شاخص s&p 500 چیست + نحوه محاسبه شاخص s&p 500

اگر می‌خواهید بررسی کاملی از بازار آمریکا داشته باشید، شاخص S&P 500 با پوشش ۵۰۰ شرکت بزرگ بورسی، رفتار کلی بازار سهام آمریکا را به‌ خوبی نشان می‌دهد و یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها برای تحلیلگران و سرمایه‌ گذاران محسوب می‌شود. در این مقاله، از نحوه محاسبه تا معرفی شرکت‌ های تاثیرگذار و از کاربرد آن در پلتفرم‌هایی مثل تریدینگ ویو و متاتریدر تا بررسی دقیق مزایا و معایب سرمایه‌ گذاری در صندوق‌ های شاخص S&P 500، همه موارد را بررسی می‌کنیم.

شاخص S&P 500 چیست؟

شاخص S&P 500 مخفف Standard and Poor's Index نشان دهنده وضعیت ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی است که بر اساس ارزش بازار در بورس ایالات متحده فعالیت دارند. این شاخص توسط شرکت Standard & Poor’s طراحی شده و شامل شرکت‌ هایی از بخش‌ هایی مثل فناوری، سلامت، انرژی، مالی و مصرفی می‌شود. برعکس شاخص داوجونز که قیمت سهام را بررسی میکند، S&P 500 وزن شرکت‌ها را بر پایه ارزش بازار در نظر می‌گیرد و دیدگاه کامل‌تری به رفتار بازار سهام دارد. شرکت‌هایی مانند Apple، Microsoft، Amazon و Nvidia بیشترین تاثیر را در تغییرات این شاخص دارند.

نحوه محاسبه شاخص S&P 500

نحوه محاسبه شاخص S&P 500 بر پایه ارزش بازار تعدیل‌شده (Float-Adjusted Market Cap) انجام می‌شود. یعنی فقط بخشی از سهام شرکت‌ها که در بازار قابل معامله است، در محاسبه لحاظ می‌شود.

برای به‌ دست آوردن عدد شاخص، مجموع ارزش بازار این شرکت‌ها بر عددی به نام Divisor تقسیم می‌شود؛ عددی که توسط شرکت S&P Dow Jones Indices تنظیم و به‌ روزرسانی می‌شود تا پیوستگی شاخص در زمان‌ هایی مثل تجزیه سهام یا تغییرات ساختاری حفظ شود.

مراحل محاسبه شاخص S&P 500 در فارس

برای هر یک از 500 شرکت عضو، ارزش بازار به این صورت محاسبه می‌شود:

ارزش بازار = قیمت فعلی سهم × تعداد سهام آزاد در بازار (Free-Float Shares)

ارزش بازار همه شرکت‌ها با هم جمع می‌شود تا ارزش کل بازار شاخص به دست آید.

تقسیم بر یک "ضریب تعدیل‌کننده" (Divisor)؛ برای حفظ تداوم شاخص در طول زمان (در صورت ادغام، تقسیم سهام یا جایگزینی شرکت‌ها)، از یک عدد ثابت به نام Divisor استفاده می‌شود:

شاخص S&P 500 = (ارزش کل بازار شرکت‌های شاخص) ÷ Divisor

نکات مهم:

• ضریب تعدیل‌کننده محرمانه است و توسط شرکت S&P Global نگهداری می‌شود.
• شرکت‌هایی با ارزش بازار بزرگ‌تر، تاثیر بیشتری بر شاخص دارند.
• تغییر قیمت سهام شرکت‌های بزرگ مثل اپل یا مایکروسافت تاثیر بیشتری بر شاخص دارد تا شرکت‌های کوچکتر.

مثال از محاسبه شاخص اس اند پی 500

شاخص S&P 500 به صورت وزنی بر اساس ارزش بازار محاسبه می‌شود. برای مثال، فرض کنید سه شرکت A، B و C در شاخص باشند. ابتدا ارزش بازار هر شرکت محاسبه می‌شود:

شرکت A: قیمت سهم × تعداد سهام در گردش

شرکت B: قیمت سهم × تعداد سهام در گردش

شرکت C: قیمت سهم × تعداد سهام در گردش

سپس، مجموع ارزش بازار شرکت‌ها تقسیم بر Divisor (عدد ثابت) می‌شود تا شاخص بدست آید. تغییرات در قیمت سهام شرکت‌ها باعث تغییر در شاخص خواهد شد.

مثال:

اگر ارزش بازار سه شرکت مجموعا 300 میلیون دلار باشد و Divisor عدد 1,000,000 باشد، شاخص S&P 500 برابر با 300 خواهد بود. اگر قیمت سهام یکی از شرکت‌ها تغییر کند، شاخص نیز تغییر خواهد کرد.

