لیست بروکر های A book در فارکس

بازار فارکس (Forex) بدون وجود واسطه‌های حرفه‌ای عملا قابل دسترس برای معامله‌گران خرد و حتی بسیاری از موسسات نیست. این واسطه‌ها که با عنوان بروکر یا کارگزار شناخته می‌شوند، وظیفه اتصال معامله‌گران به هسته معاملات جهانی را بر عهده دارند و نقش آن‌ها مستقیم بر سرعت اجرا، شفافیت قیمت‌ها و هزینه نهایی معاملات تاثیر می‌گذارد. در چنین ساختاری، شناخت مدل‌های اجرایی بروکرها، به‌ویژه مدل‌های A-Book و B-Book، برای معامله‌گرانی که به دنبال حداقل تعارض منافع، اجرای واقعی سفارشات و شفافیت کامل هستند، اهمیت دارد

بروکر A-Book چیست؟

مدل A-Book به بروکرهایی اطلاق می‌شود که نقش آن‌ها فقط واسطه‌گری واقعی میان معامله‌گر و بازار است. در این مدل، سفارش‌های خرید و فروش کاربران بدون دخالت بروکر و بدون ایجاد بازار داخلی، مستقیم به بازار فارکس یا به تامین کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) ارسال می‌شود. این شیوه اجرا با عنوان NDD (No Dealing Desk) شناخته می‌شود، زیرا بروکر فاقد میز معاملاتی است و نه در قیمت‌گذاری دخالت می‌کند و نه طرف مقابل معامله قرار می‌گیرد. به همین دلیل، بروکر A-Book هیچ انگیزه‌ای برای دستکاری قیمت یا جلوگیری از سودآوری معامله‌گر ندارد.

بروکرهای A-Book در فارکس

بروکرهای A-Book در فارکس عبارتند از:

• اف‌ایکس‌پرو (FXPro)؛
• آی‌سی مارکتس (IC Markets)؛
• پپراستون (Pepperstone)؛
• دوکاسکپی (Dukascopy)؛
• ال‌مکس (LMAX Exchange)؛
• اف‌ایکس اوپن (FXOpen)؛
• وی‌تی مارکتس (VT Markets)؛
• مونتا مارکتس (Moneta Markets)؛
• دو پرایم (Doo Prime)؛
• ارانته (Errante)؛
• ایکس چیف (XChief)؛
• سوئیس‌کوت (Swissquote).

در ادامه هر یک از این بروکرهای A Book را بیشتر معرفی خواهیم کرد:

اف‌ایکس‌پرو (FXPro)

اف‌ایکس‌پرو (FXPro) یکی از قدیمی‌ترین بروکرهای بین‌المللی با مدل اجرایی A-Book واقعی است که تمامی سفارش‌ها را با Market Execution و بدون میز معاملاتی اجرا می‌کند. این بروکر به اتصال مستقیم به تأمین‌کنندگان نقدینگی، اجرای سریع، نبود ریکوت و شفافیت بالا در قیمت‌گذاری شناخته می‌شود و پلتفرم‌های MT4، MT5 و cTrader را ارائه می‌دهد. FXPro بیشتر مورد استفاده معامله‌گران حرفه‌ای، الگوریتمی و نهادی قرار می‌گیرد.

آی سی مارکتس (IC Markets)

آی سی مارکتس (IC Markets) از معروف‌ترین بروکرهای A-Book در جهان است که حساب‌های True ECN ارائه می‌دهد. سفارش‌ها مستقیما به بانک‌ها و LPهای سطح بالا ارسال می‌شوند و اسپردها در بسیاری از نمادها به نزدیک صفر می‌رسند. این بروکر به‌طور گسترده برای اسکالپینگ، معاملات خبری و اکسپرت‌ها استفاده می‌شود و زیرساخت بسیار قدرتمندی از نظر سرعت و عمق نقدینگی دارد.

پپرستون (Pepperstone)

پپرستون (Pepperstone) یک بروکر A-Book با ساختار NDD است که اجرای معاملات را از طریق تامین کنندگان نقدینگی معتبر انجام می‌دهد. این بروکر به دلیل اسپرد پایین، اجرای سریع و پشتیبانی قوی از پلتفرم‌هایی مانند MT4، MT5 و cTrader، در میان معامله‌گران حرفه‌ای محبوبیت بالایی دارد و برای معاملات سریع و حجیم بسیار مناسب است.

