تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۱۱/۱۵اندیکاتور VWAP یا Volume Weighted Average Price یکی از اندیکاتورهای مهم در تحلیل تکنیکال است که با تلفیق قیمت و حجم معاملات، تصویری دقیق از قیمت منصفانه یک دارایی در طول یک جلسه معاملاتی ارائه میدهد. این اندیکاتور به دلیل تواناییاش در نشان دادن ارتباط میان حجم و قیمت، بهطور گسترده توسط معاملهگران خرد، معاملهگران روزانه و نهادهای مالی بزرگ استفاده میشود و بهعنوان یک معیار برای اجرای بهینه سفارشات شناخته میشود. در ادامه به نحوه کار با اندیکاتور vwap میپردازیم.
VWAP یک خط پیوسته روی نمودار است که رفتاری مشابه میانگین متحرک دارد، اما برخلاف MA یا SMA، در محاسبات خود حجم معاملات را نیز وارد میکند. میانگین متحرک ساده فرض میکند که تمام دادههای زمانی یک سهم وزن یکسان دارند، اما VWAP وزن هر نقطه قیمتی را بر اساس حجم آن نقطه تعیین میکند. این ویژگی باعث میشود VWAP تصویر واقعیتری از رفتار معاملات در طول روز ارائه دهد، بهخصوص هنگامی که حجم معاملات نامتوازن یا نوسانی است.
در عمل، اگر قیمت در بالای VWAP قرار گیرد، نشاندهنده فشار خرید و شرایط صعودی است و زمانی که قیمت زیر آن باشد، شرایط نزولی یا ضعف خرید را نشان میدهد. تفاوت اصلی اندیکاتور VWAP با میانگین متحرک این است که VWAP به بازار دقیقا از دید معاملهگران واقعی نگاه میکند، جایی که حجم نقش دارد.
محاسبه VWAP نسبتا ساده اما مبتنی بر دادههای تجمعی است:
VWAP = مجموع (قیمت × حجم) تقسیم بر مجموع حجم
مراحل محاسبه شامل پنج گام است:
نتیجه نهایی یک خط پویا است که از آغاز هر روز معاملاتی شروع و تا انتهای آن بدون بازنشانی ادامه مییابد.
تنظیمات این اندیکاتور شامل:
کاربردهای اصلی این اندیکاتور در معاملات عبارتست از:
بیش از نیمی از معاملات نهادی بر اساس معیار VWAP ارزیابی میشود. صندوقهای سرمایهگذاری، الگوریتمهای معاملاتی و موسسات بزرگ از این اندیکاتور برای این استفاده میکنند که بررسی کنند آیا معاملهگر توانسته سفارش را «بهتر از بازار» اجرا کند یا خیر. قیمت اجرای بهتر از VWAP بهمعنای عملکرد مثبت معاملهگر است.
نهادها از VWAP برای جلوگیری از دستکاری قیمت و انحراف مصنوعی بازار در هنگام سفارشات بزرگ استفاده میکنند. به کمک این اندیکاتور، سفارشها به نحوی تقسیم میشوند که کمترین اثر را روی قیمت داشته باشند و از ایجاد نوسانهای ناخواسته جلوگیری شود.
تحقیقات جدید روی اجرای سفارشات نشان میدهد که دقت VWAP بهشدت وابسته به مدلسازی حجم معاملات است.
حجم معاملاتی روزانه به دو بخش تقسیم میشود:
استفاده از مدلهای زمانی مانند ARMA یا SETAR برای پیشبینی جزء خاص حجم باعث افزایش چشمگیر دقت پیشبینی VWAP میشود. در مطالعات انجامشده:
نتیجه مهم این مطالعات آن است که اجرای دینامیک سفارشات که در آن مدل حجم در طول روز بهروزرسانی میشود، از اجرای استاتیک بسیار بهتر عمل میکند؛ هم در کاهش خطای ردیابی VWAP و هم در کاهش هزینههای معاملاتی.
سایت investopedia.com درباره ترکیب این اندیکاتور با حجم معاملات میگوید:
VWAP's incorporation of volume is valuable to traders for what it can indicate about the degree of trading activity during short periods of time—whether the competition is taking or exiting positions.
ترجمه: ترکیب حجم معاملات در اندیکاتور VWAP برای معاملهگران ارزشمند است، زیرا نشان میدهد در بازههای زمانی کوتاه چه میزان فعالیت معاملاتی وجود دارد و آیا بازیگران بازار در حال ورود به معاملات هستند یا خروج از آنها.
باندهای VWAP مشابه باندهای بولینگر عمل میکنند اما مرکز آنها خط VWAP است. باندها با استفاده از انحراف معیار از VWAP محاسبه میشوند و سطوح حمایتی و مقاومتی قدرتمندی ایجاد میکنند. زمانی که قیمت به باندهای بیرونی برسد، احتمال بازگشت افزایش مییابد، مگر اینکه روند بسیار قوی باشد. باندهای VWAP برای معاملهگران روزانه یکی از اندیکاتورهای تشخیص نواحی اشباع خرید/فروش به شمار میآید.
خطاهای رایج تریدرها در استفاده از اندیکاتور VWAP شامل:
مزایا اندیکاتور میانگین قیمت وزنی حجم عبارتند از:
مهمترین نکاتی که باید به آن توجه داشته باشید عبارتند از:
VWAP معیاری کاربردی برای تحلیل رفتار معاملاتی است. این اندیکاتور با ترکیب حجم و قیمت، تصویری ارائه میدهد که هیچ میانگین متحرک دیگری قادر به شبیهسازی آن نیست. کاربرد اصلی آن بیشتر در تایمفریمهای کوتاهمدت، معاملات روزانه و بهویژه اجرای سفارشات بهینه است. با این حال، VWAP باید همراه با اندیکاتورهایی مثل RSI، MACD یا باندهای انحرافی به کار رود تا بهترین عملکرد را داشته باشد.
در این بخش به سوالات پرتکرار شما پاسخ کامل خواهیم داد.
VWAP بیشتر برای معاملات روزانه کاربرد دارد، چون با شروع هر روز معاملاتی بازنشانی میشود. برای بازههای بلند مدت بهتر است از نسخههای Anchor شده (هفتگی، ماهانه یا سالانه) استفاده شود.
خیر، VWAP یک اندیکاتور تکبعدی نیست اما بهتنهایی برای تصمیمگیری کافی نیست. ترکیب آن با اندیکاتورهای مومنتوم، حجم یا باندهای VWAP دقت تحلیل را بالا میبرد.
در بازارهای کمحجم ممکن است VWAP سیگنالهای نادرست بدهد، زیرا دادههای حجم پایدار نیست. هرچه حجم واقعی و پایدارتر باشد، VWAP دقیقتر عمل میکند.
میانگین قیمت ساده فقط قیمت را در نظر میگیرد، اما VWAP قیمت را بر اساس حجم وزندهی میکند. همین وزندهی باعث میشود VWAP رفتار واقعیتر و قابل اتکاتری ارائه دهد.
در بازههای خیلی کمحجم این احتمال وجود دارد، اما در بازارهای بزرگتر تقریبا غیرممکن است. علاوه بر این، نهادهای مالی از VWAP برای جلوگیری از دستکاری قیمت استفاده میکنند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!