدون تغییر باقی می‌ماند. معامله‌گران پس از حرکت قیمت، حد ضرر (Stop Loss) خود را به نقطه بریک ایون منتقل می‌کنند تا ریسک ضرر را به صفر برسانند.
برای اینکه در فارکس از یک معامله بدون سود و زیان خارج شوید، باید در نقطه بریک ایون آن معامله را ببندید.
برای پیدا کردن بریک ایون باید از فرمول زیر استفاده کنید:
هزینه های معاملاتی + قیمت ورود = بریک ایون
در این فرمول قیمت ورود، همان قیمتی است که معامله را در آن باز کرده اید و هزینه های معاملاتی هم مجموع اسپرد + کمیسیون + سواپ است.
فرض کنید یک معامله‌گر بر روی جفت‌ارز EUR/USD در قیمت 1.0850 سفارش خرید (Buy) می‌گذارد:
ابتدا مجموع هزینه‌های معامله را محاسبه می‌کنیم. اسپرد معادل 1.5 دلار و کمیسیون معادل 6 دلار است، پس مجموع هزینه برابر با 7.5 دلار خواهد بود. حالا باید بدانیم این هزینه معادل چند پیپ است. از آنجا که ارزش هر پیپ در 0.1 لات برابر با 1 دلار است، 7.5 دلار برابر با 7.5 پیپ می‌شود.
در نهایت، برای به دست آوردن قیمت بریک ایون، باید این 7.5 پیپ را به قیمت ورود اضافه کنیم، چون معامله خرید است. پس:
Break Even Price = 1.0850 + 0.00075 = 1.08575
بنابراین اگر قیمت به 1.08575 برسد، معامله‌گر در نقطه سر‌به‌سر قرار می‌گیرد؛ یعنی هیچ سود یا ضرری نکرده است.
در بازار آپشن، قیمت سر به‌سر نقطه‌ای است که سرمایه‌گذار در آن، هزینه پرداخت‌شده برای خرید اختیار معامله را جبران می‌کند. مثال:
فرض کنید یک اختیار خرید با قیمت اعمال ۱۰۰ دلار خریداری شده و برای آن ۲٫۵۰ دلار حق بیمه پرداخت شده است. در این حالت، قیمت سر به‌سر برابر خواهد بود با:
۱۰۰ + ۲٫۵۰ = ۱۰۲٫۵۰ دلار
یعنی اگر قیمت دارایی پایه به ۱۰۲٫۵۰ دلار یا بیشتر برسد، سرمایه‌گذار در وضعیت بدون زیان قرار می‌گیرد و اگر بالاتر برود، وارد ناحیه سود می‌شود. کمتر از آن به معنای زیان خواهد بود.
ریسک فری به انتقال حد ضرر به نقطه ورود گفته می‌شود تا در همان نقطه ای که وارد شدید، خارج شوید بدون محاسبه هزینه معاملاتی، اما بریک ایون قیمتی است که معامله‌گر هزینه معاملاتی هم محاسبه کرده و در آن نقطه بدون هیچ سود و ضرری خارج می‌شود.
بنابراین، بریک‌ایون سطح دقیق‌تری است که شامل اسپرد، کمیسیون و سایر هزینه‌ها می‌شود و نشان‌دهنده نقطه واقعی سر به سر معامله است. در حالی که ریسک فری بیشتر یک روش مدیریت ریسک است که به کاهش ضرر احتمالی کمک می‌کند.
کندل بریک ایون به کندلی گفته می‌شود که قیمت باز و بسته شدن آن بسیار نزدیک به یکدیگر باشد و نشان دهد که بازار پس از نوسان، در نهایت به نقطه‌ای بازگشته که معامله‌گر وارد شده است؛ یعنی سود یا ضرری ایجاد نکرده. این کندل بدنه‌ای کوچک و سایه‌هایی بلند دارد و بیانگر تردید بازار یا تعادل بین خریداران و فروشندگان است. ظاهر این کندل می‌تواند نشانه‌ای از پایان یک حرکت، ضعف روند، یا آماده‌شدن برای برگشت باشد؛ به خصوص اگر در ناحیه حمایت یا مقاومت شکل بگیرد. تریدرهای پرایس‌اکشن از این کندل به‌عنوان یکی از سیگنال‌های فشردگی یا احتمال تغییر جهت استفاده می‌کنند.