چه شرکت هایی در شاخص S&P500 قرار دارند؟

در ادامه معروف ترین شرکتی هایی که در شاخص اس اند پی پونصد حضور دارند را معرفی کرده ایم:

1. شرکت اپل –(Apple Inc. (AAPL
2. شرکت مایکروسافت –(Microsoft Corp. (MSFT
3. شرکت آمازون –(Amazon.com Inc. (AMZN
4. شرکت آلفابت (مالک گوگل) –(Alphabet Inc. (GOOGL
5. شرکت برکشایر هاتاوی –(Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B
6. شرکت انویدیا –(NVIDIA Corp. (NVDA
7. شرکت متا (مالک فیس‌بوک، اینستاگرام و واتساپ) – Meta Platforms Inc. META
8. شرکت تسلا –(Tesla Inc. (TSLA
9. شرکت جانسون اند جانسون –(Johnson & Johnson (JNJ
10. بانک جی‌پی مورگان چیس –(JPMorgan Chase & Co. (JPM
11. شرکت پراکتر اند گمبل –(Procter & Gamble Co. (PG
12. شرکت ویزا –(Visa Inc. (V
13. شرکت هوم دیپو –(Home Depot Inc. (HD
14. شرکت یونایتد هلث –(UnitedHealth Group Inc. (UNH
15. شرکت اکسون موبیل –(Exxon Mobil Corp. (XOM

شاخص S&P 500 در تریدینگ ویو

برای مشاهده شاخص S&P 500 در TradingView، کافی است مراحل زیر را دنبال کنید:

وارد حساب کاربری خود در TradingView شوید.

در بالای صفحه، در قسمت Symbol Search (جستجوی نماد)، عبارت S&P 500، SPX یا US500 را وارد کنید.

از بین گزینه‌های نمایش داده‌شده، می‌توانید S&P 500 Index یا نمادهای مختلف مرتبط با این شاخص را انتخاب کنید.

شاخص s&p 500 در متاتریدر

برای مشاهده و معامله شاخص S&P 500 در متاتریدر، شما به نمادهای خاصی که توسط بروکر شما پشتیبانی می‌شود، نیاز دارید. اکثر بروکرها شاخص S&P 500 را تحت نمادهایی مانند US500 یا SPX500 ارائه می‌دهند:

باز کردن MetaTrader و ورود به حساب کاربری خود؛ در بخش Market Watch (بازار نظارت) که در سمت چپ پنجره قرار دارد، راست کلیک کرده و گزینه Symbols را انتخاب کنید.

در پنجره باز شده، به دسته Indices یا Stock Indices بروید. از بین نمادها، نماد US500 یا SPX500 را پیدا کنید.

نماد مورد نظر را انتخاب کرده و Show را بزنید تا در لیست بازار شما نمایش داده شود.

برای مطالعه در مورد شاخص داوجونز در فارکس چیست به مقاله آن در سیف بروکر مراجعه کنید.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های شاخص S&P 500

با توجه به تجربه تریدر های حرفه ای مزایای سرمایه گذاری در صندوق های شاخص S&P 500 عبارتند از:

1. دسترسی به مجموعه‌ ای از شرکت‌ های بزرگ با یک خرید ساده
2. هزینه مدیریت کمتر نسبت به صندوق‌ های فعال
3. حرکت هماهنگ با روند کلی اقتصاد آمریکا
4. عملکرد شفاف و دوری از ریسک تمرکز روی تک‌ سهم
5. انتخاب مناسب برای دیدگاه بلندمدت

بعد از بررسی مزایا حال در مورد معایب سرمایه گذاری در صندوق های شاخص S&P 500 صحبت می کنیم.

معایب سرمایه گذاری در صندوق های شاخص S&P 500

سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های شاخص S&P 500 برای بسیاری از افراد روش قابل قبولی محسوب می‌شود، اما این روش هم ایرادهایی دارد که بهتر است پیش از ورود، به آن‌ها توجه شود. معایب سرمایه گذاری در صندوق های شاخص S&P 500 شامل موارد زیر می شود:

1. نداشتن کنترل کامل بر مدیریت سرمایه
2. وابستگی کامل به بازار سهام آمریکا
3. توجه نداشتن به کیفیت عملکرد شرکت‌ ها
4. ریسک ریزش قیمت شدید در زمان بحران بازار

خلاصه مقاله شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 شاخصی متشکل از ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی است که بر اساس ارزش بازار وزن‌ دهی می‌شود و تصویری گسترده از وضعیت بازار سهام ایالات متحده ارائه می‌دهد. در این مقاله، ابتدا ساختار و نحوه محاسبه شاخص توضیح داده شده، سپس شرکت‌های تاثیرگذار در آن معرفی شده‌اند. در ادامه، نحوه دسترسی به شاخص از طریق پلتفرم‌هایی مانند تریدینگ ویو و متاتریدر بررسی شده و در پایان، مزایا و معایب سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های شاخص S&P 500 به‌طور کامل تحلیل شده است تا مخاطب دید بهتری نسبت به عملکرد این شاخص و کاربردهای معاملاتی و سرمایه‌ گذاری آن داشته باشد.