نویسنده:
اگر به دنبال درک بهتری از ساختار بازار سهام آمریکا هستید، شناخت شاخص میانگین صنعتی داوجونز یک نقطه شروع مهم محسوب میشود. این شاخص رفتار ۳۰ شرکت بزرگ و تاثیرگذار آمریکایی را در صنایع مختلف را بررسی میکند و به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی بورس نیویورک شناخته میشود. در این مقاله ساختار داوجونز، روش محاسبه، شرکت‌های تشکیل دهنده، نحوه دسترسی به نماد آن در پلتفرم های معاملاتی و عوامل موثر بر نوسانات آن به طور کامل بررسی شده است.
میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) که به اختصار DJIA یا داوجونز نامیده میشود، رفتار ۳۰ شرکت بزرگ آمریکایی را در بخش هایی مثل فناوری، تولید، خدمات مالی و کالاهای مصرفی نمایش میدهد. داوجونز از سال ۱۸۹۶ تاکنون، یکی از شاخص های اصلی بازارهای سهام شناخته شده و بر پایه قیمت سهام شرکت‌ها محاسبه میشود به طوری که سهم شرکت‌هایی با قیمت بالاتر، بیشتر در نوسانات شاخص تاثیر دارد. برخلاف شاخصهایی که براساس ارزش بازار تنظیم می‌شوند، این شاخص با نگاهی متفاوت به تحلیل گران و تریدرهای حرفه‌ای در تشخیص مسیر بازار کمک میکند.
شاخص داوجونز (Dow Jones Industrial Average یا DJIA) یکی از قدیمی‌ترین و مهم‌ترین شاخص‌های بورس آمریکا است که در تاریخ ۲۶ می ۱۸۹۶ توسط چارلز داو و ادوارد جونز پایه‌گذاری شد. این شاخص در ابتدا شامل ۱۲ شرکت صنعتی بزرگ بود، اما در تاریخ 1 اکتبر 1928 به ۳۰ شرکت افزایش یافت.
از آن زمان، تعداد شرکت‌های موجود در شاخص ثابت مانده، اما ترکیب آنها بر اساس تغییرات اقتصادی و صنعتی به‌مرور زمان به‌روزرسانی شده است.
عوامل موثر بر شاخص داوجونز عبارتند از:
شاخص داوجونز همانند بازارهای مالی دیگر در روزهای تعطیل رسمی تعطیل است. این تعطیلات شامل تعطیلات رسمی در ایالات متحده میشود که در آنها بازارهای مالی بسته هستند. برخی از این تعطیلات عبارتند از:
روز سال نو (New Year's Day): 1 ژانویه
روز یادبود (Memorial Day): آخرین دوشنبه ماه مه
روز استقلال (Independence Day): 4 ژوئیه
روز کارگر (Labor Day): اولین دوشنبه سپتامبر
روز شکرگزاری (Thanksgiving): چهارمین پنج‌شنبه نوامبر
روز کریسمس (Christmas Day): 25 دسامبر
در صورتی که این تعطیلات به یک روز چهارشنبه یا پنج‌شنبه بیافتد، معمولاً بازار تا بعد از ظهر بسته خواهد بود یا به طور کلی تعطیل خواهد شد.
رابطه بین شاخص دلار آمریکا (DXY) و شاخص داوجونز (Dow Jones) معمولا رابطه‌ای معکوس است، اما نه همیشه به‌طور مطلق؛ به عبارت ساده‌تر وقتی شاخص دلار تقویت میشود، کالاها و سهام شرکت‌های آمریکایی برای سرمایه‌گذاران خارجی گران‌تر می‌شوند، که می‌تواند فشار نزولی بر بازار سهام از جمله داوجونز وارد کند.
از سوی دیگر، تضعیف دلار ممکن است به افزایش رقابت‌پذیری صادرات و در نتیجه رشد سود شرکت‌ها کمک کند، که برای شاخصهایی مثل داوجونز صعودی محسوب میشود.
افزایش DXY → کاهش داوجونز
کاهش DXY → افزایش داوجونز
در شاخص داوجونز، برخلاف جفت‌ارزها که پیپ چهارمین رقم اعشار است، هر حرکت یک واحد قیمتی (مثلاً از 35000 به 35001) معادل یک پیپ یا یک پوینت (Point) در نظر گرفته میشود. در CFD شاخص داوجونز (مثلاً نماد US30 یا DJ30 در متاتریدر)، قیمت معمولا بدون اعشار یا حداکثر با یک رقم اعشار نمایش داده میشود، بنابراین اگر قیمت از 35000.0 به 35001.0 برسد، یعنی 10 پیپ (در بروکرهایی که 0.1 = یک پیپ می‌گیرند).
