بهترین بروکر از نظر اسلیپیج + کدام بروکر اسلیپیج کمتری دارد؟

در بازارهای مالی یکی از عوامل پنهان اما بسیار تاثیرگذار بر نتیجه معاملات، اسلیپیج (Slippage) یا لغزش قیمت است. اسلیپیج به اختلاف بین قیمتی که معامله‌گر انتظار دارد سفارش او در آن اجرا شود و قیمتی که معامله در عمل با آن انجام می‌شود گفته می‌شود. اهمیت انتخاب بروکری با اسلیپیج پایین زمانی دوچندان می‌شود که استراتژی معاملاتی بر پایه معاملات کوتاه‌مدت، اسکالپینگ یا معاملات الگوریتمی بنا شده باشد. در این نوع استراتژی‌ها، حتی چند دهم پیپ اختلاف در قیمت اجرا می‌تواند سود یک معامله را به زیان تبدیل کند.

بروکرهایی که اسلیپیج کمتر دارند

بروکرهایی که از مدل اجرای سفارش بدون میز معاملاتی استفاده می‌کنند و سفارش‌ها را مستقیما به تامین کنندگان نقدینگی متصل می‌سازند، عملکرد بهتری از نظر اسلیپیج دارند. این بروکرها سرمایه‌گذاری سنگینی روی زیرساخت‌های فنی، سرورهای پرسرعت و اتصال پایدار انجام داده‌اند. هرچه فاصله زمانی بین ارسال دستور معامله و اجرای آن کوتاه‌تر باشد، احتمال تغییر قیمت و در نتیجه ایجاد اسلیپیج کاهش می‌یابد. بروکرهایی که سرعت اجرای آن‌ها در حد چند ده میلی‌ثانیه یا کمتر است، برای اسکالپرها و معامله‌گران حرفه‌ای گزینه‌های مناسب‌تری محسوب می‌شوند.

لیست بروکرهای بدون اسلیپیج

در میان بروکرهای بین‌المللی، چند نام به‌طور مکرر در تست‌های سرعت اجرا و کیفیت اجرای سفارش عملکرد بهتری داشته‌اند که عبارتند از:

• اف ایکس پرو (FxPro)؛
• آی سی مارکتس (IC Markets)؛
• پپراستون (Pepperstone)؛
• آی سی ام بروکرز (ICM Brokers)؛
• اینتراکتیو بروکرز (Interactive Brokers).

در ادامه به توضیحات بیشتر درمورد هر یک از این بروکرها خواهیم پرداخت:

اف ایکس پرو (FxPro)

اف ایکس پرو (FxPro) یکی از شناخته‌شده‌ترین بروکرها از نظر سرعت اجرای معاملات است. بخش عمده‌ای از سفارش‌ها در این بروکر در زمانی بسیار کوتاه اجرا می‌شوند و همین موضوع باعث می‌شود قیمت نهایی اجرا تا حد زیادی به قیمت درخواستی معامله‌گر نزدیک باشد. این ویژگی FxPro را به گزینه‌ای ایده‌آل برای تریدرهایی تبدیل کرده که به دقت اجرای سفارش اهمیت بالایی می‌دهند.

آی سی مارکتس (IC Markets)

آی سی مارکتس (IC Markets) نیز به دلیل ارائه حساب‌های Raw ECN و اتصال مستقیم به چندین تامین‌کننده نقدینگی، به‌عنوان یکی از بروکرهای کم‌اسلیپیج شناخته می‌شود. در شرایط عادی بازار، میزان لغزش قیمت در این بروکر بسیار محدود است و حتی در زمان انتشار اخبار مهم نیز کنترل مناسبی روی اجرای سفارش‌ها دیده می‌شود. همین موضوع باعث شده IC Markets در میان اسکالپرها و معامله‌گران الگوریتمی محبوبیت بالایی داشته باشد.

پپراستون (Pepperstone)

پپراستون (Pepperstone) با بهره‌گیری از سرورهای قدرتمند در مراکز داده معتبر جهانی، سرعت اجرای بالایی را ارائه می‌دهد. این بروکر تلاش کرده با کاهش تاخیر شبکه و افزایش عمق نقدینگی، اثر اسلیپیج را تا حد امکان کاهش دهد. تجربه کاربران نشان می‌دهد که در بازارهای با نوسان متوسط، لغزش قیمت در این بروکر معمولاً در سطح قابل قبولی باقی می‌ماند.

آی سی ام بروکرز (ICM Brokers)

آی سی ام بروکرز (ICM Brokers) رویکرد متفاوتی در اجرای سفارش دارد. این بروکر به‌جای اجرای سفارش در قیمت نزدیک، ترجیح می‌دهد در صورت عدم تطابق دقیق قیمت، معامله را اجرا نکند. این سیاست باعث می‌شود در شرایط خاص، از بروز اسلیپیج جلوگیری شود، هرچند ممکن است منجر به از دست رفتن برخی فرصت‌های معاملاتی شود.

اینتراکتیو بروکرز (Interactive Brokers)

اینتراکتیو بروکرز (Interactive Brokers) به‌عنوان یک بروکر حرفه‌ای و چندبازاره، به عمق بالای بازار و دسترسی مستقیم به سفارشات سطح دوم معروف است. همین ویژگی باعث می‌شود حتی در شرایط پرنوسان، سفارش‌ها با کمترین لغزش ممکن اجرا شوند. این بروکر بیشتر مناسب معامله‌گران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران بزرگ است.