دوکاسکپی (Dukascopy)

دوکاسکپی (Dukascopy) یک بروکر و بانک سوئیسی است که از مدل ECN خالص استفاده می‌کند. تمامی معاملات در شبکه اختصاصی JForex و دفتر سفارشات واقعی انجام می‌شوند. شفافیت، عمق بازار و اجرای دقیق از ویژگی‌های اصلی این بروکر است، اما به دلیل قوانین سخت‌گیرانه بانکی، ورود برای بسیاری از معامله‌گران خرد و کاربران ایرانی دشوارتر است.

ال‌مکس (LMAX Exchange)

ال‌مکس (LMAX) یک پلتفرم معاملاتی نهادی با مدل A-Book و Order Book واقعی است که بیشتر توسط موسسات مالی، صندوق‌ها و معامله‌گران حرفه‌ای استفاده می‌شود. این بروکر هیچ‌گونه Market Making انجام نمی‌دهد و تمامی معاملات در یک دفتر سفارشات شفاف تطبیق داده می‌شوند. LMAX استاندارد بسیار بالایی از شفافیت و اجرای واقعی ارائه می‌دهد.

اف‌ایکس اوپن (FXOpen)

اف‌ایکس اوپن (FXOpen) در حساب‌های ECN خود از مدل A-Book استفاده می‌کند و سفارش‌ها را مستقیم به بازار منتقل می‌نماید. این بروکر از اولین کارگزارانی بود که حساب ECN واقعی را برای معامله‌گران خرد ارائه داد. FXOpen برای اسکالپینگ و معاملات خودکار مناسب است، هرچند شرایط آن برای کاربران ایرانی محدودتر شده است.

وی‌تی مارکتس (VT Markets)

وی‌تی مارکتس (VT Markets) یک بروکر A-Book است که حساب‌های Raw ECN ارائه می‌دهد و اسپردهای بسیار پایینی دارد. سفارش‌ها مستقیم به LPها ارسال می‌شوند و بروکر درآمد خود را از کمیسیون دریافت می‌کند. این ساختار باعث شده VT Markets گزینه‌ای مناسب برای اسکالپرها و معامله‌گران فعال باشد.

مونتا مارکتس (Moneta Markets)

مونتا مارکتس (Moneta Markets) بروکری با مدل اجرایی A-Book است که حساب‌های ECN با دسترسی مستقیم به نقدینگی بازار ارائه می‌دهد. تمرکز این بروکر بر اجرای سریع، ساختار هزینه شفاف و نبود دخالت در معاملات مشتریان است و برای معامله‌گران نیمه‌حرفه‌ای و حرفه‌ای گزینه قابل قبولی محسوب می‌شود.

دو پرایم (Doo Prime)

دو پرایم (Doo Prime) یک بروکر بین‌المللی با زیرساخت نهادی است که معاملات را به‌صورت A-Book و از طریق تامین کنندگان نقدینگی سطح بالا اجرا می‌کند. این بروکر بیشتر مناسب معامله‌گران با حجم بالا، اکسپرت‌ها و استراتژی‌های الگوریتمی است و به اجرای پایدار و عمق بازار مناسب شناخته می‌شود.

ارانته (Errante)

ارانته (Errante) در حساب‌های ECN خود از مدل A-Book استفاده می‌کند و سفارش‌ها را بدون میز معاملاتی به بازار منتقل می‌نماید. این بروکر تلاش کرده تعادلی بین شرایط معاملاتی رقابتی و دسترسی ساده‌تر برای کاربران خاورمیانه ایجاد کند و برای معامله‌گرانی که به دنبال اجرای واقعی سفارش هستند، گزینه قابل بررسی است.

ایکس چیف (XChief)

ایکس چیف (XChief) یکی از بروکرهایی است که حساب‌های ECN مبتنی بر A-Book ارائه می‌دهد. تمرکز این بروکر بر اجرای بدون ریکوت، کاهش اسلیپیج و فراهم‌کردن شرایط مناسب برای اسکالپینگ و معاملات سریع است. ساختار اجرایی آن باعث شده بیشتر مورد توجه تریدرهای فعال قرار بگیرد.