شرکت های حاضر در شاخص داوجونز ترکیبی از بزرگ ترین برندهای اقتصادی آمریکا هستند که به عنوان نمایندگان اصلی بخش‌های مختلف صنعتی و خدماتی عمل می کنند. شناخت این شرکت ها برای هر تحلیلگر بازار یا تریدر حرفه‌ای ضروری است، زیرا وزن و رفتار آنها مستقیما بر نوسانات Dow Jones Industrial Average تاثیر دارد. جدول زیر تمام شرکت‌های تاثیرگذار در ساختار داوجونز را به همراه نماد معاملاتی شان مشاهده می‌کنید:
این شرکت ها با سرمایه های چند صد میلیارد دلاری و نفوذ جهانی، نبض بازار وال استریت را در اختیار دارند.
نحوه محاسبه شاخص داوجونز (Dow Jones Industrial Average) بر پایه مجموع قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ آمریکایی و تقسیم آن بر عددی به نام Divisor انجام میشود؛ روشی که برخلاف شاخص هایی مثل شاخص S&P 500 بر ارزش اسمی هر سهم تمرکز دارد. بنابراین فرمول محاسبه شاخص داوجونز به شکل زیر است:
Divisor / مجموع قیمت سهام ۳۰ شرکت = شاخص داوجونز (DJIA)
Divisor یا عدد تعدیل، عددی متغیر است که برای تنظیم شاخص پس از رویدادهایی مانند تجزیه سهام، پرداخت سود نقدی ویژه یا تغییر ترکیب شرکت‌ها مشخص میشود.
فرض کنید قیمت سهام سه شرکت به شرح زیر است:
شرکت اول: 100 دلار
شرکت دوم: 80 دلار
شرکت سوم: 120 دلار
جمع قیمت‌ها: 100 + 80 + 120 = 300 دلار
فرض کنیم Dow Divisor برابر 0.15 باشد.
300 ÷ 0.15 = 2000
یعنی مقدار شاخص داوجونز 2000 خواهد بود.
فرایند اضافه شدن سهام شرکت‌ها به شاخص داوجونز توسط گروهی متخصص در S&P Dow Jones Indices انجام میشود و بر پایه معیارهایی مانند اندازه شرکت، ثبات در عملکرد مالی، جایگاه صنعتی و نقش اقتصادی آن در آمریکا پیش می‌رود.
برخلاف شاخصهایی مثل S&P 500 که بر پایه ارزش بازار تنظیم می‌شوند، داوجونز بر قیمت سهام تمرکز دارد و هر سهم با قیمت بالاتر نقش پررنگ تری در عدد نهایی شاخص دارد. از نگاه یک تریدر حرفه‌ای، این انتخاب‌ها حاصل بررسی‌های دقیق، تجربه محور و بدون دخالت الگوریتم هستند. شرکت‌هایی که عملکرد پایداری دارند و در بازار حضور فعالی نشان داده اند، شانس بیشتری برای ورود به این فهرست تاثیرگذار دارند.
نماد شاخص داوجونز در تریدینگ ویو با نام‌هایی مثل US30 ،DJI یا DJIA نمایش داده میشود.
بروکرهای مختلف در تریدینگ ویو هرکدام یکی از این سه نام را روی شاخص داوجونز قرار داده اند.
فعال‌سازی نماد داوجونز در متاتریدر:
وارد متاتریدر شوید و Market Watch را باز کنید یا کلید میانبر Ctrl+M را فشار دهید.
در پنجره مارکت واچ داخل پنجره راست کلیک کنید. گزینه Symbols (یا "نمادها" در نسخه فارسی) را انتخاب کنید.
در پنجره باز شده دنبال پوشه مانند، Indices، CFD Index، Cash Index بگردید و روی آن کلیک کنید. در میان نمادها، به دنبال مواردی مثل US30، DJ30، WS30، یا DowJones باشید. دکمه Show (نمایش) را بزنید.
اگر میخواهید مطالعه بیشتر داشته باشید، مقاله نرخ بهره فدرال رزرو چیست را مطالعه کنید.
شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) بیانگر عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ آمریکایی در صنایع مختلف است که با توجه به قیمت سهام آنها محاسبه میشود. این شاخص نقش مهمی در بررسی وضعیت بورس آمریکا، تحلیل اقتصاد کلان، انتخاب استراتژی‌های سرمایه گذاری و تصمیم گیری های روزانه تریدرها دارد. در این مقاله ساختار داوجونز، نحوه محاسبه، شرکت‌های تشکیل دهنده، عوامل موثر بر آن و نحوه دسترسی به نماد آن در پلتفرم‌های معاملاتی بررسی شد.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!