دیگر بروکرها

علاوه بر این‌ها، بروکرهایی مانند Dukascopy، OANDA، FP Markets و Capital.com نیز به دلیل سرعت اجرای مناسب و زیرساخت فنی قابل قبول، در دسته بروکرهای با اسلیپیج کنترل‌شده قرار می‌گیرند، هرچند عملکرد آن‌ها ممکن است بسته به نوع حساب و شرایط بازار متفاوت باشد.

در میان بروکرهای محبوب کاربران ایرانی، شرایط کمی متفاوت است. آلپاری با وجود سابقه طولانی، در زمان نوسانات شدید بازار و انتشار اخبار اقتصادی، گزارش‌هایی از اسلیپیج بالا و افزایش ناگهانی اسپرد داشته است. البته در بازار آرام، اجرای سفارش‌ها قابل قبول است.

آمارکتس به دلیل تمرکز بر بازار ایران و ارائه حساب‌های ECN، در عمل عملکرد پایدارتری از نظر سرعت اجرا و لغزش قیمت نشان داده است.

بروکرهای با اسلیپیج کمتر چه ویژگی‌هایی دارند؟

بروکرهایی که اسلیپیج کمتری ارائه می‌دهند، چند ویژگی مشترک دارند که دانستن آن‌ها برای انتخاب بسیار مهم است:

1. نوع حساب معاملاتی: حساب‌های ECN و STP سفارش‌ها را مستقیم به بازار بین‌بانکی یا تامین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌کنند و دخالت بروکر در قیمت‌گذاری به حداقل می‌رسد. این موضوع باعث کاهش اسلیپیج و حذف ریکوت‌های آزاردهنده می‌شود.
2. زیرساخت فنی و موقعیت سرورها: بروکرهایی که سرورهای آن‌ها در مراکز داده معتبر و نزدیک به هاب‌های نقدینگی قرار دارد، تاخیر بسیار کمتری دارند. استفاده از VPS نزدیک به سرور بروکر نیز می‌تواند این تاخیر را به چند میلی‌ثانیه کاهش دهد و نقش مهمی در کاهش لغزش قیمت داشته باشد.
3. عمق نقدینگی: هرچه تعداد تامین‌کنندگان نقدینگی بیشتر باشد، سفارش‌های بزرگ‌تر با قیمت‌های بهتری اجرا می‌شوند و احتمال اسلیپیج کاهش می‌یابد. این موضوع به‌ویژه برای معامله‌گران با حجم بالا اهمیت دارد.

رفتار خود معامله‌گر نیز تاثیرگذار است. استفاده از سفارش‌های Limit به‌جای Market، اجتناب از معامله در زمان انتشار اخبار بسیار مهم اقتصادی و تنظیم محدوده انحراف قیمت در پلتفرم معاملاتی، همگی می‌توانند از بروز اسلیپیج شدید جلوگیری کنند.

خلاصه مقاله بهترین بروکر از نظر اسلیپیج

اسلیپیج یکی از عوامل تعیین‌کننده اما کمتر دیده‌شده در کیفیت اجرای معاملات است که می‌تواند به‌طور مستقیم بر سودآوری تریدر اثر بگذارد. انتخاب بروکری بدون اسلیپیج با زیرساخت فنی قوی، مدل اجرای سفارش شفاف و دسترسی مناسب به نقدینگی، نقش مهمی در کاهش لغزش قیمت دارد، اما این تنها بخشی از ماجراست. نوع حساب معاملاتی، محل سرورها، ابزارهایی مانند VPS و حتی نحوه ثبت سفارش توسط خود معامله‌گر، همگی در میزان اسلیپیج موثر هستند. در نهایت، تریدر موفق کسی است که علاوه بر انتخاب بروکر مناسب، شرایط بازار و محدودیت‌های فنی اجرای سفارش را نیز در استراتژی معاملاتی خود لحاظ کند.

سوالات متداول

در ادامه به سوالات پرتکرار شما درباره مقاله بهترین بروکر از نظر اسلیپیج، پاسخ کامل خواهیم داد.

آیا اسلیپیج همیشه به ضرر معامله‌گر است؟

خیر، اسلیپیج می‌تواند مثبت هم باشد، یعنی معامله در قیمتی بهتر از قیمت درخواستی اجرا شود. با این حال، در بازارهای پرنوسان، اسلیپیج منفی رایج‌تر است.

آیا افزایش اسپرد همان اسلیپیج محسوب می‌شود؟

خیر، اسپرد اختلاف قیمت خرید و فروش است، در حالی که اسلیپیج به تغییر قیمت در لحظه اجرای سفارش مربوط می‌شود. البته در زمان اخبار، این دو هم‌زمان رخ می‌دهند و اثر یکدیگر را تشدید می‌کنند.

آیا اسلیپیج در معاملات بلندمدت اهمیت دارد؟

در معاملات بلندمدت تاثیر اسلیپیج کمتر از اسکالپینگ است، اما در حجم‌های بالا یا ورودهای دقیق، همچنان می‌تواند بر نقطه ورود و مدیریت ریسک اثرگذار باشد.

آیا بروکر می‌تواند عمدا اسلیپیج ایجاد کند؟

در مدل‌های مارکت‌میکر این احتمال بیشتر است، زیرا بروکر طرف مقابل معامله قرار می‌گیرد. در مقابل، بروکرهای ECN و STP به دلیل اجرای مستقیم سفارش‌ها، شفاف‌تر عمل می‌کنند.

آیا تغییر پلتفرم معاملاتی می‌تواند اسلیپیج را کاهش دهد؟

پلتفرم به‌تنهایی عامل اصلی نیست، اما نسخه به‌روز، اتصال پایدار و تنظیمات صحیح آن می‌تواند در کنار زیرساخت بروکر، به کاهش تأخیر و اسلیپیج کمک کند.