بک تو بریک ایون (Back to Break-Even) در پرایس اکشن به حالتی گفته می‌شود که قیمت پس از یک روند کوتاه (مثلا شکست سطح یا شروع روند)، دوباره به نقطه ورود یا همان ناحیه بریک‌ایون بازمی‌گردد. این برگشت نشان‌دهنده ضعف قدرت روند و عدم حمایت کافی از سوی بازیگران بزرگ بازار است.
معامله‌گران حرفه‌ای از این رفتار برای تشخیص فریب‌های قیمتی (فیک بریک‌ها)، مدیریت ریسک یا ورود مجدد با تاییدیه بهتر استفاده می‌کنند. اگر قیمت پس از این برگشت دوباره واکنش قوی نشان دهد، می‌تواند شروع یک حرکت جدید باشد؛ اما اگر در بریک‌ایون گیر کند یا آن را بشکند، احتمال برگشت روند وجود دارد.
بریک ایون اسپایک (Break-Even Spike) به حرکتی سریع و تند در بازار گفته می‌شود که دقیقا تا سطح بریک ایون معامله‌گران می‌رسد، آن‌ها را با سود صفر از معامله خارج می‌کند، سپس بازار به‌شدت در جهت مخالف حرکت می‌کند که این رفتار نشانه دخالت بازیگران بزرگ بازار است. آن‌ها با رساندن قیمت به نقطه ورود تریدرهای خُرد و خارج کردنشان از معامله، نقدینگی لازم را برای شروع حرکت اصلی جمع‌آوری می‌کنند.
بهترین اندیکاتور بریک ایون اندیکاتور Breakeven Line است که برای متاتریدر 4 و 5، سطح بریک ایون (سر به سر) را با در نظر گرفتن تمام پوزیشن‌های باز روی نمودار به‌صورت یک خط افقی نمایش می‌دهد.
استفاده از قیمت سر به‌سر می‌تواند تاثیرهای مثبت و منفی داشته باشد؛ از یک‌سو، با قیمت‌گذاری پایین می‌توان مشتری‌های بیشتری جذب کرد و جلوی ورود رقبا را گرفت. از سوی دیگر، قیمت پایین ممکن است باعث شود مشتری‌ها تصور کنند محصول کیفیت پایینی دارد. همچنین اگر رقبا وارد جنگ قیمتی شوند و قیمت‌ها را حتی پایین‌تر از قیمت سر به‌سر بیاورند، کسب‌وکارها ممکن است مجبور به فروش با ضرر شوند. در محاسبه دقیق نقطه سر به‌سر باید همه هزینه‌ها، از جمله مالیات، کارمزد و حتی تورم در نظر گرفته شود و فقط در نظر گرفتن هزینه‌های مستقیم کافی نیست.
قیمت سر به سر یکی از مفاهیم مهم در اقتصاد و بازارهای مالی است که به ما کمک می‌کند بدانیم چه زمانی هزینه‌ها و درآمدها برابر می‌شوند. در معاملات آپشن و تولید کالا، شناخت این نقطه به تصمیم‌گیری‌های بهتر و مدیریت ریسک کمک می‌کند. استفاده هوشمندانه از قیمت سر به‌سر می‌تواند به کسب سهم بازار و حفظ رقابت کمک کند، اما باید مراقب بود که قیمت پایین، کیفیت کالا یا خدمات را زیر سوال نبرد. در نهایت، در نظر گرفتن همه هزینه‌ها از جمله مالیات و کارمزد برای محاسبه دقیق این نقطه بسیار اهمیت دارد.
در این قسمت به سوالات متداول درباره نقطه سر به سر پاسخ خواهیم داد:
بریک ایون در پرایس اکشن به نقطه‌ای گفته می‌شود که قیمت پس از ورود به معامله، بدون سود یا ضرر به نقطه ورود بازمی‌گردد.
بریک‌ایون در ترید یعنی نقطه‌ای که معامله‌گر بدون سود و ضرر از معامله خارج می‌شود، یعنی هزینه‌های معامله پوشش داده شده است.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!