سوئیس کوت (Swissquote)

سوئیس کوت (Swissquote) یک بانک و بروکر معتبر سوئیسی با مدل اجرایی A-Book است که سفارش‌ها را به بازارهای واقعی و تامین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌کند. شفافیت، امنیت سرمایه و چارچوب قانونی قوی از ویژگی‌های اصلی این بروکر است، هرچند حداقل سرمایه و شرایط ورود آن نسبت به بروکرهای خرده‌فروشی بالاتر است.

خلاصه مقاله بروکر های A-book

بروکرهای A-Book با اجرای واقعی سفارشات و حذف تعارض منافع، یکی از شفاف‌ترین و حرفه‌ای‌ترین مدل‌های کارگزاری در بازار فارکس محسوب می‌شوند. در این ساختار، کیفیت زیرساخت، اتصال به تامین‌کنندگان نقدینگی، نوع حساب معاملاتی و شفافیت هزینه‌ها نقش تعیین‌کننده‌ای در تجربه معامله‌گر دارند. هرچند دسترسی مستقیم به همه بروکرهای A-Book برای کاربران ایرانی همیشه ساده نیست، اما شناخت دقیق این مدل و انتخاب حساب‌های ECN یا Raw در بروکرهای معتبر، می‌تواند ریسک‌های پنهان را کاهش داده و بستر مناسبی برای اجرای استراتژی‌های حرفه‌ای فراهم کند. در نهایت، موفقیت در فارکس تنها به استراتژی معاملاتی وابسته نیست، بلکه انتخاب درست بروکر، بخشی جدایی‌ناپذیر از مدیریت ریسک و پایداری سودآوری است.

سوالات متداول

در ادامه به سوالات پرتکرار شما درباره این مقاله پاسخ خواهیم داد.

آیا بروکر A-Book می‌تواند معاملات مشتری را رد یا لغو کند؟

در حالت عادی خیر؛ اما در شرایط خاص مانند نوسانات شدید بازار، کمبود نقدینگی یا خطای فنی از سمت تامین‌کننده نقدینگی، ممکن است سفارش با تاخیر یا لغزش قیمت اجرا شود، نه اینکه به‌صورت دلخواه توسط بروکر لغو شود.

آیا استفاده از VPS برای معامله در بروکرهای A-Book ضروری است؟

الزامی نیست، اما برای معامله‌گران اسکالپر، الگوریتمی یا کسانی که به سرعت اجرای بسیار بالا نیاز دارند، استفاده از VPS نزدیک به سرور بروکر می‌تواند اسلیپیج و تأخیر را به‌طور محسوسی کاهش دهد.

تفاوت اصلی حساب ECN و Raw ECN در بروکرهای A-Book چیست؟

در اغلب موارد تفاوت در ساختار هزینه است؛ حساب Raw ECN معمولا اسپرد نزدیک به صفر دارد و کمیسیون جداگانه دریافت می‌شود، در حالی که حساب ECN ممکن است اسپرد کمی بالاتر ولی کمیسیون کمتری داشته باشد.

آیا حجم معاملات بالا می‌تواند باعث تغییر نوع اجرای حساب شود؟

در بروکرهای معتبر A-Book خیر؛ اما در برخی بروکرهای ضعیف یا هیبرید، حساب‌های با حجم بسیار پایین یا رفتار غیر معمول ممکن است تحت نظارت ویژه قرار بگیرند، به همین دلیل انتخاب بروکر شفاف اهمیت بالایی دارد.

چگونه می‌توان به‌صورت عملی A-Book بودن اجرای سفارش را بررسی کرد؟

بررسی گزارش اسلیپیج، مقایسه قیمت‌ها با منابع بین‌بانکی، مشاهده نبود ریکوت، تحلیل تفاوت اجرای حساب دمو و ریل و همچنین استفاده از گزارش‌های اجرای سفارش (Execution Report) از روش‌های رایج برای ارزیابی اجرای واقعی A-Book هستند.